SAN FRANCISCO (Reuters) – Rivian Automotive prévoit de vendre des obligations d’une valeur de 1,3 milliard de dollars, a-t-il annoncé lundi, alors que l’affaiblissement de la demande et les coûts élevés resserrent la pénurie de liquidités autour des constructeurs de véhicules électriques.

Les actions de Rivian ont chuté de près de 7% après les heures de négociation. Les investisseurs initiaux obtiendront une option pour acheter 200 millions de dollars supplémentaires des obligations pour règlement 13 jours après l’émission des obligations, a déclaré Rivian dans un communiqué.

Le capital de cette offre aidera à faciliter le lancement de la plus petite famille de véhicules R2 de Rivian, a déclaré un porte-parole de Rivian à Reuters, ajoutant que la dette convertible était « le coût optimal du capital par rapport à la vente d’actions aux niveaux actuels ».

Rivian, basée à Irvine, en Californie, qui fabrique des camionnettes électriques R1T et des VUS R1S, a déclaré que son solde de trésorerie financerait ses opérations jusqu’en 2025. Il a déclaré une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 11,57 milliards de dollars à la fin de décembre, en baisse par rapport à 13,27 milliards de dollars un trimestre plus tôt.

Dans un effort pour réduire les coûts, l’entreprise a licencié 6% de ses effectifs le mois dernier.

À la fin de l’année dernière, il a abandonné ses projets de construction de camionnettes de livraison en Europe avec Mercedes et avait précédemment repoussé d’un an, à 2026, le lancement prévu d’une famille de véhicules R2 plus petite dans l’usine de 5 milliards de dollars qu’il construit en Géorgie.

Rivian, qui a perdu de l’argent sur chaque véhicule qu’elle construit, prévoit une production 2023 bien inférieure aux estimations des analystes alors qu’elle est aux prises avec des goulots d’étranglement persistants dans la chaîne d’approvisionnement après avoir manqué de peu son objectif l’année dernière.

Rivian a déclaré que les obligations seraient « vertes », qui offrent généralement aux entreprises la possibilité de lever des dettes à moindre coût auprès d’investisseurs prêts à obtenir des rendements plus faibles en échange de leur soutien à des projets verts.

L’obligation de Rivian arrivera à échéance en mars 2029 et les investisseurs auront la possibilité de convertir les obligations en espèces ou en actions du fabricant de véhicules électriques.

Le taux d’intérêt, le taux de conversion initial et les autres conditions des obligations seront décidés au prix de l’offre.

(Reportage d’Abhirup Roy à San Francisco et Isla Binnie à New York; Édité par Leslie Adler et Chris Reese)