- David Starr est un trader technique et enseigne aux gens le marché chez Simpler Trading.
- Starr dit qu’il a appliqué la théorie d’Elliott Wave, vieille de 90 ans, pour acheter du bitcoin et de l’ethereum en septembre.
- Il a dit à Insider où il voit les crypto-monnaies évoluer à court terme.
Il s’est passé beaucoup de choses sur les marchés qui ne sont jamais censées se produire.
Les marchés ont atteint des niveaux record pendant une pandémie. Les taux d’intérêt ont atteint zéro – et sont parfois allés plus bas. Les gens ont acheté des actions et des crypto-monnaies comme une blague et ont fait un meurtre.
On a donc souvent l’impression que les anciennes tactiques et les anciennes façons de penser ne s’appliquent plus. Après tout, Jesse Livermore et Benjamin Graham n’avaient rien prédit de tout cela.
Mais les méthodes éprouvées peuvent toujours s’avérer utiles. David Starr, vice-président de l’analyse quantitative pour la plate-forme boursière éducative Simpler Trading, affirme que l’un des plus anciens types d’analyse technique tient toujours et l’a aidé à effectuer un échange de crypto-monnaie au bon moment cet automne.
Il a expliqué à Insider comment il avait utilisé la théorie des vagues d’Elliott, une méthode développée par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930, pour acheter à des creux récents.
« Elliott a observé il y a près de cent ans maintenant que lorsque les mouvements vont dans le sens de la tendance, ils ont une structure à cinq vagues », a-t-il déclaré, ce qui signifie qu’une poussée à plus long terme peut être interrompue par deux ralentissements avant une reprise ultime – ou une crise à long terme pourrait inclure deux rallyes qui finiront par faire long feu.
« Quand ils vont à l’encontre de la tendance, ils ont juste une structure à trois vagues ou une combinaison de plusieurs modes à trois voies », a déclaré Starr, ce qui signifie qu’un mouvement qui va à l’encontre de la tendance à long terme d’un actif aura cette structure plus simple.
L’intérêt du concept Elliott Wave est qu’il peut renseigner les traders sur la psychologie des investisseurs dans un actif ou une classe d’actifs, et sur leur niveau de confort à différents prix. Cela peut aider un investisseur potentiel à déterminer s’il doit entrer ou sortir, tout comme cela a aidé Elliott lui-même à identifier un creux majeur du marché en 1935.
Starr a fait ce graphique, avec son commentaire, pour illustrer comment la vente massive d’Ethereum ce printemps s’intègre finalement dans ce modèle en cinq parties.
L’effondrement d’Ethereum plus tôt cette année et sa percée à des sommets records ont suivi un modèle de vague d’Elliott, selon David Starr.
David Starr, Commerce plus simple
« Recherchez une tendance dominante à long terme, attendez un recul de la contre-tendance, puis entrez dans une transaction dans le sens de la tendance dominante », a-t-il déclaré. Dans ce cas, cela signifiait acheter des contrats à terme Ethereum et micro Bitcoin fin septembre. Il a déclaré à Insider qu’il avait vendu la plupart des avoirs en Bitcoin.
« Les passages des plus bas de septembre à de nouveaux sommets historiques à la fois dans Bitcoin et Ethereum, pour moi, ils ne semblent pas terminés », a déclaré Starr. « Il n’y a rien de baissier dans les sommets historiques … Il me semble que ces mouvements ont potentiellement un bon bout de chemin à parcourir. »
La critique la plus courante de la théorie d’Elliott, dit Starr, est que les vagues ne sont évidentes qu’avec le recul et qu’elles ne peuvent pas prédire les mouvements futurs des prix. Il reconnaît qu’ils ne peuvent pas donner de prévisions à toute épreuve, mais dit que combinés à la recherche et à l’intuition, ils peuvent donner à un investisseur une idée des niveaux de soutien les plus importants d’un actif.
Starr traite de la nature rétrospective d’Elliott Waves en appliquant son propre outil qu’il appelle Voodoo Lines, qui, selon lui, « combine certaines de ces vagues d’Elliott, de Fibonacci et d’autres choses ».
« Ce que font les Voodoo Lines, c’est qu’elles disent en quelque sorte: » Retournons ce problème à l’envers. » Prenons simplement les choses avec le recul et essayons de projeter certains niveaux actuels pour déterminer à quel niveau ils vont s’intéresser aujourd’hui. »
Essentiellement, Starr était convaincu que même s’il se trompait sur Bitcoin et Ethereum et qu’ils n’étaient pas sur le point de se rallier, la direction de leurs mouvements passés montrait qu’il avait très peu d’inconvénients fin septembre. Cela lui a donné la confiance nécessaire pour acheter quand il l’a fait.
« Quand nous avons eu suffisamment de structure dans ce creux de septembre pour qu’il soit raisonnablement complet, c’est à ce moment-là que j’ai voulu entrer, car j’avais une bonne raison de penser que la tendance se poursuivait, que nous avons mis fin à un recul en juin et que nous étions est revenu à de nouveaux sommets historiques et très probablement bien au-delà de ces nouveaux sommets historiques », a-t-il déclaré.
Starr dit que tant que Bitcoin reste au-dessus du niveau de 53 800 $, il devrait atteindre 66 500 $, puis au-delà, tandis qu’il restera avec Ethereum tant qu’il restera au-dessus de 4 170 $. Tant qu’il le fera, son prochain grand test sera à 5 134 $.
Vendredi matin, Bitcoin se négociait à environ 61 350 $ et Ethereum à 4 480 $.
Starr dit que l’application de la théorie d’Elliott Wave à la cryptographie ne dira pas à un investisseur si une crypto-monnaie est sur le point de surpasser une autre. Et il est prudent quant à l’utilisation du concept pour des actifs qui ne sont pas aussi largement détenus, comme les nouvelles crypto-monnaies, car la technique est plus fiable lorsqu’elle est utilisée pour évaluer le comportement d’une foule plus large.
