Les lecteurs réguliers sauront que nous aimons nos dividendes chez Simply Wall St, c’est pourquoi il est excitant de voir Torrent Pharmaceuticals Limitée (NSE : TORNTPHARM) est sur le point de se négocier ex-dividende dans les 3 prochains jours. En règle générale, la date ex-dividende est un jour ouvrable avant la date d’enregistrement qui est la date à laquelle une société détermine les actionnaires éligibles à recevoir un dividende. La date ex-dividende est importante car chaque fois qu’une action est achetée ou vendue, la transaction prend au moins deux jours ouvrables pour se régler. Par conséquent, si vous achetez des actions de Torrent Pharmaceuticals le 2 février ou après, vous ne serez pas éligible pour recevoir le dividende lorsqu’il sera payé le 24 février.
Le prochain paiement de dividende de la société sera de ₹ 25,00 par action. L’année dernière, au total, la société a distribué 30,00 ₹ aux actionnaires. Le calcul de la valeur des paiements de l’année dernière montre que Torrent Pharmaceuticals a un rendement de 1,1% sur le cours actuel de l’action de ₹ 2657,65. Nous aimons voir les entreprises verser un dividende, mais il est également important de s’assurer que la ponte des œufs d’or ne va pas tuer notre poule aux œufs d’or ! C’est pourquoi nous devons toujours vérifier si les versements de dividendes semblent durables et si l’entreprise est en croissance.
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Les dividendes sont généralement payés sur les revenus de l’entreprise, donc si une entreprise verse plus qu’elle n’a gagné, son dividende risque généralement d’être réduit. Torrent Pharmaceuticals a versé 56% de ses bénéfices aux investisseurs l’année dernière, un niveau de paiement normal pour la plupart des entreprises. Pourtant, les flux de trésorerie sont généralement plus importants que les bénéfices pour évaluer la durabilité des dividendes, nous devons donc toujours vérifier si l’entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer son dividende. Heureusement, il n’a versé que 23 % de son flux de trésorerie disponible l’an dernier.
Il est encourageant de voir que le dividende est couvert à la fois par les bénéfices et les flux de trésorerie. Cela suggère généralement que le dividende est durable, tant que les bénéfices ne chutent pas précipitamment.
Cliquez ici pour voir le ratio de distribution de la société, ainsi que les estimations des analystes de ses futurs dividendes.
Les bénéfices et les dividendes ont-ils augmenté ?
Lorsque les bénéfices diminuent, les sociétés à dividendes deviennent beaucoup plus difficiles à analyser et à posséder en toute sécurité. Si les affaires entrent en récession et que le dividende est réduit, l’entreprise pourrait voir sa valeur chuter précipitamment. Le bénéfice par action de Torrent Pharmaceuticals a chuté d’environ 6,8 % par an au cours des cinq dernières années. Lorsque le bénéfice par action diminue, le montant maximal des dividendes pouvant être versés diminue également.
De nombreux investisseurs évalueront le rendement des dividendes d’une entreprise en évaluant dans quelle mesure les versements de dividendes ont changé au fil du temps. Depuis le début de nos données, il y a 10 ans, Torrent Pharmaceuticals a augmenté son dividende d’environ 26 % par an en moyenne. C’est intéressant, mais la combinaison d’un dividende croissant malgré la baisse des bénéfices ne peut généralement être obtenue qu’en versant une plus grande partie des bénéfices de l’entreprise. Cela peut être précieux pour les actionnaires, mais cela ne peut pas durer éternellement.
L’essentiel
Torrent Pharmaceuticals a-t-il ce qu’il faut pour maintenir ses paiements de dividendes ? Nous ne sommes pas enthousiasmés par la baisse du bénéfice par action, même si au moins le ratio de distribution de la société se situe dans une fourchette raisonnable, ce qui signifie qu’elle n’est peut-être pas exposée à un risque imminent de réduction du dividende. Il pourrait être utile de rechercher si l’entreprise réinvestit dans des projets de croissance susceptibles d’augmenter les bénéfices et les dividendes à l’avenir, mais pour l’instant, nous ne sommes pas si optimistes quant à ses perspectives de dividendes.
Si vous n’êtes pas trop préoccupé par la capacité de Torrent Pharmaceuticals à verser des dividendes, vous devez tout de même garder à l’esprit certains des autres risques auxquels cette entreprise est confrontée. Pour vous aider, nous avons découvert 2 panneaux d’avertissement pour Torrent Pharmaceuticals dont vous devriez être conscient avant d’investir dans leurs actions.
Cependant, nous ne recommanderions pas d’acheter simplement la première action à dividende que vous voyez. Voici une liste d’actions à dividendes intéressantes avec un rendement supérieur à 2 % et un dividende à venir.
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