L’un des aspects passionnants du marché de la crypto-monnaie est sa capacité à générer des revenus passifs pour les utilisateurs. Tout comme les autres réseaux informatiques, la technologie blockchain qui alimente les cryptos nécessite du travail à faire. Mais contrairement à un réseau traditionnel, la blockchain est un réseau informatique décentralisé, qui donne aux utilisateurs individuels la possibilité de participer et de gagner des récompenses en fonction du travail accompli (dans ce cas, le traitement des transactions et l’exécution des instructions écrites dans la blockchain).

La possibilité de gagner des récompenses est due à un concept appelé preuve de participation, qui est utilisé par des cryptos comme Solana (CRYPTO : SOL) et Cardan (CRYPTO : ADA)et est la même méthode que Ethereum (ETH -7,79%) fusionne vers. C’est une alternative à Bitcoinc’est (CTB -4,61%) méthode de preuve de travail pour valider les transactions. Au fur et à mesure que les transactions sont vérifiées sur un réseau de preuve de participation, vous (et les autres participants si vous regroupez vos jetons cryptographiques dans le cadre d’un nœud de validation) gagnez de nouveaux jetons cryptographiques en récompense du travail effectué – un processus appelé  » jalonnement. »

Participer au fonctionnement quotidien d’un réseau blockchain peut être un excellent moyen d’augmenter votre retour sur investissement, mais ce n’est pas sans risque. Voici ce que vous devez savoir.

3 risques à comprendre avant de jalonner la crypto-monnaie

Un concept important dans l’investissement est le compromis entre le risque et la récompense. De manière générale, lorsque vous gagnez un revenu passif, une récompense potentielle plus élevée équivaut à un risque plus élevé par rapport à des opportunités similaires. Compte tenu de cette dynamique, les investisseurs ne doivent pas simplement choisir les cryptos à miser en fonction du rendement en pourcentage annualisé (APY) indiqué. Un rendement de jalonnement plus élevé signifie probablement qu’il existe un certain nombre de facteurs qui augmentent le risque lié à la participation. Voici trois facteurs communs à considérer.

1. Risque du marché de la cryptographie

Le risque premier et le plus évident avec la crypto – et avec tout actif d’investissement, d’ailleurs – est le risque de marché. Tous les marchés sont volatils, et les actifs et titres individuels encore plus. Étant donné que le prix de tout actif est simplement le reflet de ce que les investisseurs sont prêts à vendre ou à acheter dans un moment donné, attendez-vous à ce que les fluctuations de prix à court terme varient énormément.

L’industrie de la cryptographie a un peu plus de dix ans, de sorte que le marché de la crypto-monnaie est particulièrement volatil. Depuis que Bitcoin a lancé la fête en 2009, les cryptos ont dans l’ensemble connu une forte baisse en moyenne toutes les quelques années environ. 2022 en est un bon exemple. Ethereum est en baisse de près de 70 % au cours du premier semestre de l’année.

Le jalonnement est un bon moyen d’augmenter vos gains d’investissement, mais les variations du prix d’une crypto peuvent dépasser le rendement et entraîner un rendement négatif.

2. Risque de liquidité et de période de blocage

La nature sauvage du marché de la cryptographie contribue au deuxième type de risque : la liquidité.

Un actif est considéré comme « liquide » s’il peut être facilement acheté ou vendu. Étant donné que les échanges cryptographiques sont ouverts 24h/24, 7j/7 et 365j/an, les crypto-monnaies font partie des actifs les plus liquides du marché. Cependant, le jalonnement de vos jetons supprime une partie de la liquidité.

Il peut être assez facile de simplement retirer vos avoirs pour pouvoir les vendre, mais gardez à l’esprit que certains cryptos ont une période de blocage. Cela signifie que vous acceptez de les garder jalonnés pendant une période minimale avant de pouvoir les retirer et les vendre (ou toute récompense gagnée). Par exemple, alors qu’Ethereum subit sa fusion avec preuve de participation, les investisseurs peuvent devoir accepter une période de blocage d’un an ou deux s’ils souhaitent participer. Si vous avez besoin d’argent dans un certain délai, évitez les cryptos avec une période de blocage. Gardez également à l’esprit qu’une période de blocage peut vous empêcher de vendre des jetons si le risque de marché se présente et que la valeur de vos avoirs diminue.

Un autre problème connexe à garder à l’esprit est la liquidité des projets de cryptographie plus petits ou plus récents. Un réseau plus récent peut offrir un rendement élevé pour attirer l’attention, mais le manque d’intérêt des autres investisseurs peut rendre difficile la vente ou la conversion de vos récompenses en d’autres cryptos plus populaires comme Bitcoin ou Ethereum. Vérifiez le volume de transactions d’un nouveau ou d’un petit jeton cryptographique avant de l’acheter et de le jalonner.

3. Risque d’exploitation du réseau

Outre le risque de marché et la liquidité, il peut également y avoir des risques liés au fonctionnement quotidien d’un réseau de blockchain lui-même. L’un de ces problèmes potentiels est l’erreur du nœud de validation.

Dans un réseau de preuve de participation, un nœud validateur est sélectionné au hasard pour valider les transactions et ajouter un nouveau bloc à la blockchain (c’est l’action qui rapporte une récompense). Certains réseaux cryptographiques permettent aux utilisateurs individuels de configurer leurs propres nœuds de validation (l’ordinateur sur lequel vous avez téléchargé le logiciel d’un réseau blockchain qui effectue la validation des transactions) avec peu d’effort et seulement une petite quantité de jetons.

Cependant, si votre ordinateur ne fonctionne pas correctement ou fait une erreur, vous pourriez être frappé de pénalités qui réduisent vos récompenses de mise. Un réseau blockchain pourrait également réduire la probabilité de sélectionner votre nœud de validation pour le calcul des transactions s’il ne fonctionne pas correctement.

Une solution de contournement consiste à désigner vos jetons cryptographiques pour faire partie d’un pool de validateurs – un groupe d’investisseurs qui regroupent leurs jetons et désignent un autre ordinateur pour effectuer le travail réel (appelé « pool de jalonnement »). Cependant, le validateur d’un pool de jalonnement prélève des frais sur la récompense en guise de compensation pour le travail effectué. Ces frais sont variables et diffèrent d’une crypto à l’autre, mais il convient de noter qu’ils réduiront votre rendement annualisé du staking.

Le jalonnement de crypto est un aspect passionnant de l’industrie de la monnaie numérique, mais ce n’est pas pour tout le monde. Il y a des risques uniques impliqués, et un rendement élevé n’offre aucune garantie que vous gagnerez de l’argent. Lorsque vous achetez une crypto et décidez de la jalonner, assurez-vous que votre stratégie fait partie d’un portefeuille d’investissement bien équilibré qui prend également en compte d’autres classes d’actifs.