Le Metaverse a été annoncé il n’y a même pas deux ans, et depuis lors, perdu une certaine attention de la part de la communauté. Cependant, cela ne signifie pas nécessairement que développement ne se passe pas dans les coulisses. Malgré les défis, les développeurs sont continuant à trouver des solutions et travaillant généralement à concrétiser ce projet de réalité virtuelle très attendu. À long terme, je pense que le métaverse pourrait devenir une partie intégrante de la vie de nombreuses personnes sans pour autant remplacer leur réalité comme certains penser. Tout cela étant dit, je pense aussi qu’il est assez difficile de saisir tout le potentiel du métaverse, car il s’agit encore d’un concept en pleine évolution. Pour ces raisons, je note le Roundhill Ball Metaverse ETF (NYSEARC : METV) une attente.

Le Metaverse pourrait prendre un sérieux élan au cours des prochaines années, et les performances récentes de Meta Platforms (META) pourraient être une perspective positive. Bien que Meta ne soit pas le principal holding de METV, le Metaverse est toujours en fin de compte un produit de Meta. Dans cet esprit, la croissance de Meta pendant  » Mark Zuckerburg « année d’efficacité » pourrait attirer plus d’utilisateurs et de passionnés de Metaverse en herbe dans un avenir proche. Meta a déjà fourni de solides Résultats du 1er trimestre qui a battu les estimations des analystes.

Bien que la perspective de Metaverse ait été étudiée récemment, des concepts vagues mais innovants comme le Metaverse sont sujets à la spéculation et à l’optimisme irrationnel des investisseurs, ce qui pourrait créer des bulles sur la route. Cet ETF est également légèrement surévalué, une condition qui pourrait se poursuivre ou s’aggraver à mesure que certaines actions des grandes technologies et de l’IA gagnent en traction. Cela étant dit, le moyen terme de cet ETF pourrait être assez volatil, car de plus en plus d’investisseurs réfléchissent à ces industries potentiellement rentables, mais perfides.

Stratégie

METV suit l’indice Ball Metaverse TR USD et utilise une technique de réplication complète. L’indice désigné se compose d’entreprises qui alimentent le métaverse en fournissant des produits, des technologies, des services ou des capacités technologiques à cette future extension d’Internet. Pour être incluses dans cet indice de référence, les entreprises doivent avoir une capitalisation boursière d’au moins 250 millions de dollars ainsi qu’une valeur moyenne quotidienne échangée de 2 millions de dollars sur la période de 6 mois. Les entreprises incluses couvrent une variété de services qui incluent, mais sans s’y limiter, le matériel, la mise en réseau, les plates-formes virtuelles et les paiements. Les entreprises sont en outre classées en fonction de leur niveau d’association avec le métaverse. À cet égard, les noms qualifiés sont ensuite classés des sociétés « Pure-Play » aux sociétés « Non-Core ».

Analyse des avoirs

Cet ETF investit principalement dans des sociétés de technologie et de communication, épargnant seulement 10 % aux actions non affiliées à ces secteurs.

Plus précisément, les participations de METV se concentrent principalement sur les composants informatiques et les plates-formes de jeux, comme le montre le schéma ci-dessous.

METV se lance principalement sur les marchés américains, les régions non américaines comme la Chine, la Corée du Sud et le Japon représentant un peu moins d’un quart de la composition géographique. En outre, les 10 principaux avoirs de METV représentent un peu plus de la moitié du total de l’ETF, qui se compose de 55 avoirs au total. Cet ETF pourrait être considéré comme quelque peu lourd, ce que les investisseurs pourraient envisager, car les principaux titres sont également souvent sujets aux effets du sentiment des investisseurs. Alternativement, cela pourrait également plaire à de nombreux investisseurs car cela offre une plus grande transparence et permet de savoir plus facilement exactement quelles actions vous suivez. Les principales participations de METV sont NVIDIA (NVDA), Apple (AAPL) et Meta, qui représentent ensemble environ un quart du fonds.

Quelle est la prochaine étape pour le MetaVerse

Prévisions de croissance

Les prévisions de croissance pour le Metaverse sont assez fortes, et je pense que les progrès technologiques rapides pourraient bien servir cet espace virtuel à long terme. Avec un TCAC de 45 %, le marché mondial du métaverse pourrait atteindre plus de 1,3 milliard de dollars d’ici 2030.

De fortes prévisions de croissance ont conduit à l’émergence de nouveaux ETF similaires à METV en 2023. À savoir, l’ETF iShares Future Metaverse Tech and Communications (IVRS) de Blackrock est apparu en février. Semblable à Blackrock, davantage de gestionnaires de portefeuille pourraient commencer à capitaliser sur le Metaverse en expansion avec le temps. Cela pourrait évidemment faire grimper le prix de METV à long terme.

L’intelligence artificielle et le métaverse

La croissance et l’innovation dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA) pourraient améliorer l’expérience du métaverse et en faire un investissement plus attrayant et plus rentable. Plus précisément, la ressemblance de plus en plus étrange de l’IA avec les humains pourrait permettre des interactions plus personnalisées et significatives avec Metaverse personnages non jouables (PNJ) à un certain moment. De plus, l’IA pourrait également améliorer l’aspect visuel du métaverse en rendant les environnements virtuels très ressemblants à ceux de la vie réelle. Cette possibilité est récemment devenue assez saillante, juste en fonction de combien l’IA a déjà choqué le industrie des arts visuels.

Trouver de l’élan à l’avant de METV

La conception ultra-lourde de METV permet à NVIDIA et Apple de déplacer l’aiguille à long terme. Étant donné le courant tendances et prévisionsces deux actions pourraient donner à cet ETF le bon élan sur la route.

Nvidia

NVIDIA a gagné beaucoup traction récemment, et je pense que cet élan pourrait faire avancer METV dans la bonne direction alors que le métaverse et l’IA se distinguent davantage sur la scène technologique. Plus précisément, NVIDIA a récemment dévoilé de nouveaux services cloud d’IA et de nouvelles mesures de sécurité open source pour l’IA générative. Ces nouvelles mesures sont appelées « Garde-corps Nemo« . Avec le temps, je pense que NVIDIA pourrait devenir en quelque sorte l’épine dorsale de la vague d’IA. À mesure que l’IA deviendra plus sophistiquée, le métaverse pourrait finalement offrir aux utilisateurs une meilleure expérience globale, ce qui pourrait faire grimper le prix de cet ETF.

Pomme

Apple pourrait fournir à METV stabilité et élan sur la route, car ce mastodonte technologique est susceptible d’être à la pointe de la plupart des innovations et tendances technologiques. La capacité d’Apple à surperformer a récemment été renforcée après que les bénéfices d’Apple aient dépassé les estimations, et Ventes d’iPhone est sorti de façon inattendue élevé. Alors que le Metaverse devient un concept plus compréhensible et lucratif, je ne douterais pas de la capacité d’Apple à pleinement embrasser cette tendance. Par conséquent, la participation importante de METV dans Apple sera probablement une force fondamentale de cet ETF pour les temps à venir.

Qu’est-ce qui pourrait mal se passer

Spéculation et surévaluation

Les technologies émergentes telles que l’intelligence artificielle peuvent offrir d’importantes opportunités de profit, mais sont également souvent très sensibles à la spéculation irrationnelle et au battage publicitaire. En conséquence, des actions comme NVIDIA et Apple sont sujettes à une surévaluation. Par exemple, au milieu de tout le battage médiatique actuel sur l’IA et la technologie, Nvidia et Pomme se négocient récemment bien au-dessus de ce que les investisseurs perçoivent comme étant leurs valeurs intrinsèques. Comme le marché finit souvent par corriger ces surévaluations, cela pourrait faire osciller fortement le prix de METV à long terme, les innovations technologiques devenant encore plus attrayantes et apparemment rentables. Ce cas peut également expliquer la forte volatilité de cet ETF, comme illustré ci-dessous.

Examen attentif de l’IA

Les capacités de l’IA à bénéficier à l’humanité et au métaverse sont apparemment infinies, tout comme ses capacités à blesser ces mêmes partis. Les capacités préjudiciables de l’IA incluent, mais sans s’y limiter, la perpétuation des préjugés existants ainsi que la perturbation de la l’économie et le marché du travail. Les exemples les plus récents de ce changement sont apparus chez Adobe (ADBE) et Chegg (CHGG), dont les cours boursiers ont chuté après avoir craint qu’AI ne mette ces noms en faillite. Pour cette raison, l’IA pourrait faire l’objet d’un examen plus approfondi, allant de simples poursuites judiciaires à la réglementation par le gouvernement fédéral. Une telle réglementation pourrait créer des obstacles au développement et à la rentabilité du métaverse dans le cas où cette réalité virtuelle choisirait de capitaliser sur les intégrations d’IA.

Conclusion

Avec le temps, je pense que le Metaverse pourrait devenir une opportunité d’investissement plus intéressante car il devient plus une réalité et moins une vision. Avant même que les entreprises de METV ne profitent de ces développements spécifiques, ces mêmes actions pourraient encore rapporter beaucoup d’argent grâce aux innovations en cours dans le domaine technologique comme l’IA. Cela étant dit, avant que l’élan du Metaverse ne se déclenche vraiment, je ne pense généralement pas que METV aura beaucoup de mal à rester à flot. Pour ces raisons, j’évalue cet ETF comme un Hold à long terme.