Trouver une entreprise qui a le potentiel de se développer considérablement n’est pas facile, mais c’est possible si nous examinons quelques mesures financières clés. Une approche courante consiste à essayer de trouver une entreprise avec Retour sur les capitaux employés (ROCE) qui augmentent, en lien avec une croissance montant du capital employé. Fondamentalement, cela signifie qu’une entreprise a des initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d’une machine à mélanger. En parlant de cela, nous avons remarqué de grands changements dans La puissance du torrent (NSE:TORNTPOWER) retourne sur le capital, alors jetons un coup d’œil.
Retour sur capitaux employés (ROCE) : qu’est-ce que c’est ?
Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôt d’une entreprise (son rendement), par rapport au capital utilisé dans l’entreprise. La formule de ce calcul sur Torrent Power est :
Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total de l’actif – Passif à court terme)
0,12 = ₹23b ÷ (₹250b – ₹61b) (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en mars 2022).
Ainsi, Torrent Power a un ROCE de 12%. En soi, c’est un rendement standard, mais il est bien meilleur que les 7,5 % générés par l’industrie des services publics d’électricité.
Découvrez notre dernière analyse pour Torrent Power
Ci-dessus, vous pouvez voir comment le ROCE actuel de Torrent Power se compare à ses rendements antérieurs sur le capital, mais vous ne pouvez rien dire du passé. Si vous le souhaitez, vous pouvez consulter les prévisions des analystes couvrant Torrent Power ici pour libre.
Ce que la tendance du ROCE peut nous dire
Torrent Power est prometteur étant donné que son ROCE est en hausse et vers la droite. Plus précisément, alors que l’entreprise a maintenu un capital employé relativement stable au cours des cinq dernières années, le ROCE a grimpé de 48 % au cours de la même période. Notre point de vue est donc que l’entreprise a augmenté son efficacité pour générer ces rendements plus élevés, tout en n’ayant pas besoin de faire d’investissements supplémentaires. L’entreprise se porte bien dans ce sens, et il vaut la peine d’examiner ce que l’équipe de direction a prévu pour les perspectives de croissance à long terme.
En passant, nous avons remarqué que l’amélioration du ROCE semble être en partie alimentée par une augmentation des passifs courants. Le passif à court terme a augmenté à 25 % du total des actifs, de sorte que l’entreprise est désormais davantage financée par des fournisseurs ou des créanciers à court terme. Cela vaut la peine de garder un œil sur cela, car à mesure que le pourcentage des passifs courants par rapport à l’actif total augmente, certains aspects du risque augmentent également.
L’essentiel sur le ROCE de Torrent Power
Pour résumer, Torrent Power collecte des rendements plus élevés à partir du même montant de capital, et c’est impressionnant. Et un rendement total remarquable de 199 % au cours des cinq dernières années nous indique que les investisseurs s’attendent à d’autres bonnes choses à venir. Par conséquent, nous pensons qu’il vaudrait la peine de vérifier si ces tendances vont se poursuivre.
Encore une chose à noter, nous avons identifié 4 panneaux d’avertissement avec Torrent Power et les comprendre devrait faire partie de votre processus d’investissement.
Bien que Torrent Power ne génère pas actuellement les rendements les plus élevés, nous avons compilé une liste d’entreprises qui génèrent actuellement plus de 25 % de retour sur capitaux propres. Regarde ça libre liste ici.
Des retours sur cet article ? Préoccupé par le contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou les documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
