L’action de Torrent Pharmaceuticals (NSE : TORNTPHARM) a augmenté de 3,5 % au cours de la semaine dernière. Étant donné que les cours des actions suivent généralement les performances commerciales à long terme, nous nous demandons si les finances mitigées de la société pourraient avoir un effet négatif sur son mouvement de prix actuel. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur le ROE de Torrent Pharmaceuticals.

Le retour sur capitaux propres ou ROE est un test de l’efficacité avec laquelle une entreprise augmente sa valeur et gère l’argent des investisseurs. En bref, le ROE montre le profit que chaque dollar génère par rapport aux investissements de ses actionnaires.

Voir notre dernière analyse pour Torrent Pharmaceuticals

Comment calculer le retour sur capitaux propres ?

Le ROE peut être calculé en utilisant la formule :

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Torrent Pharmaceuticals est :

13 % = 7,8 milliards ₹ ÷ 60 milliards ₹ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en mars 2022).

Le « rendement » est le bénéfice des douze derniers mois. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 ₹ de capitaux propres, l’entreprise a pu réaliser un bénéfice de 0,13 ₹.

Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?

Nous avons déjà établi que le ROE sert d’indicateur efficace de génération de profits pour les revenus futurs d’une entreprise. Nous devons maintenant évaluer combien de bénéfices l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour la croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.

Croissance des bénéfices de Torrent Pharmaceuticals et 13 % de ROE

Lorsque vous le regardez pour la première fois, le ROE de Torrent Pharmaceuticals ne semble pas si attrayant. Cependant, étant donné que le ROE de l’entreprise est similaire au ROE moyen de l’industrie de 13 %, nous pouvons lui épargner une certaine réflexion. D’autre part, Torrent Pharmaceuticals a enregistré une croissance modérée de 12 % du bénéfice net au cours des cinq dernières années. Compte tenu du fait que le ROE n’est pas particulièrement élevé, nous estimons qu’il pourrait également y avoir d’autres facteurs en jeu qui pourraient influencer la croissance de l’entreprise. Par exemple, il est possible que la direction de l’entreprise ait pris de bonnes décisions stratégiques ou que l’entreprise ait un faible taux de distribution.

Nous avons ensuite comparé la croissance du revenu net de Torrent Pharmaceuticals avec l’industrie et avons constaté que le chiffre de croissance de l’entreprise est inférieur au taux de croissance moyen de l’industrie de 22 % au cours de la même période, ce qui est un peu inquiétant.

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer d’établir si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, selon le cas, est prise en compte. Ce faisant, il aura une idée si le titre se dirige vers des eaux bleues claires ou si des eaux marécageuses attendent. Torrent Pharmaceuticals est-il correctement évalué par rapport à d’autres sociétés ? Ces 3 mesures d’évaluation pourraient vous aider à décider.

Torrent Pharmaceuticals utilise-t-il efficacement ses bénéfices non répartis ?

Torrent Pharmaceuticals a un important taux de distribution médian sur trois ans de 56 %, ce qui signifie qu’il ne lui reste que 44 % à réinvestir dans son entreprise. Cela implique que la société a pu réaliser une croissance décente de ses bénéfices malgré le retour de la plupart de ses bénéfices aux actionnaires.

De plus, Torrent Pharmaceuticals est déterminé à continuer de partager ses bénéfices avec les actionnaires, ce que nous déduisons de sa longue histoire de versement de dividendes depuis au moins dix ans. Les estimations existantes des analystes suggèrent que le ratio de distribution futur de la société devrait chuter à 23 % au cours des trois prochaines années. En conséquence, la baisse attendue du taux de distribution de Torrent Pharmaceuticals explique la hausse anticipée du futur ROE de la société à 23%, sur la même période.

Conclusion

Au total, nous sommes un peu ambivalents quant aux performances de Torrent Pharmaceuticals. Bien que la société ait enregistré une croissance décente de ses bénéfices, nous estimons que le nombre de croissance des bénéfices aurait pu être encore plus élevé si la société avait réinvesti une plus grande partie de ses bénéfices à un taux de rendement plus élevé. Cela dit, en examinant les estimations actuelles des analystes, nous avons constaté que les bénéfices de la société devraient s’accélérer. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.

Des retours sur cet article ? Préoccupé par le contenu ? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) Simplywallst.com.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes uniquement en utilisant une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas tenir compte des dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.