D’une manière générale, les entreprises rentables sont moins risquées que les entreprises non rentables. Cependant, parfois, les entreprises reçoivent une augmentation (ou une réduction) ponctuelle de leurs bénéfices, et il n’est pas toujours clair si les bénéfices légaux sont un bon guide, à l’avenir. Dans cet article, nous verrons à quel point le bénéfice statutaire de cette année est utile, lors de l’analyse Torrent Power (NSE: TORNTPOWER).
Il est bon de voir qu’au cours des douze derniers mois, Torrent Power a réalisé un bénéfice de 11,7 milliards de livres sterling sur un chiffre d’affaires de 136,4 milliards de dollars. Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que ses bénéfices et ses revenus ont tous deux augmenté au cours des trois dernières années.
Consultez notre dernière analyse pour Torrent Power
Il est important de noter que les bénéfices statutaires ne sont pas toujours le meilleur outil pour comprendre le véritable pouvoir de bénéfices d’une entreprise, il vaut donc la peine d’examiner les bénéfices plus en détail. En guise de réutilisation, nous pensons qu’il est important de considérer comment des éléments inhabituels et l’avantage fiscal récent ont influencé le bénéfice statutaire de Torrent Power. Cela pourrait vous laisser vous demander ce que les analystes prévoient en termes de rentabilité future. Heureusement, vous pouvez cliquer ici pour voir un graphique interactif décrivant la rentabilité future, basé sur leurs estimations.
Comment les éléments inhabituels influencent-ils le profit?
Surtout, nos données indiquent que le bénéfice de Torrent Power a été réduit de 10 milliards de livres sterling, en raison d’éléments inhabituels, au cours de l’année dernière. Ce n’est jamais génial de voir des éléments inhabituels coûter les bénéfices de l’entreprise, mais à la hausse, les choses pourraient s’améliorer plus tôt que tard. Lorsque nous avons analysé la grande majorité des sociétés cotées dans le monde, nous avons constaté que des éléments inhabituels importants ne sont souvent pas répétés. Et, après tout, c’est exactement ce que la terminologie comptable implique. Torrent Power a subi un coup assez important des éléments inhabituels au cours de l’année jusqu’en mars 2020. Par conséquent, nous pouvons supposer que les éléments inhabituels ont rendu son bénéfice statutaire beaucoup plus faible qu’il ne l’aurait été autrement.
Une situation fiscale inhabituelle
Tout comme nous avons noté les éléments inhabituels, nous devons vous informer que Torrent Power a reçu un avantage fiscal qui a contribué à 7 milliards de livres sterling au résultat net. C’est toujours un peu remarquable quand une entreprise est payée par le fisc, plutôt que de le payer. La réception d’un avantage fiscal est évidemment une bonne chose en soi. Cependant, nos données indiquent que les avantages fiscaux peuvent temporairement augmenter le bénéfice statutaire au cours de l’année où ils sont comptabilisés, mais par la suite, le bénéfice peut reculer. En supposant que l’avantage fiscal ne se répète pas chaque année, nous pourrions voir sa rentabilité baisser sensiblement, toutes choses étant égales par ailleurs.
Notre performance sur les bénéfices de Torrent Power
Au cours de la dernière année, Torrent Power a reçu un avantage fiscal, ce qui a fait grimper ses bénéfices d’une manière qui ne serait peut-être pas beaucoup plus durable que de transformer des terres agricoles de premier choix en gisements de gaz. Cela dit, il avait également un élément inhabituel réduisant son bénéfice. Sur la base de ces facteurs, nous pensons que les bénéfices de Torrent Power sont un guide raisonnablement conservateur de sa rentabilité sous-jacente. Si vous souhaitez approfondir Torrent Power, vous devriez également examiner les risques auxquels il est actuellement confronté. Pour vous aider, nous avons découvert 3 panneaux d’avertissement (Je ne suis pas très bien avec nous!) Que vous devez connaître avant d’acheter des actions de Torrent Power.
Notre examen de Torrent Power s’est concentré sur certains facteurs qui peuvent rendre ses revenus meilleurs qu’ils ne le sont. Mais il existe de nombreuses autres façons d’informer votre opinion sur une entreprise. Par exemple, beaucoup de gens considèrent un rendement élevé des capitaux propres comme une indication de l’économie favorable aux affaires, tandis que d’autres aiment «suivre l’argent» et rechercher des actions que les initiés achètent. Bien que cela puisse prendre un peu de recherche en votre nom, vous pouvez trouver ceci libre collection d’entreprises offrant un rendement élevé des capitaux propres, ou cette liste d’actions que les initiés achètent pour être utile.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprise sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées. *Interactive Brokers classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue annuelle en ligne 2020
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