Les sociétés de nickel mènent une année record pour les cotations publiques en Indonésie, dans un test crucial de l’enthousiasme des investisseurs pour l’ambition du président Joko Widodo de faire du pays un acteur de premier plan sur le marché mondial des voitures électriques.
Harita Nickel, une filiale du groupe Harita avec un projet important dans les Moluques du Nord, organise sa tournée des investisseurs cette semaine et espère lever au moins 600 millions de dollars avant la construction d’un livre plus tard en mars, ont déclaré deux personnes familières avec les discussions.
Merdeka Battery Materials prévoit également une cotation locale au cours du premier semestre, ont déclaré les sources. Hillcon, un entrepreneur spécialisé dans le nickel qui est entré en bourse la semaine dernière à la bourse indonésienne, se négocie 25% plus haut que son prix d’introduction en bourse.
L’Indonésie est déjà le deuxième marché d’introduction en bourse le plus actif en termes de valeur des transactions et de nombre de cotations en Asie cette année, après la Chine, selon les données de Dealogic. Les banquiers s’attendent à ce que 4 milliards de dollars d’émissions soient émises en 2023.
Le pays veut devenir Un rouage crucial dans la chaîne d’approvisionnement mondiale de l’industrie des véhicules électriques en pleine croissance. Il détient les plus grandes réserves de nickel au monde – un métal clé utilisé dans les batteries – et est le plus grand producteur de ce produit.
Widodo a interdit l’exportation de nickel brut pour encourager davantage de fabricants de batteries à construire des usines nationales pour le transformer. Connue sous le nom d’aval, cette décision a contribué à augmenter la valeur des exportations de produits en nickel du pays à près de 30 milliards de dollars l’année dernière, soit plus de dix fois ce qu’elles étaient il y a dix ans.
En conséquence, une chaîne d’approvisionnement complète de véhicules électriques est en train d’émerger. La société sud-coréenne LG Energy Solution construit une usine de cellules de batterie de 1,1 milliard de dollars, tandis que le constructeur automobile Hyundai a ouvert sa première usine d’Asie du Sud-Est pour assembler des voitures électriques l’année dernière. La CATL chinoise a investi dans l’industrie tandis que Tesla et BYD sont courtisés par le gouvernement.
Aujourd’hui, les cotations publiques des sociétés de nickel sont prêtes à tester l’intérêt des investisseurs institutionnels étrangers pour la vision de Widodo, bien que l’Indonésie soit toujours considérée comme un marché émergent fragile avec des actions volatiles.
Siddharth Mathur, responsable de la recherche sur les marchés émergents Asie-Pacifique chez BNP Paribas, a déclaré que le nickel pourrait aider à « réduire structurellement sa vulnérabilité externe et, par conséquent, lui permettre de générer des rendements plus élevés pour moins de volatilité ».
« Cela permet au marché de réévaluer sa façon de penser l’Indonésie. Vous pourriez voir la participation des investisseurs institutionnels dans le changement du marché indonésien de manière significative. »
Jerry Goh, gestionnaire d’investissement au sein de l’équipe Actions asiatiques chez abrdn, a déclaré: « Cela peut être une chance pour les investisseurs mondiaux qui aiment le [nickel] histoire d’y investir.
Si les entreprises utilisaient l’argent levé pour développer des plans en aval, cela augmenterait leurs profils de marge, a-t-il ajouté. « Vous le vendez à un prix plus cher… Cela pourrait être très attrayant [for investors]. »
Les producteurs de nickel ne sont pas les seuls à se diriger vers le marché. Amman Mineral International, la deuxième plus grande société minière de cuivre et d’or d’Indonésie, prévoit une introduction en bourse pouvant atteindre 1 milliard de dollars au premier semestre, selon une personne familière avec ses plans. Le cuivre est un autre matériau essentiel dans les véhicules électriques.
Les cotations sur les matières premières, ainsi que l’activité de privatisation cette année sous la forme de cotations partielles d’entreprises publiques, indiquent une année record pour le marché boursier indonésien, a déclaré Udhay Furtado, co-responsable des marchés de capitaux actions asiatiques chez Citigroup.
Le groupe pétrolier gouvernemental Pertamina a introduit son unité géothermique Pertamina Geothermal Energy le mois dernier après avoir levé 597 millions de dollars lors de l’une des plus grandes introductions en bourse au monde depuis le début de l’année.
« Il y a des entreprises très intéressantes qui envisagent d’entrer en bourse cette année et nous nous attendons à un fort intérêt mondial », a déclaré Furtado.
