Les prêteurs de Reliance Capital ont adopté vendredi une résolution visant à organiser plusieurs tours d’enchères pour identifier le plus offrant parmi les candidats à la résolution qui avaient soumis un plan d’acquisition de la société de services financiers et de ses unités, ont déclaré deux personnes au courant du développement. Lors du lancement du processus de vente, les prêteurs avaient donné aux candidats la possibilité de soumissionner pour l’ensemble de l’entreprise avec toutes ses unités, ou pour une ou plusieurs unités.

ET a rapporté le 7 décembre que les prêteurs organiseraient une vente aux enchères avec une majoration de Rs 1 000 crore sur l’offre la plus élevée reçue. Une équipe de Piramal Enterprises-Cosmea Financial Holdings est devenue le plus offrant avec une offre de Rs 5 231 crore.

D’autres comprenaient l’offre du groupe Hinduja de Rs 5 060 crore, Torrent Investments avec Rs 4 500 crore et l’offre de Rs 4 500 crore d’Oaktree Capital. Le prix de base sera dérivé de la valeur actualisée nette de l’offre la plus élevée, l’équipe Piramal-Cosmea, ont indiqué les sources. La vente aux enchères devrait commencer le 19 décembre.

Au premier tour, les soumissionnaires doivent offrir au moins Rs 1 000 crore de plus que le prix de base pour rester dans la mêlée, ont déclaré les gens. Au deuxième tour, les soumissionnaires devront améliorer leurs offres de Rs 750 crore par rapport à l’offre la plus élevée reçue au premier tour. Au troisième tour, les soumissionnaires doivent offrir au moins Rs 500 crore sur l’offre la plus élevée reçue au deuxième tour. L’offre la plus élevée de PiramalCosmea est inférieure de 60% à la valeur de liquidation, qui a été fixée à Rs 13 000-12 500 crore par Duff & Phelps et RBSA. Les prêteurs visent à combler l’écart en organisant une vente aux enchères.

Les banques et les fonds de pension qui ont prêté à Reliance Capital auront du mal à approuver tout plan de résolution nettement inférieur à la valeur de liquidation. L’administrateur a admis des réclamations vérifiées de Rs 23 666 crore de créanciers financiers. Life Insurance Corporation of India a la plus grande exposition à Reliance Capital, suivie de Yes Bank. La Reserve Bank of India (RBI) a remplacé le conseil d’administration de Reliance Capital le 30 novembre de l’année dernière, invoquant des problèmes de gouvernance.

Reliance Capital est une société d’investissement de base avec 20 unités sous son giron, y compris l’assurance, le courtage et la reconstruction d’actifs.