L’engouement aveugle pour la numérisation, la fintech et les crypto-monnaies n’est pas la réponse à tous les problèmes de la finance suisse.

De loin, il semble que la conscience collective de la banque suisse voit une forme de salut commercial dans le miasme émanant du mélange encore maladroit de technologie de pointe et de banque traditionnelle.

C’est compréhensible. Des années de taux d’intérêt négatifs et la peur de l’inflation des actifs font de la technologie une réponse facile pour une industrie qui traverse des bouleversements quasi constants. Mais peu importe comment vous l’appelez – numérisation, tokenisation, actifs numériques, fintech, crypto-monnaies, pièces stables ou autre – la réalité est que la plupart des opérateurs historiques sont déjà en place.

Petite nouveauté dans les paiements

La digitalisation des paiements se fait essentiellement. Cela fait plus de cinq ans depuis l’introduction d’Apple et d’Android Pay dans les économies occidentales et plus d’une décennie depuis l’introduction du réseau social/application de paiement Weixin (Wechat à l’étranger) en Chine. Et avant tout ça, il y avait PayPal.

Il peut y avoir des améliorations progressives, mais il est difficile de voir une institution financière traditionnelle ou une start-up renverser l’un des fournisseurs établis.

La numérisation des actifs est en bonne voie

Le processus de numérisation des investissements standard et l’inclusion croissante d’actifs entièrement numériques en tant qu’investissements alternatifs est bien engagé. Vous pouvez même affirmer que les actions ordinaires sont des actifs numérisés depuis un certain temps.

Pour la finance suisse, cela devrait être une situation claire.

En raison de leur volatilité, les crypto-monnaies et tout ce qui est similaire peuvent potentiellement faire partie d’un segment distinct du portefeuille d’un client à haut risque ou à très haut risque qui a fait l’objet d’examens d’adéquation appropriés.

Il est difficile de voir autant de potentiel au-delà de cela – à moins que quelqu’un ne veuille devenir un courtier spécialisé et se lancer dans le secteur de la conservation des actifs numériques.

Numérisation des anciennes banques

De nombreuses banques ont numérisé leurs procédures et leurs lignes de front depuis le début des années 2010, avec des résultats mitigés. À titre d’exemple, HSBC utilise des chatbots sous diverses formes depuis près d’une décennie. Il a même déployé de vrais robots.

Mais rien de tout cela n’a semblé avoir amélioré l’efficacité de première ligne, réduit les coûts ou réduit les processus internes au point d’empêcher l’institut de procéder à des restructurations constantes, y compris l’annonce récente de sa sortie du commerce de détail américain. Dans le même ordre d’idées, personne ne semble encore tout à fait prendre son déjeuner étant donné qu’il reste une institution importante et rentable.

Vous pouvez probablement numériser les services bancaires traditionnels ou créer une fintech qui simplifie les processus bancaires à des coûts bien inférieurs. Mais, à un moment donné, vous devrez gérer une réglementation détaillée dans chaque pays à un niveau minutieux, manuel – et très coûteux. L’expérience récente avec la fintech chinoise indique que les raccourcis sont peu probables.

Crypto contre Fiat

Vous pouvez vous disputer à n’en plus finir pour savoir si les crypto-monnaies remplaceront les monnaies fiduciaires. Mais comme le montrent la Chine et la Securities and Exchange Commission des États-Unis, la probabilité que des gouvernements souverains glissent vers un état heureux d’investissements décentralisés, de véhicules de paiement ou de devises non déclarés est inexistante – du moins pas pour les banques et les sociétés de valeurs mobilières autorisées par la Swiss Financial Autorité de surveillance des marchés (FINMA).

Il y a peu de gouvernements qui vont tolérer longtemps une deuxième forme parallèle d’argent liquide ou électronique anonyme, et ce n’est pas un argument dans lequel la finance suisse devrait être une grande partie.

Pas de réponses faciles

Il est facile de se laisser entraîner dans ce genre de choses. C’est différent et c’est nouveau. Mais un gestionnaire de fortune ferait mieux à long terme de s’assurer que sa maison est en ordre, qu’elle dispose d’une documentation complète, électronique ou non, des sources de richesse et de fonds des clients, et de contrôles et d’examens adéquats de ses paiements.

Comme le montrent les récentes amendes de Julius Baer et J. Safra Sarasin, après une histoire récente bien pire, ce n’est toujours pas le cas.

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