Le maximum que vous pouvez perdre sur n’importe quelle action (en supposant que vous n’utilisez pas d’effet de levier) est de 100 % de votre argent. Mais du bon côté, si vous achetez des actions d’une société de grande qualité au bon prix, vous pouvez gagner bien plus de 100 %. Long terme Torrent Pharmaceuticals Limitée (NSE : TORNTPHARM) les actionnaires en seraient bien conscients, puisque le titre a augmenté de 144 % en cinq ans.

Maintenant, il vaut la peine d’examiner également les fondamentaux de l’entreprise, car cela nous aidera à déterminer si le rendement à long terme pour les actionnaires a correspondu à la performance de l’entreprise sous-jacente.

Voir notre dernière analyse pour Torrent Pharmaceuticals

Dans son essai Les super-investisseurs de Graham-and-Doddsville Warren Buffett a décrit comment les prix des actions ne reflètent pas toujours rationnellement la valeur d’une entreprise. Une façon imparfaite mais simple d’examiner comment la perception du marché d’une entreprise a changé consiste à comparer l’évolution du bénéfice par action (EPS) avec le mouvement du cours de l’action.

En une demi-décennie, Torrent Pharmaceuticals a réussi à augmenter son bénéfice par action de 3,6 % par an. Cette croissance du BPA est inférieure à l’augmentation annuelle moyenne de 20 % du cours de l’action. Il est donc juste de supposer que le marché a une meilleure opinion de l’entreprise qu’il y a cinq ans. Ce n’est pas nécessairement surprenant compte tenu des cinq années de croissance des bénéfices.

Vous pouvez voir ci-dessous comment l’EPS a évolué dans le temps (découvrez les valeurs exactes en cliquant sur l’image).

Nous apprécions le fait que des initiés aient acheté des actions au cours des douze derniers mois. Même ainsi, les bénéfices futurs seront beaucoup plus importants pour savoir si les actionnaires actuels gagnent de l’argent. Il pourrait être intéressant de jeter un œil à notre gratuit rapport sur les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie de Torrent Pharmaceuticals.

Qu’en est-il des dividendes ?

Il est important de considérer le rendement total pour l’actionnaire, ainsi que le rendement du cours de l’action, pour une action donnée. Le TSR intègre la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, ainsi que tout dividende, sur la base de l’hypothèse que les dividendes sont réinvestis. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. Nous notons que pour Torrent Pharmaceuticals le TSR sur les 5 dernières années était de 159%, ce qui est mieux que le rendement du cours de l’action mentionné ci-dessus. Les dividendes versés par la société ont ainsi gonflé le le total retour aux actionnaires.

Une perspective différente

L’actionnariat de Torrent Pharmaceuticals est en hausse de 19% sur l’année (même dividendes compris). Malheureusement, cela ne correspond pas au rendement du marché. C’est probablement un bon signe que la société ait un bilan encore meilleur à long terme, ayant fourni aux actionnaires un TSR annuel de 21 % sur cinq ans. Peut-être que le cours de l’action prend juste une pause pendant que l’entreprise exécute sa stratégie de croissance. Je trouve très intéressant de regarder le cours de l’action sur le long terme comme un proxy de la performance des entreprises. Mais pour vraiment avoir un aperçu, nous devons également prendre en compte d’autres informations. Même ainsi, sachez que Torrent Pharmaceuticals montre 2 signes avant-coureurs dans notre analyse d’investissement , vous devriez savoir…

Si vous aimez acheter des actions aux côtés de la direction, alors vous pourriez adorer ça gratuit liste des entreprises. (Indice : les initiés les ont achetés).

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses IN.

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