Le pire résultat, après avoir acheté des actions d’une entreprise (en supposant qu’il n’y ait pas d’effet de levier), serait de perdre tout l’argent que vous avez investi. Mais sur une note plus légère, une bonne entreprise peut voir le cours de son action augmenter de plus de 100 %. Un bon exemple est Puissance du torrent limitée (NSE:TORNTPOWER) qui a vu le cours de son action augmenter de 173% en cinq ans. Le gain de 19 % au cours des trois derniers mois a également fait plaisir aux actionnaires. Mais cela pourrait être lié à la vigueur du marché, en hausse de 13 % au cours des trois derniers mois.

Découvrez notre dernière analyse pour Torrent Power

Dans son essai Les super-investisseurs de Graham-et-Doddsville Warren Buffett a décrit comment les cours des actions ne reflètent pas toujours de manière rationnelle la valeur d’une entreprise. Une façon imparfaite mais simple de considérer comment la perception du marché d’une entreprise a changé est de comparer l’évolution du bénéfice par action (BPA) avec le mouvement du cours de l’action.

Au cours des cinq années de croissance du cours des actions, Torrent Power a réalisé une croissance du bénéfice par action (BPA) composé de 7,5 % par an. Cette croissance du BPA est inférieure à la hausse annuelle moyenne de 22 % du cours de l’action. Il est donc juste de supposer que le marché a une meilleure opinion de l’entreprise qu’il ne l’était il y a cinq ans. Et ce n’est guère choquant compte tenu des antécédents de croissance.

Le bénéfice par action de la société (au fil du temps) est représenté dans l’image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).

Ce libre Le rapport interactif sur les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie de Torrent Power est un excellent point de départ si vous souhaitez approfondir l’étude de l’action.

Et les dividendes ?

Il est important de considérer le rendement total pour l’actionnaire, ainsi que le rendement du cours de l’action, pour une action donnée. Alors que le rendement du cours de l’action ne reflète que la variation du cours de l’action, le TSR comprend la valeur des dividendes (en supposant qu’ils aient été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation de capital ou spin-off actualisée. On peut soutenir que le TSR donne une image plus complète du rendement généré par une action. Nous notons que pour Torrent Power le TSR sur les 5 dernières années était de 207%, ce qui est meilleur que le rendement du cours de l’action mentionné ci-dessus. Les dividendes versés par la société ont ainsi dopé la total rendement de l’actionnaire.

Une perspective différente

Torrent Power a dégagé un TSR de 52 % sur l’année (dividendes inclus). C’est assez proche du rendement global du marché. La plupart seraient satisfaits d’un gain, et il est utile que le rendement de l’année soit en fait meilleur que le rendement moyen sur cinq ans, qui était de 25 %. Il est possible que la prévoyance de la direction amène la croissance dans le futur, même si le cours de l’action ralentit. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions du marché peuvent avoir sur le cours de l’action, il existe d’autres facteurs qui sont encore plus importants. Par exemple, nous avons découvert 2 panneaux d’avertissement pour Torrent Power que vous devez connaître avant d’investir ici.

Bien sûr Torrent Power n’est peut-être pas la meilleure action à acheter. Alors vous voudrez peut-être voir ça libre collection d’actions de croissance.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses IN.

Promu
Si vous cherchez à trader Torrent Power, ouvrez un compte avec la plateforme la moins chère* approuvée par les professionnels, Courtiers interactifs. Leurs clients de plus de 200 pays et territoires négocient des actions, des options, des contrats à terme, des devises, des obligations et des fonds dans le monde entier à partir d’un seul compte intégré.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
^*Interactive Brokers classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue annuelle en ligne 2020

Vous avez des retours sur cet article ? Le contenu vous inquiète ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) simplementwallst.com.