04 janvier 2023
L’indice du volume des ventes de voitures d’occasion a progressé d’un mois sur l’autre sur les marchés européens en décembre, à l’exception de l’Italie et du Royaume-Uni. En outre, les valeurs résiduelles (RV) ont terminé l’année 2022 avec une dernière poussée à la hausse, à l’exception d’un ajustement à la baisse négligeable en Suisse.
Les prix des voitures d’occasion continuent de dépasser l’évolution des prix courants. En conséquence, les VR de voitures d’occasion de trois ans, représentés en pourcentage conservé de leur prix catalogue initial (%RV), se sont maintenus ou ont gagné en décembre, sauf au Royaume-Uni. Les écarts d’un mois sur l’autre se situaient tous dans une fourchette étroite de -0,6% au Royaume-Uni à 0,8% en France. En glissement annuel, il y a eu des gains à deux chiffres, à l’exception de la croissance de 6,9% en France et de la baisse de 2,5% au Royaume-Uni.
Les immatriculations de voitures neuves en Europe ont connu leur quatrième mois consécutif de croissance d’une année sur l’autre en Novembre. Le gain de 17,4 % a dépassé de loin la croissance de 14,1 % enregistrée en Octobre, même par rapport à une base de comparaison plus élevée. Ces chiffres confirment la reprise en cours de l’offre de voitures neuves, qui a été entravée par les pénuries de semi-conducteurs ainsi que par les défis supplémentaires causés par la guerre en Ukraine et les confinements COVID-19 en Chine.
Bien que la crise du coût de la vie réduise les prises de commandes, le marché européen des voitures neuves continuera de dépendre fortement de l’exécution des commandes passées avant même que les coûts de l’énergie et l’inflation ne commencent à augmenter en 2022. Toutefois Pénurie de semi-conducteurs sont peu susceptibles de disparaître en 2023 et avec des livraisons plus élevées que prévu en 2022, Autovista24 a abaissé ses prévisions pour 2023 de 50 000 unités. Avec 12,79 millions d’immatriculations de voitures neuves, cela représente une croissance de 14,3% par rapport à la dernière hypothèse pour 2022.
La crise du coût de la vie érodera invariablement la demande des consommateurs pour les voitures d’occasion, ce qui exercerait normalement une pression sur les véhicules récréatifs. Cependant, en plus des défis liés à l’approvisionnement en voitures neuves, la pandémie de COVID-19 a considérablement fait dérailler le marché européen des voitures neuves à partir de mars 2020. Cela réduira considérablement le volume de voitures dé-fleeting après trois ans.
Ainsi, l’offre insuffisante sur le marché des voitures d’occasion devrait persister, accordant aux véhicules récréatifs un niveau d’immunité contre la baisse de la demande découlant de la crise du coût de la vie. En conséquence, Autovista Group prévoit que le %RV ne diminuera que modestement, voire s’améliorera, sur les marchés européens en 2023 et 2024.
Le Tableau de bord mensuel interactif du marché examine l’Allemagne, l’Autriche, l’Espagne, la France, l’Italie, la Suisse et le Royaume-Uni. Il comprend une ventilation des indicateurs de performance clés par type de carburant, y compris les véhicules récréatifs, les prix courants des voitures neuves, les jours de vente, le volume des ventes et les indices de volume du marché actif.
Analyse de scénarios
Il y a des avantages et des inconvénients à ce scénario de référence.
Les prix des voitures d’occasion seront soumis à une pression accrue si la situation économique se détériore en Europe, avec un impact négatif plus important sur la demande. Cette situation serait aggravée par des améliorations significatives de l’offre. Par exemple, une baisse de la demande d’électronique grand public pourrait permettre de résoudre plus rapidement les pénuries de semi-conducteurs dans l’industrie automobile. D’après VNC Automobile, la « sécheresse des semi-conducteurs pourrait bientôt devenir un flot de puces ».
À l’inverse, il existe des risques de perturbation accrue de l’offre de voitures neuves, ce qui profiterait aux prix des voitures d’occasion. Les fournisseurs automobiles pourraient succomber à la hausse des coûts et aux vents contraires économiques. Le risque d’escalade de la guerre en Ukraine demeure également, avec des conséquences potentielles pour les chaînes d’approvisionnement fragiles de l’Europe. Toute amélioration imprévue de la demande de voitures d’occasion, que ce soit si moins de nouveaux modèles peuvent être livrés ou si les consommateurs font défaut pour acheter des véhicules d’occasion plutôt que neufs, pousserait également les VR à la hausse.
Légère tendance à la baisse en Autriche
Le coût de la vie augmente en Autriche et les transactions de voitures d’occasion ont ralenti par rapport au premier semestre 2022. L’indice du volume des ventes montre clairement un affaiblissement de la demande avec une baisse de 12,7% par rapport à décembre 2021.
Toutefois, l’offre de voitures particulières âgées de deux à quatre ans en décembre était supérieure de 3,9 % à celle du mois précédent et de 13,1 % à celle de décembre 2021. Le nombre moyen de jours de vente a augmenté pour atteindre une moyenne de 71,7 jours. Cette évolution confirme également le ralentissement de la demande de voitures d’occasion.
Les véhicules électriques à batterie (BEV) se vendent actuellement le plus rapidement, avec une moyenne de 57,8 jours, suivis des véhicules hybrides électriques (HEV) avec 66,2 jours, des voitures à essence avec 70,2 jours et des voitures diesel avec 71,3 jours. Les hybrides rechargeables (VHR) se vendent le plus lentement, avec une moyenne d’environ 90 jours.
Malgré l’affaiblissement de la demande et l’amélioration de l’offre, les véhicules récréatifs des voitures de 36 mois ont légèrement augmenté. Le %RV moyen a augmenté de 0,7% d’un mois sur l’autre en décembre, les voitures conservant 55,2% de leur prix catalogue en moyenne. Cela représente une solide progression de 17,8% en glissement annuel. Les véhicules hybrides sont actuellement en tête avec une valeur commerciale de 57,1% du prix catalogue initial, suivis des VHR (56,4%), des voitures diesel (55,5%) et des voitures à essence (54,9%). Les VEB de 36 mois conservent la valeur la plus faible, soit 54,1 % du prix catalogue.
Comme la demande est susceptible de s’affaiblir pendant que l’offre se redresse, il faut s’attendre à une pression sur les véhicules récréatifs. Néanmoins, avec seulement une tendance à la légère baisse, les VR des voitures d’occasion de trois ans resteront relativement élevés.
Robert Madas, Eurotax (qui fait partie du groupe Autovista), responsable régional des valorisations, Autriche, Suisse et Pologne, prévoit que le %RV terminera cette année en baisse de 2% par rapport à décembre 2022. Pour 2024, il s’attend à ce que le %RV diminue encore d’environ 2,5% en glissement annuel en raison de l’affaiblissement de la demande et de l’augmentation de l’offre.
Français « bulle boursière devrait éclater »
Les perspectives 2023 pour les véhicules récréatifs en France sont toujours positives, car la pénurie persistante de semi-conducteurs continue de limiter l’offre de voitures neuves, l’emportant sur l’impact de la hausse des prix catalogue. Cependant, « la bulle boursière devrait éclater et une baisse du %RV est attendue en 2024 », selon Ludovic Percier, analyste de la valeur résiduelle et du marché, France, chez Autovista Group.
Les VHR seront les plus touchés en 2023 et 2024 en raison du retour des véhicules loués à la mi-2023, ce qui encombrera le marché des voitures d’occasion alors que la demande est insuffisante. De plus, les VHR usagés ont une autonomie moyenne de 40 km contre deux fois celle des nouveaux exemplaires, ce qui les rend non compétitifs », a souligné M. Percier.
Les délais de livraison des VEB sont très longs, ce qui explique la croissance continue des VR. Les valeurs seront stables pour les voitures de 36 mois, mais une baisse est attendue pour les véhicules âgés de 12 mois. Les VEB disponibles sur le marché des voitures d’occasion ont une gamme inférieure à celle des lancements récents, ce qui aura un impact négatif sur les VR à l’avenir, bien que cela soit légèrement compensé par des incitations plus faibles.
Les voitures à essence d’occasion connaîtront la plus forte augmentation de prix en 2023 à mesure que la demande augmentera. Mais les gains seront plus faibles en 2024, d’autant plus que davantage de zones à faibles émissions (ZFE) sont introduites en France.
Malgré l’image ternie des voitures diesel, Percier prédit que leurs véhicules récréatifs augmenteront davantage à mesure que la diminution de l’offre répondra à une demande stable. « Les ZFE ne sont prévues que pour les villes de plus de 150 000 habitants et ne ciblent pas les conducteurs diesel à kilométrage élevé », a commenté Percier.
Tendance à la hausse du marché allemand des voitures neuves
« Pour 2023, il y a des signes de reprise pour les marchés des voitures neuves et d’occasion. La production semble être de plus en plus disponible pour honorer en grand nombre des contrats d’achat qui remontent encore aux deux dernières années », a expliqué Andreas Geilenbruegge, responsable des évaluations et des informations chez Schwacke (fait partie du groupe Autovista).
Depuis août 2022, les immatriculations de voitures neuves sont plus élevées qu’au même mois de 2021. Autovista24 suppose que l’ « Poussée finale » Fin 2022, les volumes sont revenus proches du même niveau qu’en 2021, soit environ 2,6 millions d’unités. Cependant, 2021 a été nettement plus faible que les années précédentes en raison de la crise de l’offre et des effets persistants de la pandémie de COVID-19.
« Nous nous attendons toutefois à une tendance à la hausse en 2023, avec environ 2,8 millions de nouvelles voitures sur les routes. Cela devrait suffire à remplir les carnets de commandes de cette année, à condition que la production puisse atteindre le marché. Si une plus grande production devenait disponible, tout serait enregistré si nécessaire – ne serait-ce que pour produire de jeunes voitures d’occasion recherchées et rares », a déclaré Geilenbruegge.
Portrait pour le marché allemand des voitures d’occasion
Les volumes du marché des voitures d’occasion montrent une image beaucoup plus sombre. L’année 2022 est restée bien en deçà des six millions de transactions, ce qui n’est pas seulement dû au manque d’immatriculations de voitures neuves au cours des deux dernières années.
« Bien que le volume de jeunes voitures d’occasion ait subi une baisse à six chiffres, les groupes d’âge plus âgés, c’est-à-dire les voitures âgées de plus de quatre ans et de plus de 10 ans, ont également contribué de manière significative à la différence de plus d’un million de changements de propriétaires par rapport aux années d’avant la crise. Les propriétaires de ces segments d’âge ont fait preuve de retenue en raison des perspectives économiques incertaines et apparemment ont évité les coûts et les risques liés au remplacement de leur véhicule actuel, privant ainsi d’autres acheteurs potentiels d’options d’achat en conservant leur véhicule actuel plus longtemps », a supposé Geilenbruegge.
Ce cycle ne peut être brisé que si les perspectives de sécurité économique et de baisse de l’inflation, c’est-à-dire du coût de la vie, changent également. L’espoir se présente sous la forme de prévisions d’inflation à un chiffre légèrement en baisse, bien que élevées, et de la baisse des prix du carburant. « Même si les experts économiques supposent une récession, une contraction du PIB de 0,2% semble toujours supportable, d’autant plus que les perspectives pour 2024 sont à nouveau positives », a conclu Geilenbruegge.
Tendance à la hausse en Italie
« La forte tendance à la hausse des VR s’est confirmée pour tous les types de carburant à la fin de 2022. Les problèmes bien connus de l’offre et de la livraison de voitures neuves, de l’inflation élevée et de la hausse des prix catalogue des voitures neuves continuent d’affecter les valeurs, même si le rythme de croissance ralentit », a déclaré Marco Pasquetti, responsable des valorisations chez Autovista Group Italie.
Autovista24 prévoit que les immatriculations de voitures neuves en Italie augmenteront de 18,3% en glissement annuel en 2023, mais les volumes sont encore loin derrière les niveaux observés avant 2020. C’est un signe clair que l’industrie n’est pas encore prête pour une reprise complète. En outre, il est important de se rappeler que la disponibilité des voitures d’occasion de trois ans en 2023 sera forcément inférieure à celle de 2022, car les immatriculations de voitures neuves en 2020 étaient inférieures de près de 30% à celles de l’année précédente.
« Pour ces raisons, nous prévoyons une nouvelle augmentation de 2,3% en glissement annuel des véhicules récréatifs en 2023. La croissance la plus importante est attendue pour les VEB, à 4,2 %, en partie en raison des progrès technologiques de ces dernières années. Au cours de l’année, les valeurs se stabiliseront de plus en plus, et une légère tendance à la baisse devrait commencer en 2024, avec des RV qui devraient baisser de 0,9% d’ici la fin de l’année », a expliqué Pasquetti.
Les VR atteignent le plafond en Espagne
« Bien que les immatriculations de voitures neuves aient cessé de baisser d’année en année, le marché n’a pas réussi à dépasser à nouveau le million d’unités en 2022, bien en deçà des chiffres d’avant la pandémie. En outre, il n’y a pas de place pour l’optimisme car même si la production parvient à se redresser, la demande est déjà plus modérée en raison de la forte inflation et de la hausse des taux d’intérêt, ainsi que de l’incertitude économique et sociale », a expliqué Ana Azofra, responsable des évaluations et des informations du groupe Autovista, Espagne.
Le marché espagnol des voitures d’occasion a chuté pour le dixième mois consécutif en novembre, avec une baisse cumulée de plus de 5% en glissement annuel. Il continue de souffrir d’un manque de produits et est incapable de revenir au niveau de deux millions d’unités traitées chaque année avant la pandémie de COVID-19. Les BEV, avec une plus grande disponibilité, gagnent un léger avantage dans ce contexte, leur volume de transactions augmentant de près de 20%. Néanmoins, elles représentent moins de 1 % des transactions de voitures d’occasion et leur part du marché des voitures neuves reste inférieure à 4 %.
« Les véhicules récréatifs semblent avoir atteint un plafond, comme déjà mentionné les mois précédents. Malgré l’allongement des jours de vente, les prix conservent une certaine stabilité, avec seulement de petits ajustements à la baisse. Les véhicules hybrides vont cependant à l’encontre de cette tendance, avec une forte demande et un chiffre d’affaires », a noté Azofra.
Dans les mois à venir, Azofra s’attend à ce que les véhicules rétrécissent pour les voitures à essence et diesel, ainsi que pour les VHR. Cependant, de légers ajustements à la hausse sont supposés pour les hybrides complets qui bénéficient de la vignette Eco en Espagne, ainsi que pour les BEV.
Hiatus sur le marché suisse des voitures d’occasion en froid
Le marché suisse des voitures d’occasion connaît une augmentation de l’offre depuis plusieurs mois, mais elle reste inférieure à celle d’avant la pandémie de COVID-19. De plus, avec la hausse du coût de la vie, les transactions de voitures d’occasion ont ralenti par rapport au premier semestre 2022.
Pour l’ensemble des voitures particulières de deux à quatre ans, le volume d’offre en décembre était supérieur de 4,9 % à celui du mois précédent et de 41,7 % à celui de décembre 2021. Le ralentissement de l’indice du volume des ventes a fait une pause, avec une augmentation de 8,6% par rapport à novembre, mais il y a toujours eu une baisse de 2% sur un an.
Avec l’augmentation de la demande, la rétention moyenne de la valeur des voitures particulières de 36 mois a légèrement augmenté à 52% en décembre (en hausse de 0,7% d’un mois sur l’autre et de 14,9% sur un an). Les VEB ont affiché des gains de 23,3 % de RV en glissement annuel. Néanmoins, les voitures essence sont actuellement en tête, conservant 52,8% de leur prix catalogue d’origine, suivies par les BEV (50,9%), les voitures diesel (50,7%) et les HEV (49,9%). Pendant ce temps, les VHR de 36 mois conservent la valeur la plus basse, à 49,6% du prix catalogue.
Le nombre moyen de jours de vente a augmenté en décembre, une voiture de tourisme âgée de deux à quatre ans étant en stock pendant 71 jours. Les VEB se vendent le plus rapidement, après une moyenne de 64 jours, suivis des voitures à essence après 69 jours, des voitures diesel après 72 jours, des VHR après 100 jours et des VHE après 102 jours.
« Comme la demande de voitures d’occasion devrait s’affaiblir dans un contexte de reprise de l’offre, il faut s’attendre à une pression sur les véhicules récréatifs. Les valeurs des voitures d’occasion de trois ans resteront relativement élevées, mais avec une tendance légèrement à la baisse. Nous prévoyons que le %RV 2023 terminera en baisse de 2,8% par rapport à décembre 2022. Pour l’année 2024, nous prévoyons une baisse d’environ 3,5% en glissement annuel en raison de l’affaiblissement de la demande et de l’augmentation de l’offre », a expliqué Hans-Peter Annen, responsable des évaluations et des informations. Eurotax Suisse (fait partie du groupe Autovista).
La tendance à la dépréciation se poursuit au Royaume-Uni
La tendance à la dépréciation sur le marché britannique des voitures d’occasion s’est poursuivie en décembre, le pourcentage moyen de VR pour les voitures de trois ans ayant diminué de 0,6% d’un mois sur l’autre pour atteindre 61,7% du prix d’origine. Comparativement à décembre 2021, le %RV moyen a diminué de 2,5 %.
« C’est assez extraordinaire si l’on considère que les valeurs ont augmenté d’environ 30% en 2021. Ainsi, malgré une demande de détail médiocre, les valeurs sont restées élevées tout au long de 2022, ce qui reflète le manque de stocks usagés entrant sur le marché. Ceci est confirmé par l’indice de volume du marché actif, qui montre une baisse d’environ 30% en glissement annuel des stocks disponibles en décembre », a expliqué Jayson Whittington. Verre (fait partie du groupe Autovista) rédacteur en chef, voitures et véhicules de loisirs.
Pour 2023, il est important de reconnaître que la plupart des ménages au Royaume-Uni ont déjà connu une baisse de leur revenu disponible. Alors que les consommateurs ont été protégés de l’impact total de la hausse des coûts de l’énergie par la garantie des prix de l’énergie du gouvernement britannique, ce plafond sur les prix devrait être relevé en avril 2023 – ajoutant 500 £ (578 €) à la facture annuelle moyenne.
En outre, les consommateurs sont confrontés à de fortes pressions inflationnistes affectant de nombreux produits de première nécessité. Les récentes hausses de taux d’intérêt ont également considérablement alourdi le fardeau des détenteurs de prêts hypothécaires, et le coût du financement automobile a également augmenté. Il semble donc inévitable que le Royaume-Uni entre en récession alors que les consommateurs sont aux prises avec une nouvelle réalité.
Cependant, une récession n’est pas nécessairement synonyme de danger pour le marché des voitures d’occasion. Les récessions passées ont montré que le marché des voitures d’occasion est très résilient, car les consommateurs ont tendance à continuer d’acheter des voitures. Cependant, ils chercheront peut-être un modèle moins cher ou achèteront une voiture d’occasion au lieu d’une voiture neuve.
Il est également important de se rappeler qu’en mars 2020, le Royaume-Uni a commencé à ressentir les effets des mesures de confinement liées à la COVID-19, qui ont déclenché le début des contraintes d’approvisionnement en véhicules neufs. Par conséquent, moins de voitures reviendront sur le marché des voitures d’occasion en 2023, ce qui contribuera à soutenir les véhicules récréatifs.
« Ainsi, malgré les temps difficiles à venir, Glass’s ne s’attend pas à ce que les VR subissent de fortes pressions, bien qu’une correction à la baisse de l’ordre de 5% soit probable », a conclu Whittington.
Le Tableau de bord mensuel du marché de décembre 2022 Fournit les données les plus récentes sur les prix, le volume et les jours de vente.
