Jason Helfstein, directeur général et responsable de la recherche Internet d’Oppenheimer & Co., rejoint Yahoo Finance Live pour discuter des ventes publicitaires de Meta, de l’affaiblissement du marché publicitaire, de l’impact de l’IA sur les revenus technologiques et des perspectives de Meta.
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RACHELLE AKUFFO : Voici un aperçu des chiffres qui comptent pour les investisseurs, Jason Helfstein, directeur général et responsable de la recherche Internet chez Oppenheimer. Content de te voir. Donc, une histoire intéressante ici en ce qui concerne l’espace publicitaire ici. Parlez de ce que Meta a fait ici.
JASON HELFSTEIN : Bien sûr. Donc, une fois qu’ils ont dû faire face aux changements de confidentialité mis en place par Apple, il y a environ un an, ils ont dû trouver un autre moyen de cibler les publicités. Ainsi, au lieu de pouvoir suivre les téléchargements d’applications et les utilisateurs sur Internet, ils devaient trouver un moyen d’utiliser leur propre intelligence pour dire que ce serait la publicité appropriée pour vous en utilisant l’apprentissage automatique, en utilisant leur historique… leurs investissements en IA.
Et ils l’ont fait. Leur ciblage publicitaire s’est considérablement amélioré. Et en plus de cela, ils ont pu utiliser l’IA pour stimuler l’engagement. Je pense qu’ils ont cité 25% de ce que les consommateurs ont vu ne provenait pas de sources qu’ils suivaient historiquement, mais que la machine a dit, c’est quelque chose que vous voudriez voir.
Et en plus de cela, parce qu’ils sont le plus grand annonceur lié à l’écosystème Apple, pour [INAUDIBLE] plate-forme, ils peuvent utiliser certaines des modifications qu’Apple a réellement améliorées pour le ciblage publicitaire avant les autres vendeurs. Et donc je pense que lorsque vous associez tout cela, ils font simplement un meilleur travail pour les annonceurs.
RACHELLE AKUFFO : Et Susan Li, la directrice financière de Meta, avait ceci à dire lors de l’appel à ce sujet. Écoutez.
SUSAN LI : Parmi les revenus publicitaires, le secteur vertical du commerce en ligne a été le principal contributeur à la croissance d’une année sur l’autre, suivi des soins de santé, du divertissement et des médias. Le commerce en ligne a bénéficié de fortes dépenses parmi les annonceurs en Chine pour atteindre des clients sur d’autres marchés. Cependant, d’autres secteurs verticaux restent en difficulté, les services financiers et les technologies verticales étant les principaux contributeurs négatifs à la croissance d’une année sur l’autre.
RACHELLE AKUFFO : Alors, quels sont vos points à retenir lorsque vous équilibrez certains de ces moteurs et dépenses publicitaires très puissants, en particulier tirés par la Chine, et ensuite certains des points négatifs sur lesquels nous constatons également qu’ils se concentrent ?
JASON HELFSTEIN : Les points négatifs ne sont donc pas surprenants. Je veux dire, vous avez clairement encore des secteurs de la publicité, à savoir la finance, les médias et le divertissement, qui sont plus faibles. Et nous entendons cela d’autres entreprises. Je pensais que le point sur la Chine était particulièrement intéressant dans la mesure où l’idée, lorsque Facebook ne fonctionnait pas aussi bien pour les annonceurs, si vous étiez un annonceur direct au consommateur vendant des produits chinois aux consommateurs occidentaux, et que tout à coup le retour sur investissement était ‘t là, l’efficacité n’était pas là, vous avez peut-être eu une raison de vous retirer.
C’est donc en fait, on pourrait dire que les frais d’expédition ont baissé ainsi que la réouverture en Chine. Il est donc difficile de distiller combien de ces trois variables. Mais il est tout à fait possible que l’auto-assistance de Meta ait réellement aidé ses vendeurs à revenir sur le marché. J’ai donc pensé que c’était particulièrement percutant.
Lors de l’appel, j’ai également pensé que Mark parlait de l’utilisation d’outils d’intelligence artificielle pour aider les petits et moyens annonceurs, l’idée qu’ils pourraient aider à automatiser la publicité ainsi qu’à automatiser le service client, le support client, comme l’idée du chat bot. Donc, ils vous ont vraiment donné beaucoup de points positifs avec lesquels vous pouvez repartir alors que nous savons encore que le marché publicitaire est faible. Et donc si le marché publicitaire rebondit vraisemblablement à un moment donné avec la macro, il semblerait que Meta soit assez bien positionné.
RACHELLE AKUFFO : Et nous savions que l’IA allait être un thème clé car beaucoup de ces grandes entreprises technologiques se déversaient là-dedans. Et vous avez également mentionné Mark Zuckerberg lors de l’appel. Nous avons un [INAUDIBLE] de lui aussi. Écoutons.
MARC ZUCKERBERG : J’ai souligné pour un certain nombre de ces appels maintenant qu’il y a deux vagues technologiques majeures à l’origine de notre feuille de route, une énorme vague d’IA aujourd’hui et une vague de métaverse de construction pour l’avenir.
RACHELLE AKUFFO : Maintenant, bien sûr, en mentionnant toujours le métaverse là-bas, en essayant de tout lier ensemble. Mais vous avez vraiment l’aide de l’IA avec certaines de ces publicités ciblées. Comment cela joue-t-il alors, pensez-vous, dans le jeu Meta également?
JASON HELFSTEIN : Je ne suis pas vraiment sûr. Et je pense que les investisseurs ne sont pas vraiment très enthousiastes à l’idée de se recentrer sur le métaverse. Je pense qu’à moyen terme, ils voudront probablement montrer les avantages de ces investissements dans l’IA. Alors, comment peuvent-ils automatiser les publicités ? Comment peuvent-ils en quelque sorte automatiser le support client ? Ils n’arrêtent pas de parler des annonces de messagerie sur Instagram et sur Facebook et y gagnent du terrain, et comment vous pouvez y intégrer l’IA.
Donc je pense que ça va être l’objectif. Je veux dire, ils étaient clairs sur le fait qu’ils ne le font vraiment pas – ils s’attendent à ce que les pertes du métaverse continuent d’augmenter. Et je pense que nous les faisons perdre 15 milliards de dollars l’année prochaine sur le métaverse.
Je suppose que certains investisseurs pensaient que le métaverse les avait peut-être distraits des changements autour de l’IA et d’autres choses qui se produisaient sur le marché. Et donc, dans la mesure où ils peuvent prouver qu’ils peuvent marcher et mâcher de la gomme, je pense que les investisseurs leur accorderont probablement le bénéfice du doute. Mais nous surveillerons l’ampleur des pertes du métaverse.
RACHELLE AKUFFO : Et je veux aussi vous poser rapidement des questions sur Roku. J’ai remarqué que vous avez abaissé votre objectif de prix à 75 $ au lieu de 85 $. Parlez de l’histoire de Roku là-bas, car ils sont positionnés de manière très unique par rapport aux autres services de streaming.
JASON HELFSTEIN : Oui, donc leur part de marché… Je veux dire, aux États-Unis, ils représentaient 43 % des téléviseurs intelligents vendus au cours du trimestre. Leur part globale est, selon nous, d’environ un tiers aux États-Unis en quelque sorte sur un système d’exploitation. Ils sont numéro un au Mexique. Les comptes actifs ont augmenté de 17 % au cours du trimestre d’une année sur l’autre. Et c’est la société que les gens craignaient qu’il y ait une sorte d’avancée de COVID, et tous ceux qui voulaient obtenir un nouveau téléviseur l’ont fait.
Ainsi, le fait que vous voyiez un compte actif fonctionner à 17 %, les heures de streaming par compte ont augmenté de 3 %. Donc, en quelque sorte, même avec une réouverture complète de l’économie, vous pouvez en quelque sorte augmenter le nombre de visionnages dans la chaîne Roku, ce qui est particulièrement important pour eux avec le passage aux chaînes rapides, nous pourrions en parler, était en hausse de 65% dans le quartier. Donc, ce qui a été décevant, ce sont essentiellement les revenus de leur plate-forme, qui comprennent la majeure partie de l’activité publicitaire, qui sont restés stables d’une année sur l’autre, et les ventes de 5 % au quatrième trimestre.
Parce que, encore une fois, les médias et la publicité sont faibles. Et c’est une catégorie très importante pour eux. Et juste le marché publicitaire plus large n’a toujours pas rebondi. Je dirai également qu’il y a des problèmes structurels qu’ils essaient de résoudre avec la façon dont les annonceurs peuvent acheter sur la plate-forme Roku. Et avec certains des changements de gestion qui se sont produits au cours des six derniers mois, nous pensons que cela s’améliorera au cours des six prochains mois.
RACHELLE AKUFFO : D’autant plus que nous voyons les annonceurs devenir plus stratégiques et y rechercher des opportunités. Nous devrons en rester là, mais un grand merci. Jason Helfstein, directeur général et responsable de la recherche Internet chez Oppenheimer. Merci pour votre temps ce matin.
