Certains avantages d’investir dans des crypto-monnaies peuvent être assez inattendus. Pour le financier milliardaire Mike Novogratz, c’était l’occasion de prononcer un discours sur l’art numérique dans une prestigieuse maison de vente aux enchères – et de régler un vieux compte.

« Je me disais : si seulement mon professeur d’art de troisième année pouvait me voir maintenant », dit l’ancien trader du marché monétaire de 56 ans. « Elle ne pensait pas que j’étais très bon et me voici, sur scène chez Christie’s en train de donner une conférence. »

Ce n’est peut-être pas sa plus grande réussite, mais cela ajoute au plaisir qu’il dit trouver dans son entreprise actuelle, Galaxy Digital, une société spécialisée dans les services financiers et la gestion des investissements en crypto-monnaie. Pour lui, l’excitation du boom de la cryptographie est comparable à son plus grand triomphe professionnel : l’introduction en bourse de Fortress en 2007, le premier fonds spéculatif à entrer en bourse.

« C’était une période grisante mais, bien sûr, nous sommes tombés sur le [2008] crise financière et appris nos leçons », déclare Novogratz, faisant référence aux pertes qui ont ensuite frappé les fonds spéculatifs. « [Crypto] a été encore plus amusant d’une certaine manière. . . c’est une entreprise de jeunes et il est presque impossible de suivre l’innovation en ce moment.

Ressentir La Force : Mike Novogratz, Qui A Décrit Son Entreprise Galaxy Digital Comme Un Goldman Sachs Pour Les Marchés De La Cryptographie
Ressentir la force : Mike Novogratz, qui a décrit son entreprise Galaxy Digital comme un Goldman Sachs pour les marchés de la cryptographie © Shakira Hunt pour le FT

Novogratz est l’une des nombreuses personnes fortunées qui investissent non seulement dans les crypto-monnaies, mais dans l’industrie qui les sous-tend – les bourses, les sociétés de gestion d’actifs et les fournisseurs de technologie. Principalement des Américains, ils apportent souvent de l’argent à la cryptographie qu’ils ont gagné dans des entreprises antérieures, ainsi qu’une expérience qui pourrait aider à transformer une explosion chaotique d’activité en un secteur financier durable.

Publicité

Mais s’il existe de nombreux fans de la technologie blockchain qui sous-tend l’émission et le trading de crypto-monnaies, il existe également de nombreux critiques qui se demandent comment une telle masse indisciplinée de nouvelles entreprises peut gagner les investisseurs ou les régulateurs traditionnels.

Des investisseurs comme Novogratz pourraient faire la différence. Contrairement à de nombreux investisseurs en crypto, il a une solide expérience financière, ayant travaillé pendant une décennie chez Goldman Sachs avant les années fanfaronnes de Fortress. Il a investi pour la première fois dans le bitcoin en 2012, en investissant 7 millions de dollars alors qu’il se négociait à 95 dollars. Avec les marchés financiers mondiaux alors en ébullition, notamment en Europe, il considérait le bitcoin comme une monnaie alternative et « un pari spéculatif vraiment intéressant », dit-il. Trois ans plus tard, il a acheté 500 000 Ethereum pour 0,99 $ chacun auprès du co-créateur de la pièce, Vitalik Buterin.

Le coup de volée a généré de gros bénéfices, incitant Novogratz à annoncer qu’il construirait ce qu’il a appelé un Goldman Sachs pour les marchés de la cryptographie. Il a lancé Galaxy Digital en 2018, s’inspirant du nom du Guerres des étoiles films et mettant tout son portefeuille de crypto, d’une valeur de 302 millions de dollars, derrière la société. L’entreprise compte désormais plus de 9 milliards de dollars d’actifs.

Novogratz pense que les arguments en faveur de la cryptographie sont maintenant encore plus convaincants, l’argent bon marché menaçant la crédibilité de la finance traditionnelle. « Ce qui se passe aujourd’hui sur les marchés fait que l’assouplissement quantitatif de 2012 ressemble à une goutte d’eau dans l’océan », déclare Novo, comme on l’appelle sur les marchés. « La révolution de la blockchain a un but : nous allons reconstruire l’infrastructure financière et nous nous attaquons aux locataires. »

Ce n’est pas une nouvelle idée. Les fans prétendent depuis longtemps que la technologie pourrait rendre les paiements gratuits, fournir des solutions aux personnes non bancarisées, permettre aux individus de posséder plus facilement leurs propres données et mettre fin à la contrefaçon. Les critiques disent que la technologie blockchain, ou registre distribué, détruit l’environnement (en raison de la grande quantité d’électricité qu’elle consomme), est maladroite et constitue une solution à la recherche désespérée d’un problème.

Il y a dix ans, blockchain était synonyme de bitcoin. Aujourd’hui, de nouveaux registres tels qu’Ethereum alimentent de nouveaux marchés, notamment la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT). Pendant ce temps, les unités Ouroboro, un nouveau type de technologie blockchain, sont plus rapides, plus efficaces et plus respectueuses de l’environnement que le grand livre original derrière la blockchain.

Comme Novogratz, Charles Hoskinson, basé au Wyoming, croit au potentiel de transformation de la blockchain. Personnalité clé de la cryptographie, il est le co-inventeur de la blockchain ethereum et de la plate-forme blockchain Cardano, et directeur général de l’organisation de recherche blockchain IOHK.

«Je n’ai pas vraiment de week-ends – je suis toujours sur un projet», explique Hoskinson, 33 ans, qui a étudié la théorie analytique des nombres à l’université. Lorsqu’il a un peu de temps libre, il chasse avec des aigles en Mongolie, fait des jeûnes d’une semaine et dit qu’il est « un grand utilisateur de chambres cryogéniques ». Et il a joué au football avec un éléphant.

Charles Hoskinson, Qui Compare Le Bitcoin À Une Première Machine À Vapeur : Quelque Chose Qui S'Est Avéré Extrêmement Précieux Mais Seulement Comme Point De Départ
Charles Hoskinson, qui compare le bitcoin à un ancien moteur à vapeur : quelque chose qui s’est avéré extrêmement précieux mais seulement comme point de départ © Chet Strange pour le FT

Hoskinson, qui s’est exprimé l’année dernière au Forum économique mondial de Davos sur le potentiel de la blockchain à alimenter le changement social, compare le bitcoin à une première machine à vapeur : quelque chose qui s’est avéré extrêmement précieux mais seulement comme point de départ. « Il existe environ une demi-douzaine de crypto-monnaies de troisième génération qui font ce que fait le bitcoin et bien plus encore, mais ne consomment pas. [the same amount of] pouvoir », dit-il. « Ces progrès permettront à la blockchain de s’étendre au-delà de la finance et de créer un véritable changement social. »

La technologie Blockchain s’infiltre dans des domaines au-delà de la finance, y compris de nouvelles applications dans l’art, la propriété et les objets de collection sous la forme de NFT. Les Stablecoins – des actifs numériques spéciaux qui relient les crypto-monnaies à l’argent adossé à la banque centrale – ont une capitalisation boursière de près de 115 milliards de dollars, selon le site Web de données sur les crypto-monnaies CoinMarketCap. Même les fans de football qui achetaient des billets pour le récent tournoi Euro 2020 utilisaient un système reposant sur la technologie du grand livre distribué.

Mais des obstacles demeurent. La croissance rapide de Crypto a attiré l’attention des régulateurs, y compris ceux de Chine et des États-Unis, qui s’inquiètent de la quantité d’argent qui a afflué sur le marché volatil. Cela a refroidi la frénésie de trading crypto qui a saisi les investisseurs dans les premiers mois de la pandémie de Covid-19.

L’industrie est à la croisée des chemins, se dirigeant soit vers un effondrement, soit vers l’émergence d’une preuve claire que la technologie est là pour rester. « Pour le moment, je peux attirer les meilleurs et les plus brillants de toutes les universités, mais si quelque chose se passe et que tout se calme pendant quatre ans, ils ne viendront pas à la crypto », déclare Novogratz. « Le surplomb réglementaire est réel, le recul de la Chine est réel et [these] sera un vrai test.

Les risques abondent. Les régulateurs, craignant de perdre le contrôle, n’aiment pas les crypto-monnaies privées et les efforts pour transformer les actifs traditionnels en jetons basés sur la blockchain. Les crypto-monnaies attirent des hordes de fraudeurs : rien qu’en 2020, les escroqueries ont coûté 1,9 milliard de dollars aux investisseurs en crypto, selon la société d’analyse de crypto CipherTrace.

Gary B Gorton, professeur de finance à la Yale School of Management, a écrit dans un document de recherche : sont sujets à des courses.

Mais cela ne décourage pas les investisseurs engagés comme William Quigley. Dans les années 1990, le milliardaire de 56 ans a contribué à créer le marché des actifs virtuels dans les jeux vidéo, où les joueurs achètent des articles de jeu supplémentaires. Aujourd’hui, le secteur vaut 200 milliards de dollars par an. Il a cofondé IdeaLab Capital Partners, la première société de capital-risque axée sur les start-ups Internet, qui a soutenu le groupe de paiement PayPal.

En crypto, il est co-fondateur de Tether, le premier stablecoin au monde, et la moitié du duo qui a développé les premiers dérivés crypto. Il est également directeur général de Worldwide Asset eXchange, la plus grande plateforme NFT. Ces morceaux de code informatique peuvent stocker des vidéos ou d’autres contenus multimédias et ne peuvent pas être contrefaits. Ils permettent aux œuvres d’art d’être « tokenisées » ou découpées en morceaux, les droits étant vendus à des centaines de clients et négociés sur des marchés secondaires.

William Quigley, Dont L'Expérience En Investissement Web A Fait De Lui Un Candidat Idéal Pour La Cryptographie
William Quigley, dont l’expérience en investissement web a fait de lui un candidat idéal pour la crypto © Claudia Lucia pour le FT

L’affinité de Quigley pour l’art numérique a commencé par un lien fortuit avec un artiste du même nom, William Quigley, qui a exposé son travail aux côtés de celui d’Andy Warhol. L’entrepreneur a contacté l’artiste, ils sont restés en contact et ont récemment collaboré sur un pack de NFT sur le thème du baseball qui s’est vendu en quelques minutes.

Cependant, de nombreux utilisateurs précoces de la blockchain n’ont pas été vendus sur des NFT. Quigley se souvient avoir donné une conférence en 2017. « Je me souviens avoir présenté une diapositive et avoir dit que ces pièces pourraient aller pour 50 000 $ et quelqu’un dans le public a dit : qui paierait 50 000 $ pour quelque chose qui n’est soutenu par rien ? J’ai donc dû leur rappeler que c’est vrai pour tout le monde de la crypto », dit-il.

Aujourd’hui, les NFT font fureur. Au cours des six premiers mois de l’année, les ventes de NFT se sont élevées à 2,5 milliards de dollars, contre moins de 14 millions de dollars à la même période l’an dernier. En mars, un investisseur crypto connu sous le nom de MetaKovan a payé un record de 69 millions de dollars pour un NFT de l’artiste numérique Beeple.

L’expérience en investissement Web de Quigley a fait de lui un candidat idéal pour la cryptographie, bien qu’initialement réticent en raison des pertes subies lors du boom des dotcom. « J’avais du tissu cicatriciel en tant que capital-risqueur lorsque mon ami m’a parlé du bitcoin [in 2010], » il dit.

Mais, un an plus tard, malgré sa prudence, Quigley a estimé qu’il existait un marché pour les objets virtuels. « J’ai décidé de me concentrer pleinement sur la blockchain car cela m’a rappelé 1994 lorsque le premier navigateur Web commercial [Netscape Navigator] lancé », dit-il. « J’avais un livre de jeu sur la façon dont l’espace [was] susceptibles d’évoluer alors que d’autres ne l’ont pas fait.

Quigley dit que les NFT pourraient éliminer la contrefaçon – qu’il s’agisse de billets de banque, d’œuvres d’art ou d’ours en peluche Disney. « Les produits de consommation avec un jeton qui agit comme un jumeau numérique permettront aux acheteurs de vérifier s’il est original, combien ont été fabriqués et d’où il vient instantanément, ce qui est difficile à faire avec un billet d’un dollar ou une once d’or », a-t-il déclaré. dit.

Pendant ce temps, les investisseurs ont afflué cette année pour parier sur des systèmes de transaction (financiers, mais à l’avenir pour tout processus de vente) où la technologie blockchain élimine les intermédiaires et les remplace par des algorithmes préprogrammés.

L’intérêt pour ce type de finance décentralisée a explosé depuis janvier, le marché global s’élevant désormais à 53 milliards de dollars, contre 15 milliards de dollars au début de l’année, selon la société de données et d’analyse spécialisée DeFi Pulse. Novogratz fait partie des partisans de DeFi. Grâce à Galaxy Digital, il aide à financer Bullish Global, une plateforme de trading pour DeFi récemment évaluée à 9 milliards de dollars dans le cadre d’un accord financier. « La crise financière mondiale ne se serait pas produite si nous avions alors DeFi, car c’est un système complètement transparent », explique Novogratz. « Cela fait peur aux régulateurs en ce moment parce que cela se développe si rapidement, mais je pense que cela sera résolu dans les six à huit prochains mois. »

Novogratz soutient la réglementation. « Je n’arrête pas de dire aux gars de DeFi : les gars, si vous continuez à lancer l’oiseau au gouvernement américain, vous découvrirez que le long bras de la loi américaine est très effrayant », dit-il. « Nous devons être plus adultes sur la façon dont nous abordons la réglementation, car la blockchain est vraiment un meilleur système. »

Mais la blockchain conserve une forte saveur anti-establishment. « En fin de compte, nous croyons [blockchain] la technologie est un système de remplacement du gouvernement », déclare Hoskinson, qui soutient que la désillusion face à l’autorité est généralisée, comme en témoignent le succès de Donald Trump à devenir président des États-Unis, le mouvement Black Lives Matter, le Brexit et les manifestations environnementales. «Nous appelons cela la« grande réinitialisation »et il y a une conversation mondiale en ce moment, mais qu’est-ce que cela signifie? Qu’allons-nous faire concrètement ? Il ne suffit pas d’être en colère. . . vous devez prendre du recul et dire, qu’est-ce qu’on fait ? Quelle est la solution ? »

Mais avant qu’elle ne puisse changer le monde, la technologie blockchain a un défi monumental : montrer qu’elle peut garantir l’acceptation et la confiance d’un plus large éventail de personnes. Et faire un profit pour les investisseurs qui y investissent leur argent.

Cet article fait partie de FT Richesse, une section offrant une couverture approfondie de la philanthropie, des entrepreneurs, des family offices, ainsi que de l’investissement alternatif et d’impact

Rate this post
Publicité
Article précédentUne fonctionnalité dynamique de Fortnite pourrait arriver à Vice City
Article suivantLes fans de Dragon Ball Super ne peuvent pas croire que Ultra Instinct Shaggy est réel maintenant
Avatar De Violette Laurent
Violette Laurent est une blogueuse tech nantaise diplômée en communication de masse et douée pour l'écriture. Elle est la rédactrice en chef de fr.techtribune.net. Les sujets de prédilection de Violette sont la technologie et la cryptographie. Elle est également une grande fan d'Anime et de Manga.

LAISSER UN COMMENTAIRE

S'il vous plaît entrez votre commentaire!
S'il vous plaît entrez votre nom ici