Un dérivé cryptographique est un contrat ou un produit dont le prix est déterminé par un actif sous-jacent tel que des matières premières, des actions, des taux de change, des devises et des taux d’intérêt. Ce mécanisme permet aux acheteurs et aux vendeurs de parier sur la valeur future de l’actif sous-jacent pour réaliser un profit.

Cet article explore tous les principes fondamentaux des dérivés cryptographiques et du trading de dérivés afin que vous puissiez être mieux informé.

Trading de produits dérivés – Le concept rudimentaire

Dans le trading de produits dérivés, l’actif sous-jacent peut être n’importe quel jeton de crypto-monnaie où les acheteurs et les vendeurs concluent un contrat financier. Ce contrat spécule sur le prix de la crypto à une date future.

• Au cours de sa première phase, le contrat permet aux deux parties de s’entendre sur un prix de vente/achat du jeton crypto à un jour précis. Ce prix est indépendant du prix du marché et n’est pas affecté par les fluctuations qui y sont liées.
• Par conséquent, les investisseurs peuvent ainsi profiter des variations de prix d’un sous-jacent de deux manières. Ils peuvent acheter moins cher ou vendre plus cher.

Où trader les dérivés ?

Vous pouvez échanger des dérivés en jetons cryptographiques sur des plateformes d’échange centralisées. De plus, la plupart des échanges décentralisés permettent ce type de commerce. Ces plateformes de trading de produits dérivés sont beaucoup plus flexibles que n’importe quel trading sur marge au comptant qui vous donne accès à divers marchés, autrement inconnus.

Types de dérivés cryptographiques – Options les plus préférées sur le marché

Selon les conditions initiales d’un contrat, les dérivés cryptographiques peuvent être de l’un des types suivants.

• Contrats à terme : Le contrat à terme est un accord légal entre l’acheteur et le vendeur. Il s’agit d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix et à une date prédéterminés dans le futur.
• Option : Les options offrent au trader un choix mais lui enlèvent la responsabilité d’acheter ou de vendre l’actif sous-jacent à une valeur particulière à la date et au prix futurs.
• Contrats perpétuels : Un contrat perpétuel, contrairement aux contrats à terme ou aux options, n’a pas de date d’expiration ou de règlement. Dans des circonstances spécifiées, les commerçants ouvrent leurs positions pour négocier indéfiniment.
• Échanges : Un swap est un contrat d’échange de flux de trésorerie à une date future sous l’action d’une formule prédéterminée. Il s’agit de contrats de gré à gré (OTC) et non négociés sur des bourses réglementées.
• Attaquants : Un contrat à terme est un instrument dérivé qui utilise un contrat non standardisé pour effectuer la négociation de l’actif sous-jacent à un moment et à un prix futurs.

Caractéristiques essentielles du trading de produits dérivés

#1. Stop/Loss Take Profit :
Stop/Loss take profit est un mécanisme qui permet aux traders de spécifier les valeurs plancher et plafond pour un ordre donné. En conséquence, ils peuvent quitter le marché automatiquement lorsque les conditions deviennent rentables.
#2. Désendettement automatique (ADL) :
Le système ADL d’un échange cryptographique désendette automatiquement une position adverse d’un trader désigné lorsqu’une position ne peut pas être liquidée à un prix supérieur au prix de faillite. ADL fonctionne également si l’assurance est insuffisante pour couvrir la perte résultant du contrat.
#3. Ordres de clôture partielle :
Cette fonctionnalité permet aux traders d’obtenir des gains partiels en clôturant partiellement leurs commandes tout en continuant à tirer des bénéfices constants du marché en croissance.

Avantages des produits dérivés

• Frais de transaction réduits : En règle générale, les produits dérivés sont des instruments de gestion des risques et, par conséquent, ils ont un coût de transaction de marché réduit, contrairement à d’autres titres comme le commerce au comptant.
• Gestion des risques: Le prix de la valeur du jeton crypto a un rapport avec la valeur du contrat. Pour cette raison, les traders utilisent ces dérivés pour atténuer les risques associés aux fluctuations des prix des actifs sous-jacents. De plus, ce risque est transférable à d’autres.
• Efficace: La pratique de l’arbitrage dans les contrats dérivés garantit que le marché trouve son équilibre une fois que le prix des actifs sous-jacents est précis.

Inconvénients de l’utilisation de produits dérivés

• Hautement spéculatif : Il est indéniable que les contrats dérivés fonctionnent le mieux en tant qu’instruments spéculatifs. Cette nature risquée rend le processus imprévisible, entraînant de lourdes pertes.
• L’élément de risque est lourd : Bien que les produits dérivés aident à atténuer le risque de fluctuation des prix des jetons cryptographiques sous-jacents, ils sont sans aucun doute très volatils. Cela se produit en raison de la valeur fluctuante des jetons cryptographiques après la clôture du contrat, ce qui a un coût pour l’argent du commerçant.

Réflexions finales – L’avenir du marché des produits dérivés

Selon les experts, le marché des dérivés cryptographiques est en train de constater une augmentation du volume des transactions dans les années à venir. Au troisième trimestre 2020, le volume des échanges était d’environ 2 700 milliards de dollars, soit une augmentation de 25,1 % par rapport au trimestre précédent. Cette immense croissance sera apparente en 2022 alors que le marché continue de croître et implique des commerçants du monde entier.

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