À l’approche de la journée de la batterie de Tesla, INN s’est entretenu avec des experts qui ont partagé leurs réflexions sur ce qui pourrait être dévoilé lors de l’événement.
Le mois de septembre s’annonce comme un mois chargé pour les investisseurs axés sur les métaux dans les batteries, avec des attentes grandissantes autour de la journée de la batterie tant attendue de Tesla (NASDAQ: TSLA).
Tesla n’est qu’une partie de l’histoire des véhicules électriques (VE) et de la révolution énergétique, mais compte tenu des antécédents de la société dirigée par Elon Musk, prêter attention à ses annonces pourrait faire la lumière sur ce que l’avenir pourrait réserver à l’industrie – à la fois en innovation et les défis.
L’Investing News Network (INN) a contacté des experts et des analystes des matières premières des véhicules électriques et des batteries pour savoir ce qu’ils attendent de l’événement de Tesla.
Attentes sur les avancées technologiques des batteries
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les investisseurs devraient se soucier de Battery Day, mais pour Simon Moores de Benchmark Mineral Intelligence, la première chose que les observateurs du marché doivent comprendre est que les batteries lithium-ion sont le principal facteur de différenciation des véhicules électriques.
«Nous ne pensons pas que les investisseurs aient encore pris en compte l’importance de posséder une capacité de batterie importante et de vraiment comprendre la chimie des batteries», a-t-il déclaré à INN par courrier électronique avant l’événement. «Les constructeurs automobiles doivent maintenir leurs coûts constamment en dessous de 100 $ / kWh. Ceci peut être réalisé en contrôlant le processus de production et en gérant la volatilité des prix des matières premières. »
Pour Moores, des améliorations progressives de 3 à 5% sur six ou sept domaines à la fois dans la fabrication et la chimie des cellules constitueront un bond en avant significatif.
Partageant ses attentes, Jose Lazuen de Roskill a déclaré que le scénario le plus probable était soit le dévoilement d’un nouveau concept de batterie comme l’état solide, qui pourrait prendre cinq à 10 ans pour se matérialiser, soit une percée plus immédiate de la batterie utilisant les matières premières existantes, mais s’étendant radicalement. durée de vie.
«Ce dernier scénario est le plus probable car Tesla et Jeff Dahn ont beaucoup travaillé sur de nouvelles formulations d’électrolytes pour prolonger précisément la durée de vie des batteries au-delà du« million de kilomètres »», a-t-il déclaré à INN.
«Cela pourrait également avoir d’énormes implications pour les matières premières des batteries, car les batteries pourraient prendre plus de temps à être recyclées et moins de matières premières seraient nécessaires pour le remplacement des batteries de VE ou les futurs projets de système de stockage d’énergie (SSE).»
Pendant ce temps, Rodney Hooper de RK Equity s’attend à ce que Tesla confirme sa capacité à produire ses propres cellules en interne, affirmant que la société est susceptible de publier deux cellules internes différentes: la batterie à cathode monocristalline d’un million de kilomètres et l’électrode à cellule sèche Maxwell. batterie.
«Si Tesla confirme que la cellule sèche a une densité d’énergie de 300 Wh / kg et peut être produite à 100 USD / kWh ou moins au niveau d’un pack, il s’agit d’une énorme avancée pour la compétitivité des véhicules électriques par rapport aux véhicules à moteur à combustion interne». il a dit.
«Cela signifie également qu’en plus des nouvelles gigafactories Tesla attendues en 2021, la société sera en mesure de lancer un véhicule électrique grand public (25 000 $ US) dans deux à trois ans – en d’autres termes, nous pourrions voir une demande accrue de véhicules électriques. plutôt tôt que tard. »
Moores s’attend également à ce que Tesla démontre qu’il comprend que maintenir le coût de ces cellules en dessous de 100 $ / kWh est une question de gestion des matières premières, en particulier le lithium et le nickel.
«Tesla a introduit une échelle époustouflante dans l’industrie du lithium-ion lorsqu’elle a lancé le plan Gigafactory en 2014 et l’a fait fonctionner contre toutes les attentes de l’industrie – nous nous attendons à des sauts quantiques de taille similaire pour l’industrie des batteries et des véhicules électriques le 22 septembre, » il ajouta.
Moores a en outre expliqué qu’aucun constructeur automobile n’avait encore correctement intégré la fabrication de batteries lithium-ion et l’approvisionnement en matières premières dans sa culture d’entreprise.
«Six ans après (l’ouverture de Gigafactory 1), Battery Day (sera) l’arrivée à maturité de Tesla en tant que fabricant intégré de véhicules électriques et de batteries», a déclaré Moores.
Benchmark Mineral Intelligence, qui hébergera son propre événement le 23 septembre après la journée de la batterie de Tesla, s’attend à ce que la société basée aux États-Unis dévoile la toute première cellule de batterie lithium-ion de fabrication américaine pour un véhicule électrique.
Attentes sur la production et la capacité des cellules de batterie
La production de cellules de batterie est une autre annonce potentielle lors de l’événement. Lazuen de Roskill a déclaré que bien que Tesla n’ait pas encore produit ses propres cellules de batterie, il est très probable qu’elle rivalisera à un moment donné avec CATL (SZSE:300750) et LG Chem (OTC Pink: LGCLF, KRX: 003550).
L’année dernière, Tesla a acquis Maxwell Technologies, un fabricant d’ultra-condensateurs et une société de technologie de batterie, pour plus de 200 millions de dollars américains, ce qui a suscité des spéculations sur la façon dont il tirerait parti de cette décision.
«Il y a des rumeurs selon lesquelles Tesla développerait des cellules de batterie dans son usine de Fremont en utilisant la technologie Maxwell», a déclaré Lazuen. «Je ne pense pas que Tesla produira immédiatement en masse des cellules de batterie, mais Tesla a clairement montré qu’il s’agissait d’une entreprise très innovante capable d’étendre ses opérations, comme le montrent les Gigafactories de Shanghai et de Berlin.
Pendant ce temps, Moores a déclaré qu’il s’attend à ce que Tesla montre à quel point il a vraiment réussi à comprendre la batterie lithium-ion, l’expert s’attendant à entendre parler du nouveau processus de production de l’entreprise, qui comprend l’acquisition de Maxwell, et des innovations supplémentaires dans la fabrication physique et la chimie. .
«Nous prévoyons qu’ils présenteront une nouvelle façon de produire des cellules de batterie lithium-ion – et pas seulement d’intégrer le processus Maxwell», a-t-il déclaré à INN. «Nous prévoyons d’autres innovations en matière de fabrication en plus de cela.»
L’expert s’attend à ce que Tesla ait déjà une usine pilote à grande échelle opérationnelle à Fremont qui sera plus grande que ce que beaucoup pensent et à l’échelle commerciale.
«Ce sera alors le plan directeur de la Gigafactory à Austin, dont nous prévoyons chez Benchmark qu’elle passera à 55 GWh d’ici 2029; cependant, Tesla voudra atteindre 70 à 100 GWh d’ici là », a-t-il ajouté.
Commentant les extensions potentielles de la capacité de la batterie dans son ensemble, Hooper a déclaré que ces annonces sont devenues inutiles à moins que les extensions ne puissent clairement démontrer la sécurité de l’approvisionnement futur en matières premières.
«Les mêmes règles s’appliquent à Tesla, surtout s’ils visent 1 000 GWh de leur propre capacité d’ici 2030. Les investisseurs doivent être attentifs à la manière dont Tesla s’assure qu’ils disposent de suffisamment de matières premières pour atteindre leurs objectifs et ensuite quelles entreprises peuvent produire ces matériaux. de manière durable. »
Les principaux défis de Tesla après le Battery Day
Quelles que soient les annonces que Tesla fera le jour de la batterie, ils devront relever des défis qui deviendront réalité.
Comme l’explique Lazuen de Roskill, la plupart des nouvelles sur les «percées» ne se sont jamais concrétisées, et chaque transition nickel-cobalt-manganèse (NCM) vers des cathodes à plus haute teneur en nickel, telles que NCM 811, présente toujours des problèmes de production importants, à la fois au niveau de la cathode niveau et niveau d’intégration du système.
«Les investisseurs le savent déjà et Tesla doit les convaincre que tout calendrier qu’il fixe est réaliste», a-t-il déclaré. «Par réaliste, je veux dire non seulement pour ses projets de batteries, mais aussi pour d’autres projets ambitieux comme le Tesla semi, les robots-taxis, le secteur des batteries ESS, les panneaux solaires, etc.
D’un autre côté, si les projets de Tesla deviennent réalité, le déclin des industries traditionnelles de l’automobile et de l’énergie se produira encore plus rapidement, le monde passant rapidement à un transport propre et autonome – ce qui signifie moins de voitures vendues à l’unité, alimentées par des énergies renouvelables. , il ajouta.
Pour Hooper, un véritable défi pour Tesla sera de réduire les coûts des cellules / packs une fois que toutes les efficiences auront été exploitées et que les coûts des matériaux constitueront une grande majorité.
«À mon avis, atteindre des coûts de pack à long terme de 60 $ US à 80 $ US kWh n’est possible que si vous maîtrisez les coûts des matières premières de votre batterie. Cela ne signifie pas nécessairement la propriété / gestion de la mine, mais cela signifie beaucoup plus d’intégration et de contrôle des coûts tout au long de la chaîne d’approvisionnement. »
Moores a également souligné la nécessité de sécuriser les matières premières, affirmant que la disponibilité des matières premières devrait sonner l’alarme pour Tesla compte tenu de ses expansions rapides de Gigafactory à Berlin, Shanghai et Austin.
«Contrairement au démarrage de la Gigafactory 1 au Nevada, nous avons maintenant 167 gigafactories supplémentaires ou mégafactories de batteries en concurrence pour la même matière première», a déclaré Moores.
L’emprise de Tesla sur la puissance industrielle a quelque peu diminué par rapport à 2014 lorsqu’elle a ouvert sa première Gigafactory, à la fois en raison de la concurrence de nouvelles usines de batteries en cours de création et d’un manque de nouvelles matières premières dans le pipeline qui seront disponibles, a expliqué Moores.
«Le lithium, le nickel et le cobalt devraient être dans les phares. La quantité et la qualité seront les plus grands obstacles pour Tesla, tandis que l’anode en graphite et le manganèse présenteront également leurs propres défis d’approvisionnement », a-t-il déclaré. «Il ne fait aucun doute maintenant que, quelle que soit la qualité de la vente des véhicules de Tesla, la disponibilité des matières premières sera le principal facteur de ralentissement de la croissance de l’entreprise.
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Divulgation des titres: Je, Priscila Barrera, ne détiens aucun investissement direct dans une entreprise mentionnée dans cet article.
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