Genesis Trading a interrompu les retraits de son unité de prêt alors que le groupe de services financiers cryptographiques blâmait les « tourbillons sans précédent du marché » provoquées par l’effondrement du FTX de Sam Bankman-Fried.

Genesis, qui joue un rôle clé sur les marchés des titres à revenu fixe d’actifs numériques, a déclaré que sa décision de suspendre les remboursements et les nouvelles émission de prêts faisait suite à « des demandes de retrait anormales qui ont dépassé notre liquidité actuelle ».

Les problèmes de Genesis sont le dernier signe que l’échec de l’échange cryptographique FTX de Bankman-Fried et d’Alameda Research, sa société commerciale, envoie des ondes de choc dans l’industrie de la cryptographie. Mercredi, le comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis a annoncé une audience sur l’effondrement de FTX et son impact sur le marché de la cryptographie.

Genesis, basée à New York, permet aux clients de prêter leurs pièces en échange de rendements allant jusqu’à 10%, tout en fournissant des services similaires à des groupes, y compris l’opérateur d’échange Gemini, qui est dirigé par les jumeaux Tyler et Cameron Winklevoss. Genesis prête également des pièces numériques à des institutions telles que des fonds spéculatifs et des family offices.

Genesis disposait de 2,8 milliards de dollars de «prêts actifs» à la fin du troisième trimestre 2022, selon son site Internet. Il a émis 131 milliards de dollars de prêts en 2021.

Sa société mère, Digital Currency Group, qui appartient au milliardaire Barry Silbert, a déclaré que la suspension des retraits « a été faite en réponse à l’extrême dislocation du marché et à la perte de confiance de l’industrie causée par l’implosion du FTX ».

La suspension a également suscité des inquiétudes au sujet de ses partenaires commerciaux. Gemini a déclaré mercredi qu’il était « conscient » des problèmes rencontrés par Genesis.

Gemini et Genesis sont partenaires sur un produit qui verse des intérêts aux clients pour le prêt de leurs actifs cryptographiques. Genesis est le principal partenaire prêteur.

«Nous travaillons avec l’équipe Genesis pour aider les clients à racheter leurs fonds. . . le plus rapidement possible », a déclaré Gemini.

Un autre partenaire de Genesis, la plateforme de cryptographie Luno, a déclaré que les actifs de ses clients étaient en sécurité, ajoutant qu’il avait « pris des mesures » pour s’assurer que les clients pouvaient accéder à leurs fonds « au cas où les retraits de Genesis ne seraient pas possibles ».

Genesis a déclaré avoir embauché « les meilleurs conseillers du secteur pour explorer toutes les options possibles » et présenterait un plan pour l’activité de prêt la semaine prochaine. Il a ajouté qu’il « travaillait sans relâche » pour résoudre les problèmes, y compris « l’approvisionnement en nouvelles liquidités ».

Genesis a déclaré la semaine dernière qu’il avait 175 millions de dollars de fonds bloqués sur FTX. Vendredi, quelques heures seulement avant le dépôt de bilan de Bankman-Fried, sa société mère a injecté 140 millions de dollars dans Genesis – la deuxième bouée de sauvetage que DCG a donnée à Genesis cette année.

Le directeur général de B2C2, Nicola White, a déclaré que le teneur de marché de la cryptographie était prêt à acheter une partie du livre de prêt Genesis. « Nous n’accepterons pas tous les clients », a-t-elle déclaré, ajoutant que l’entreprise utiliserait des procédures rigoureuses de gestion des risques.

Genesis a été durement touché par l’échec de Three Arrows Capital, le fonds spéculatif crypto basé à Singapour qui a déposé son bilan en juillet lorsque ses paris sur le bitcoin et d’autres crypto-monnaies se sont détériorés. Des documents judiciaires ont montré que Genesis avait prêté 2,4 milliards de dollars à Three Arrows. Au cours de l’été, DCG a assumé la totalité de la réclamation de 1,2 milliard de dollars de Genesis contre Three Arrows.

Les activités de trading et de garde de Genesis sont pleinement opérationnelles, a déclaré Genesis, ajoutant que sa branche commerciale était « capitalisée et exploitée de manière indépendante – et séparée de toutes les autres entités de Genesis ».

DCG, qui possède également le gestionnaire d’actifs cryptographiques Grayscale Investments et le site d’actualités CoinDesk, a déclaré qu’il n’y avait « aucun impact sur les opérations commerciales de DCG et de nos autres filiales en propriété exclusive ».

Reportage supplémentaire de Katie Martin