La chute de l’échange de crypto FTX et de son fondateur Sam Bankman-Fried (SBF) a été décrite comme le moment « Lehman Brothers » de la crypto-monnaie. Sa disparition a un impact sur d’autres plates-formes de crypto-monnaie alors que les investisseurs et les clients se précipitent pour récupérer leur argent.
Dans la continuité de notre série, « Que faire dans un marché baissier », Yahoo Finance s’est entretenu avec des experts de l’industrie de la cryptographie pour mettre en perspective ce qui s’est passé et comment gérer les pertes des échanges en baisse.
Il y a beaucoup d’investisseurs particuliers qui négocient la crypto sur diverses plateformes au cours des deux dernières années. Et maintenant, ils sont probablement assis sur d’énormes pertes. Que faut-il faire concrètement pour restaurer la confiance des investisseurs ?
Selon le directeur exécutif d’Oppenheimer, Owen Lau, plus d’initiatives de l’industrie sont l’un des différents moyens de renforcer la confiance.
Il cite le fonds de relance récemment annoncé par l’échange de crypto Binance afin d’aider les projets de crypto confrontés à des restrictions de liquidité.
« Espérons que ces solutions de marché privé pourront réduire les dommages causés par FTX », a récemment déclaré Lau à Yahoo Finance Live.
« Deuxièmement, je pense qu’il faut vraiment du temps pour que l’industrie fasse preuve de plus de transparence. Pour les investisseurs, que cette industrie pourrait être stable et qu’ils peuvent gérer un modèle durable », a-t-il ajouté.
« Numéro trois… J’espère que lorsque l’industrie pourra présenter plus de cas d’utilisation aux clients, la confiance pourra revenir », a déclaré Lau.
Quels sont les chiffres en crypto qui restent encore auxquels les investisseurs peuvent faire confiance ?
« La crypto de Bitcoin est encore un produit vieux de 10 ans, un produit vieux de 12 ans. Et il est juste de dire que c’est encore un marché assez fragmenté », a déclaré Lau.
«Je dirais qu’après cet événement, nous verrons le leader émerger. Et en particulier une plate-forme plus réglementée et une plate-forme plus transparente finira par émerger pour être le leader. Mais nous verrons au cours des 6 ou 12 prochains mois comment ces choses se dérouleront », a-t-il ajouté.
Les problèmes auxquels les détenteurs de crypto ont été confrontés jusqu’à présent concernent des échanges tels que FTX, Celsius et Voyager. Quelle est la différence entre la détention de crypto dans un échange et un portefeuille extérieur.
« La différence la plus importante entre la détention de votre crypto-monnaie sur un échange par rapport à un portefeuille extérieur est la garde », a déclaré Heidi Chakos, hôte YouTube Crypto Tips, à Yahoo Finance.
« Pour certaines personnes, l’idée de devoir trouver un portefeuille par elles-mêmes est trop écrasante et il est plus facile de conserver des pièces sur un échange », a déclaré Chakos.
« Cependant, ce que des centaines de milliers de personnes ont malheureusement appris de l’expérience, en particulier au cours des 6 derniers mois, c’est qu’une fois que vous déposez ou détenez des crypto-monnaies sur un échange (ou sur toute plate-forme de garde centralisée), vous donnez la véritable propriété de ces cryptos à celui qui gère cet échange », a déclaré ajouté.
« Une phrase célèbre dans le monde de la cryptographie est » soyez votre propre banque « . Vous n’avez plus besoin d’une banque ou d’une entité extérieure pour sécuriser votre patrimoine. Cela peut facilement être fait en utilisant des portefeuilles matériels. Il y a tellement d’informations gratuites maintenant en ligne et sur YouTube qui montrent étape par étape comment configurer et utiliser n’importe quel type de portefeuille. Ils deviennent également rapidement très conviviaux », a déclaré Chakos.
La faillite de FTX est maintenant entre les mains des tribunaux. Qu’adviendra-t-il des plus d’un million de créanciers qui sont responsables des pertes ?
Déterminer la valeur des actifs et les transformer en dollars réels devant le tribunal des faillites sera l’un des principaux défis.
« Quelle est la valeur de l’actif en cas de faillite. Essayer de déterminer la valeur liquidative de FTX sous réserve de distribution aux créanciers, je pense, va être un défi assez unique », a déclaré vendredi Kenneth Feinberg, ancien administrateur du Fonds d’indemnisation des victimes du 11 septembre, à Yahoo Finance Live.
Identifier qui est un créancier éligible sera un autre défi.
« Combien de ces créanciers peuvent démontrer une perte ? Vont-ils vraiment se manifester, donner leur nom, donner leur adresse, désigner le montant de la perte, prouver cette perte dans une monnaie très très opaque », a déclaré Feinberg.
Étant donné que tant d’investisseurs et de clients d’échange de crypto ont été brûlés jusqu’à présent, quelle est la prochaine étape pour l’avenir des actifs numériques ?
« Je ne conteste pas le fait qu’une partie de la confiance des investisseurs – une partie de la confiance des clients a été altérée. Mais cela dit, nous sommes toujours optimistes quant à l’avenir à long terme de la blockchain et des actifs numériques », a déclaré Lau d’Oppenheimer.
Il pense que la prochaine phase d’adoption de la blockchain se concentrera davantage sur les cas d’utilisation de ces technologies.
«Nous savons que nous parlons beaucoup de la première utilité, c’est le commerce et la spéculation. Mais il existe en fait de nombreux autres utilitaires, des cas d’utilisation dans l’espace de paiement… et aussi dans l’espace de prêt.
Sam Bankman-Fried avait rencontré régulièrement des législateurs afin d’influencer la législation entourant les actifs numériques. Certains acteurs de l’industrie demandent maintenant une réglementation pour protéger les investisseurs et les clients. Qu’attendez-vous qu’il se passe sur ce front?
«Nous avons une législation qui était déjà sous forme de projet de loi à la Chambre et au Sénat. Je pense qu’une grande partie de la législation favorable à SBF et FTX ne survivra probablement pas à ce stade », a récemment déclaré Cathy Yoon, directrice juridique de MPCH Labs à Yahoo Finance Live.
«Il y a une tonne d’autres projets de loi et devant le Congrès. Je ne pense pas que nous allons les voir avancer rapidement en ce moment. Je pense qu’il y a un appel à des réponses. Il y a beaucoup de questions. Les gens veulent des réponses. Il pourrait même y avoir des audiences avant la fin de l’année », a-t-elle ajouté.
« En ce qui concerne la réglementation de l’espace en général, je sais que beaucoup de gens le réclament. Ils veulent une action immédiate. Mais je pense qu’au cœur des choses, nous devons vraiment nous rappeler qu’il s’agit d’abord d’une fraude et pas nécessairement de quelque chose qui touche tout l’espace crypto en général », a ajouté Yoon.
Ines est journaliste économique pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter à @ines_ferre
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