19 décembre (Reuters) – Les assureurs refusent ou limitent la couverture des clients exposés à l’échange de crypto en faillite FTX, laissant les négociants et les échanges de devises numériques non assurés contre les pertes dues au piratage, au vol ou aux poursuites, ont déclaré plusieurs acteurs du marché.

Les assureurs étaient déjà réticents à souscrire des polices de protection des actifs et des administrateurs et dirigeants (D&O) pour les sociétés de cryptographie en raison de la faible réglementation du marché et de la volatilité des prix du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies.

Maintenant, l’effondrement de FTX le mois dernier a amplifié les inquiétudes.

Les spécialistes des marchés de l’assurance du Lloyd’s de Londres (SOLYD.UL) et des Bermudes exigent plus de transparence de la part des sociétés de cryptographie concernant leur exposition au FTX. Les assureurs proposent également de larges exclusions de police pour toute réclamation découlant de l’effondrement de l’entreprise.

Kyle Nichols, président du courtier Hugh Wood Canada Ltd, a déclaré que les assureurs demandaient aux clients de remplir un questionnaire leur demandant s’ils avaient investi dans FTX ou s’ils avaient des actifs en bourse.

Le courtier Superscript de Lloyd’s of London remet aux clients qui ont traité avec FTX un questionnaire obligatoire pour décrire le pourcentage de leur exposition, a déclaré Ben Davis, responsable des actifs numériques chez Superscript.

« Disons que le client a 40% de ses actifs totaux chez FTX auxquels il ne peut pas accéder, ce sera soit une baisse, soit nous allons mettre en place une exclusion qui limite la couverture de toute réclamation découlant de ses fonds tenue sur FTX », a-t-il déclaré.

Les exclusions refusant le paiement de toute réclamation découlant de la faillite de FTX se trouvent dans les polices d’assurance qui couvrent la protection des actifs numériques et pour les responsabilités personnelles des administrateurs et dirigeants des sociétés qui traitent de la cryptographie, ont déclaré cinq sources d’assurance à Reuters. Quelques assureurs ont fait pression pour une large exclusion des polices pour tout ce qui concerne FTX, a déclaré un courtier.

Les exclusions peuvent agir comme une sécurité intégrée pour les assureurs et rendront la tâche encore plus difficile pour les entreprises qui recherchent une couverture, ont déclaré les assureurs et les courtiers.

Relm, l’assureur crypto basé aux Bermudes, qui couvrait auparavant les entités liées à FTX, adopte une approche encore plus stricte.

« Si nous devons inclure une exclusion crypto ou une exclusion réglementaire, nous n’allons tout simplement pas offrir la couverture », a déclaré le co-fondateur de Relm, Joe Ziolkowski.

D&O QUESTION

Maintenant, l’une des questions les plus urgentes est de savoir si les assureurs couvriront les polices D&O d’autres entreprises qui ont eu des relations avec FTX, compte tenu des problèmes auxquels sont confrontés les dirigeants de la bourse, a déclaré Ziolkowski.

Les procureurs américains ont déclaré que l’ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, s’était engagé dans un stratagème visant à frauder les clients de FTX en détournant leurs dépôts pour payer les dépenses et les dettes et pour effectuer des investissements au nom de son fonds spéculatif crypto, Alameda Research LLC.

Un avocat de Bankman-Fried a déclaré mardi que son client envisageait toutes ses options juridiques.

Les polices D&O, qui servent à payer les frais de justice, ne sont pas toujours remboursées en cas de fraude.

Les sources d’assurance ne nommeraient pas leurs clients ou clients potentiels qui pourraient être affectés par les changements de politique, invoquant la confidentialité. Les entreprises de cryptographie ayant une exposition financière à FTX incluent Binance, un échange de crypto, et Genesis, un prêteur de crypto, qui n’ont pas répondu aux e-mails sollicitant des commentaires.

Alors que les parties les moins risquées du marché de la cryptographie, telles que les entreprises qui possèdent des portefeuilles froids stockant des actifs sur des plates-formes non connectées à Internet, peuvent être couvertes jusqu’à 1 milliard de dollars, la couverture d’un titulaire de police d’assurance D&O peut désormais être limitée à des dizaines de millions de dollars pour le reste du marché, a déclaré Ziolkowski.

L’effondrement de FTX entraînera également probablement une hausse des tarifs d’assurance, en particulier sur le marché américain des D&O, ont déclaré les assureurs. Les taux sont déjà élevés en raison des risques perçus et du manque de données historiques sur les pertes d’assurance de crypto-monnaie.

Une obligation criminelle typique – utilisée pour se protéger contre les pertes résultant d’un acte criminel – coûterait entre 30 000 et 40 000 dollars par million de dollars de couverture pour un commerçant d’actifs numériques. Cela se compare à un coût d’environ 5 000 $ par million de dollars pour un négociant en valeurs mobilières traditionnel, a déclaré Nichols de Hugh Wood Canada.

Reportage de Noor Zainab Hussain à Bengaluru et Carolyn Cohn à Londres; Montage par Lananh Nguyen et Anna Driver

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