L’Inde véhicule électrique Le pool de revenus de la chaîne de valeur (VE) devrait atteindre une taille de 76 à 100 milliards de dollars d’ici 2030, ce qui pourrait se traduire par un pool de bénéfices de 8 à 11 milliards de dollars, selon un rapport de Bain & Company.

« Le marché automobile indien est sur le point de connaître une croissance rapide des véhicules électriques, en raison de la convergence de facteurs, notamment les incitations gouvernementales, l’amélioration de la compétitivité des coûts et des investissements des fabricants d’équipement d’origine (OEM), ainsi que la préparation et la sensibilisation accrues des clients », a noté le rapport.

Deepak Jain, associé chez Bain & Company et co-auteur du rapport, a déclaré à FE que les contributeurs aux revenus et aux bénéfices de l’automobile en 2030 seront considérablement différents de ceux de l’industrie automobile d’aujourd’hui. « Alors que 40 à 50% du pool de revenus proviendra des équipementiers automobiles, sa nature et sa composition seront considérablement modifiées », a-t-il déclaré. « De nouvelles opportunités commerciales telles que la batterie (13%), la recharge (8%) et la mobilité (6%) vont émerger. Les plates-formes unifiées deviendront le prochain grand jeu, car de nombreux acteurs de l’écosystème des véhicules électriques recherchent une intégration en amont ou en aval pour créer un écosystème de mobilité électrique plus large. »

Indien Secteur des véhicules électriques a déjà fait l’objet d’investissements de 3,7 milliards de dollars en capital-investissement et en capital de risque (PE/VC) au cours des trois dernières années, et ce nombre devrait augmenter considérablement à mesure que l’industrie se transforme.

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Les résultats du rapport indiquent que 35 à 40% de tous les véhicules vendus en Inde d’ici 2030 seront des véhicules électriques, contre 2% en 2022. « Deux-roues et Trois-roues seront des avant-gardes pour l’adoption des véhicules électriques, atteignant un taux de pénétration de 40 à 45% d’ici 2030 », a déclaré Jain. « Cela est dû à plusieurs facteurs, notamment le coût total de possession (TCO) très compétitif, le besoin limité d’infrastructures de recharge publiques compte tenu de l’adéquation de la recharge à domicile pour une utilisation quotidienne, les investissements dans la création d’offres de produits attrayantes avec des performances comparables à celles des véhicules à moteur à combustion interne (ICE) et l’adoption précoce par les flottes de livraison et de logistique. »

Le segment des véhicules de tourisme électriques (PV) à quatre roues (principalement les voitures électriques) devrait prendre du retard par rapport à la courbe d’adoption. Des exigences plus élevées en matière de performances des produits et de construction d’infrastructures de recharge publiques, ainsi que des coûts d’investissement et des écarts de TCO plus élevés, constituent des obstacles à l’adoption. Ce segment devrait toujours représenter 15 à 20% des ventes totales de PV d’ici la fin de cette décennie.

Mais malgré une pénétration et des volumes plus faibles, les PV électriques constitueront le segment le plus important du pool de revenus d’environ 41% en valeur, suivis par les deux-roues électriques (33%).

Le rapport ajoute que les bus électriques connaîtront une courbe de pénétration similaire à celle des photovoltaïques électriques d’ici 2030, tirée en grande partie par les entreprises de transport public axées sur l’électrification des flottes pour le transport intraurbain.

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« Bien que nous pensions qu’une pénétration profonde des véhicules électriques en Inde d’ici 2030 est un scénario réaliste, cinq domaines clés doivent s’aligner pour en faire une réalité », a ajouté Mihir Sampat, associé chez Bain & Company et co-auteur du rapport.

Il s’agit de :
—Les prix mondiaux des batteries doivent chuter de 20 à 30 % à long terme pour stimuler la compétitivité ;
Les équipementiers doivent construire un modèle commercial durable spécifique aux véhicules électriques pour le marché indien;
—un accent soutenu sur la sécurité, en particulier pour les batteries;
—le soutien continu des gouvernements en matière de réglementation et d’incitation;
L’infrastructure de recharge de l’Inde devra se développer considérablement pour prendre en charge le volume prévu de véhicules électriques sur la route.

Cette perturbation de la chaîne de valeur automobile en Inde provoquée par l’électrification créera plusieurs opportunités pour les investisseurs et les nouveaux participants. Le rapport décrit six modèles d’affaires émergents :

1. Fabrication de cellules de batterie, emballage et BMS: L’industrie indienne des véhicules électriques repose aujourd’hui en grande partie sur les batteries importées pour les véhicules. Mais il y a une pression pour localiser de grandes parties de la chaîne de valeur des batteries et augmenter la valeur ajoutée nationale. Cela s’explique en partie par les objectifs et les incitations de localisation du gouvernement, qui ouvrent des opportunités de participation à de nouveaux acteurs.
2. Composants de véhicules électriques : La demande importante de composants spécifiques aux véhicules électriques localisés a créé des opportunités pour les fournisseurs de composants. Les joueurs qui choisissent de faire jouer un composant de véhicule électrique auront la possibilité d’étendre les marchés mondiaux et les segments de consommateurs non automobiles, ce qui en fait une opportunité attrayante à long terme.
3. Logiciels et télématique : L’Asie-Pacifique possède le marché de la télématique automobile qui connaît la croissance la plus rapide au monde, avec un CAGR d’environ 31 %. En tant que troisième plus grand fournisseur après la Chine et le Japon, le marché télématique indien était d’environ 4,5 milliards de dollars en 2021 et devrait croître à un TCAC de 30% au cours des cinq prochaines années. Il y a beaucoup de place pour se développer, avec de multiples applications émergentes dans les domaines de la maintenance prédictive et préventive, de la surveillance des conducteurs et d’autres cas d’utilisation du suivi des véhicules.
4. Les équipementiers du nouvel âge : L’émergence de nouveaux équipementiers axés sur les véhicules électriques s’est jouée dans l’espace des deux-roues et des trois-roues en Inde, où plusieurs nouveaux acteurs tels qu’Ampère, Ather, Okinawa et Ola ont été les premiers à agir et cherchent à défier les titulaires d’ICE, pour obtenir des parts dans cet espace. Ces nouveaux acteurs ont attiré et développé des talents et des capacités dans des domaines critiques pour les véhicules électriques dans lesquels les équipementiers traditionnels sont relativement plus faibles, tels que les logiciels et la télématique.
5. Infrastructure de recharge de véhicules électriques : Encore à ses balbutiements, la fragmentation et les incitations à la participation au marché indien des infrastructures de recharge de véhicules électriques ont créé des opportunités attrayantes pour les perturbateurs et les conglomérats. Bien qu’un modèle économique viable pour l’exploitation des points de recharge ou l’échange de batteries n’ait pas encore vu le jour, il est probable qu’un modèle durable se développera, permettant à une partie de la valeur accumulée grâce aux économies de coûts d’exploitation importantes pour les consommateurs de se tourner vers les acteurs de l’infrastructure de recharge au fil du temps pour construire une entreprise durable et évolutive.
6. Mobilité en tant que service (MaaS) : Les avantages du coût total de possession des véhicules électriques, combinés à la préférence émergente des clients pour les solutions vertes et durables, entraîneront une augmentation des offres de mobilité électrique sur le marché indien. Cela englobera les offres de VTC électriques B2C, les offres de mobilité locative et les plates-formes MaaS B2B cherchant à fournir une solution intégrée aux opérateurs de flottes pour électrifier leurs flottes. Un modèle d’exploitation durable et reproductible au niveau de la ville pourrait permettre une croissance et une échelle rapides compte tenu de l’augmentation de la demande sous-jacente dans ces segments et de la poussée déclarée en faveur de l’électrification.

« Le marché automobile indien est à l’aube d’une transformation à grande échelle. Les parties prenantes ayant la vision et l’agilité nécessaires pour naviguer et se différencier dans un paysage en évolution rapide ont de multiples opportunités, mais il n’y a pas de feuille de route unique à suivre. Chacun devra calibrer les parties de ce pool de profit auxquelles il souhaite participer, contrôler ou influencer en fonction de ses points de départ et de ses objectifs finaux », ont ajouté les co-auteurs du rapport.