Sociétés indicielles annonce l’octroi de 2,3 milliards de dollars de nouveaux fonds pour financer la prochaine génération d’entreprises technologiques en démarrage à l’échelle mondiale. Ces nouveaux fonds sont répartis sur différentes étapes, avec 800 millions de dollars dédiés à l’investissement en capital-risque et 1,5 milliard de dollars réservés aux entreprises en croissance et aux entreprises en phase avancée.

comment ces fonds se comparent-ils aux précédents ? En 2021, Index Ventures Soulevées 900 millions de dollars pour Index Ventures XI et 2 milliards de dollars pour Index Ventures Growth VI, et il dispose également d’un fonds de démarrage distinct. La société a levé 300 millions de dollars en 2022 pour son fonds d’amorçage, Index Origin II.

Ce fonds est donc un cheveu plus petit. Mais la société affirme qu’il s’agit simplement de lever le bon montant pour le marché actuel. Index dit qu’elle n’a passé que quelques semaines sur ce processus de collecte de fonds et qu’elle a recueilli les fonds entièrement avec sa base de LP existante.

« Nous sommes dans une situation vraiment chanceuse où nos fonds ont été levés en quelques semaines principalement à partir de LP existants, et nous sommes vraiment sursouscrits », a déclaré à fr.techtribune.netNina Achadjian (photo de gauche), partenaire d’Index basée à San Francisco et spécialisée dans les logiciels d’entreprise B2B, le SaaS vertical et l’IA.

« Et nous étions très intentionnels sur la taille. Je pense qu’il serait très facile de continuer à collecter des fonds plus importants. Et nous avons adopté une approche ascendante et nous nous sommes demandé : « Quelle est l’ampleur des cycles de croissance qui se produisent en ce moment ? Où se trouvent les opportunités en matière de capital-risque ? », a-t-elle ajouté.

Pour l’investissement en capital-risque, la société divise ces tours en deux catégories : l’IA et les autres. Les tours de financement de l’IA aux stades d’amorçage et de série A sont beaucoup plus importants que le tour de financement moyen. Mais les tours de série A non IA ont tendance à être un peu plus petits de nos jours. C’est pourquoi cela s’équilibre en quelque sorte et Index Ventures a levé plus ou moins le même montant sur ce front.

En ce qui concerne les transactions en phase avancée, la taille moyenne des tours de table en phase avancée a considérablement diminué depuis 2021. C’est pourquoi le fonds de croissance de cette année est plus petit.

« Nous ne pensons pas à agréger les actifs. Et je pense que, pour revenir à ce que vous dites, d’autres acteurs de l’industrie qui sont devenus importants se sont en fait tournés vers l’accumulation d’actifs, ce qui est une stratégie totalement différente », a déclaré à fr.techtribune.netShardul Shah (photo de droite), un partenaire de l’indice basé à New York et axé sur l’investissement d’entreprise, la Sécurité des infrastructures et l’IA.

L’IA comme accélérateur de l’innovation

Dans le même temps, l’équipe estime que les récents progrès de l’intelligence artificielle représentent une percée technologique significative et pourraient favoriser une nouvelle vague d’opportunités pour les startups.

« Je pense qu’à l’heure actuelle, il y a une véritable prise de conscience des modèles de fondation », a déclaré Achadjian. « On dirait qu’il s’agit en quelque sorte d’une consolidation en trois ou quatre entreprises. Il semble qu’il reste des questions ouvertes autour de la sécurité, du coût de la livraison – ces coûts d’inférence – et aussi de la façon dont ces choses vont évoluer au fil du temps.

« Mais je pense qu’en réalité, une fois que ces questions auront été répondues, de nombreux entrepreneurs pourront s’appuyer sur ces éléments constitutifs pour vraiment ajouter de la valeur qui n’est pas seulement une caractéristique », a-t-elle ajouté. Selon elle, « le meilleur est peut-être encore à venir » dans le domaine de l’IA.

Shah a ajouté que l’intelligence artificielle crée également des opportunités d’investissement dans de nouveaux secteurs pour les sociétés de capital-risque. Par exemple, la fabrication, la découverte de médicaments et les services juridiques ne sont généralement pas des industries axées sur la technologie. Mais l’IA pourrait devenir un catalyseur d’innovation dans ces secteurs verticaux dans les années à venir.

Dans cette optique, Index Ventures restera une société de capital-risque opportuniste qui investit à tous les stades dans 24 écosystèmes technologiques, de l’Amérique du Nord au Royaume-Uni, en passant par l’Europe et Israël. La société a des bureaux à San Francisco, Londres et New York, mais a une stratégie mondiale avec des fonds mondiaux, une seule équipe unifiée et des fonds qui ne sont pas spécifiques à un secteur spécifique car l’industrie technologique évolue à un rythme rapide.

Et lorsque vous regardez le portefeuille d’investissement d’Index Ventures, il comprend certaines des entreprises technologiques les plus prospères de ces dernières années, telles que Figma, Revolut, Roblox, Scale AI et Wiz. Au cours des 28 dernières années, Index Ventures a financé 108 licornes, 23 décacornes et 57 entreprises qui sont entrées en bourse. Il n’y a aucune raison de changer une recette qui fonctionne déjà.