La date d’échéance approche rapidement pour les Nevadans qui ont accumulé des milliers de dollars en paiements de loyer manqués et autres dettes.

Pour beaucoup, alléger le fardeau financier signifiera le dépôt de bilan, et les experts prévoient un tsunami de dépôts après la nouvelle année, lorsque l’allégement restant du plan de relance fédéral de 2 billions de dollars de mars, connu sous le nom de loi CARES, expirera.

Un afflux de faillites correspond normalement à une augmentation du taux de chômage, et une récession alimentée par les coronavirus et une montée en flèche du nombre de travailleurs sans emploi entraîneraient davantage de dépôts. Mais dans une tournure inattendue, le nombre de personnes déposant leur bilan personnel comme le chapitre 7 et le chapitre 13 a considérablement diminué depuis la mi-mars, selon une étude de septembre de la Harvard Business School.

L’avocat de Las Vegas, Rory Vohwinkel, reçoit généralement jusqu’à 10 nouveaux cas de faillite du chapitre 13 chaque mois, mais cela reste calme.

« Nous n’en avons pas vu dans notre bureau au cours des deux ou trois derniers mois », a déclaré Vohwinkel, dont le cabinet d’avocats éponyme gère les faillites et les saisies.

Le calme avant la tempête

Pendant la Grande Récession, le Nevada a enregistré le taux de chômage le plus élevé du pays chaque année de 2010 à 2012, atteignant un sommet en 2010 avec un taux de chômage de 14,9%. C’est également l’année où le Nevada a signalé le plus grand nombre de dépôts de bilan personnel entre 2000 et 2019, le total des dépôts au chapitre 7 et au chapitre 13 atteignant 29678.

De cette année au 30 septembre, les faillites de consommateurs au Nevada ont diminué de 22% en glissement annuel avec les dépôts au chapitre 7 et au chapitre 13 à 5 115 et 682, respectivement, selon l’American Bankruptcy Institute.

Elizabeth Stephens, l’avocate en chef de Sullivan Hill, a déclaré que la loi CARES explique pourquoi les faillites de consommateurs sont en baisse, y compris à Las Vegas.

«(Il) a versé 2,2 billions de dollars dans l’économie», a-t-elle déclaré, ajoutant qu’elle s’attend à voir «un torrent de dépôts de bilan» après l’expiration des protections de la loi CARES telles que des prestations de chômage supplémentaires et d’autres dispositions fédérales telles que le moratoire fédéral sur les expulsions.

Stephens a également souligné une augmentation des faillites commerciales du chapitre 11 comme un indicateur clé de ce qui est à venir pour les dépôts de consommateurs.

«En général, les faillites d’entreprises précèdent les faillites de consommateurs», dit-elle.

ABI a rapporté le mois dernier que les dépôts au titre du chapitre 11 avaient augmenté de 33% à l’échelle nationale au cours des neuf premiers mois de cette année pour atteindre 5529 par rapport à la même période en 2019.

La Federal Reserve Bank of San Francisco a également publié une étude le mois dernier disant: «Les dépôts de bilan selon le chapitre 11 fonctionnent à leur rythme le plus rapide depuis 2013. Le nombre d’entreprises qui ont fait défaut sur leur dette jusqu’à présent cette année a dépassé le total pour l’ensemble des 2019 et est en passe d’être le plus élevé depuis 2009. »

7 contre 13

Andrea Gandara, avocate en faillite chez Holley Driggs, regarde vers l’avenir.

«Je pense qu’à la fin de l’année et au début de l’année prochaine, nous verrons une augmentation significative des dépôts de bilan, principalement en raison des loyers impayés et des hypothèques en souffrance depuis le printemps et venant à échéance (après le 31 décembre)», a-t-elle déclaré , faisant référence aux moratoires sur les expulsions de non-paiement de loyer actuellement en vigueur.

Vohwinkel, de Vohwinkel Law, a déclaré que les tribunaux de faillite étaient toujours en train de rattraper leur retard car ils ont essentiellement fermé leurs portes avec l’État à la mi-mars.

«Pendant ce temps, aucun des créanciers n’a intenté de poursuites pour réclamer des créances contre des débiteurs, donc il n’y avait pas de salaire saisi en cours de traitement et beaucoup de gens perdaient leur emploi – ils n’avaient pas d’emploi à saisir», a-t-il déclaré. .

Vohwinkel a déclaré qu’il ne voyait généralement pas les clients avant qu’ils ne soient sur le point d’être expulsés ou que leur maison ne soit saisie. Il a également noté que la plupart des consommateurs commencent à envisager la faillite lorsqu’ils sont signifiés d’une poursuite intentée par un créancier.

Les consommateurs peuvent déposer le chapitre 7 ou le chapitre 13, en fonction de leurs revenus et de leur dette. Stephens, de Sullivan Hill, a déclaré que les avocats offrent généralement des consultations gratuites, mais que le processus coûte plusieurs milliers de dollars en raison des frais de dossier et d’avocat. Cela peut également nuire aux antécédents de crédit d’un déclarant, car la faillite apparaîtra pendant 10 ans sur un rapport de crédit.

Le chapitre 7 est considéré comme une «faillite de nouveau départ» parce qu’il efface la dette du déclarant, mais les candidats doivent se qualifier en gagnant moins que le revenu médian, selon Vohwinkel.

Il a déclaré que les dépôts au titre du chapitre 13 sont destinés à ceux qui peuvent être en retard sur leurs paiements mais qui souhaitent conserver leurs actifs, comme une maison. Les paiements manqués d’un déclarant seraient répartis sur un plan de remboursement de trois à cinq ans. Il a noté que c’est également utile pour ceux qui ont une dette IRS.

Alors que le nombre de clients en faillite est relativement faible, Vohwinkel a déclaré qu’il allait probablement changer l’année prochaine et même en 2022.

«Je m’attends à ce qu’il y ait des chiffres similaires à ceux de 2008 et 2009», a-t-il déclaré.

Filet de sécurité

L’économie du Nevada était florissante avant que la propagation du coronavirus ne bouleverse la vie. Le taux de chômage de l’État était de 3,9% en janvier, a rapporté le ministère de l’Emploi, de la Formation et de la Réhabilitation du Nevada. C’était le taux le plus bas datant de 1976.

En 2019, les dépenses directes des visiteurs dans le sud du Nevada ont atteint un sommet de 36,9 milliards de dollars depuis 2010, et elles représentaient près d’un tiers de la production économique brute de la région de 122,4 milliards de dollars, selon un rapport d’avril de la Las Vegas Convention and Visitors Authority.

Tout a changé après le 17 mars, lorsque le gouverneur Steve Sisolak a ordonné la fermeture temporaire des casinos et des entreprises non essentielles, jetant des milliers de travailleurs dans le système d’assurance chômage de l’État.

Les entrepreneurs indépendants et les travailleurs autonomes ont pu recevoir des prestations de chômage pour la première fois en vertu d’une disposition de la loi CARES, qui prévoyait également un versement hebdomadaire supplémentaire de 600 $ d’assurance-chômage. Il comprenait également des interdictions temporaires sur les expulsions résidentielles, une pause sur les consommateurs devant payer leurs prêts étudiants jusqu’au 31 décembre et plusieurs programmes de prêts fédéraux.

Les mesures étaient nécessaires dans un État largement dépendant du tourisme, une industrie particulièrement touchée car les visiteurs de l’extérieur de l’État étaient encouragés à rester chez eux.

«La propagation du COVID-19 a provoqué la quasi-fermeture de l’économie du Nevada, affectant de manière significative l’activité commerciale et le marché du travail», a déclaré l’économiste John Restrepo de RCG Economics. «C’est exactement le genre de situation qui nécessite une réponse à grande échelle du gouvernement fédéral.

Le Nevada a largement rouvert depuis mars, mais au moins 209 052 résidents sont au chômage et perçoivent des allocations de chômage au 31 octobre.

Le bureau de l’emploi du Nevada a rapporté le mois dernier que le taux de chômage désaisonnalisé pour septembre était de 12,6%, contre 13,3% en août, mais en hausse de 8,9 points de pourcentage d’une année sur l’autre.

Restrepo a déclaré qu’un pic des faillites entraînerait davantage de ralentissement de l’économie.

« Les implications économiques pour le Nevada … seraient une reprise économique prolongée pour l’État – pensez à la Grande Récession », a déclaré Restrepo.

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