Le maximum que vous pouvez perdre sur n’importe quelle action (en supposant que vous n’utilisez pas d’effet de levier) est de 100 % de votre argent. Mais du bon côté, vous pouvez faire bien plus que 100% sur un très bon stock. Long terme Puissance torrent limitée (NSE:TORNTPOWER) les actionnaires en seraient bien conscients, puisque le titre a augmenté de 145 % en cinq ans. En plus de cela, le cours de l’action a augmenté de 16% en environ un trimestre. Mais cela pourrait être lié à la vigueur du marché, qui a augmenté de 19 % au cours des trois derniers mois.

À la lumière de la chute de 3,9 % de l’action au cours de la semaine dernière, nous souhaitons étudier l’histoire à plus long terme et voir si les fondamentaux ont été le moteur du rendement positif de la société sur cinq ans.

Cependant, si vous préférez voir où les opportunités et les risques sont au sein de l’industrie de TORNTPOWERvous pouvez consulter notre analyse sur l’industrie des services publics d’électricité IN.

Bien que l’hypothèse des marchés efficients continue d’être enseignée par certains, il a été prouvé que les marchés sont des systèmes dynamiques trop réactifs et que les investisseurs ne sont pas toujours rationnels. Une façon imparfaite mais simple d’examiner comment la perception du marché d’une entreprise a changé consiste à comparer l’évolution du bénéfice par action (EPS) avec le mouvement du cours de l’action.

En une demi-décennie, Torrent Power a réussi à augmenter son bénéfice par action de 5,0 % par an. Cette croissance du BPA est inférieure à l’augmentation annuelle moyenne de 20 % du cours de l’action. Cela suggère que les acteurs du marché tiennent l’entreprise en haute estime, ces jours-ci. Ce n’est pas nécessairement surprenant compte tenu des cinq années de croissance des bénéfices.

Le graphique ci-dessous illustre l’évolution de l’EPS au fil du temps (dévoilez les valeurs exactes en cliquant sur l’image).

Avant d’acheter ou de vendre une action, nous recommandons toujours un examen attentif des tendances de croissance historiques, disponibles ici.

Qu’en est-il des dividendes ?

En plus de mesurer le rendement du cours de l’action, les investisseurs doivent également tenir compte du rendement total pour l’actionnaire (TSR). Alors que le rendement du cours de l’action ne reflète que la variation du cours de l’action, le TSR comprend la valeur des dividendes (en supposant qu’ils ont été réinvestis) et le bénéfice de toute levée de capital ou spin-off actualisé. On peut dire que le TSR donne une image plus complète du rendement généré par une action. Il se trouve que le TSR de Torrent Power pour les 5 dernières années était de 177 %, ce qui dépasse le rendement du cours de l’action mentionné précédemment. C’est en grande partie le résultat de ses versements de dividendes !

Une perspective différente

Il est agréable de voir que les actionnaires de Torrent Power ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 13 % au cours de la dernière année. Bien sûr, cela inclut le dividende. Cependant, cela est inférieur au TSR de 23% par an qu’il a fait pour les actionnaires, chaque année, sur cinq ans. Les acheteurs potentiels pourraient naturellement avoir l’impression d’avoir raté l’occasion, mais il est toujours possible que les affaires tournent encore à plein régime. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions du marché peuvent avoir sur le cours de l’action, il existe d’autres facteurs encore plus importants. Par exemple, nous avons découvert 4 panneaux d’avertissement pour Torrent Power dont vous devriez être conscient avant d’investir ici.

Si vous êtes comme moi, alors vous ne pas veux manquer ça libre liste des entreprises en croissance que les initiés achètent.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses IN.

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