Les sélecteurs de titres recherchent généralement des actions qui surclasseront le marché en général. Et d’après notre expérience, acheter les bonnes actions peut donner un coup de pouce significatif à votre patrimoine. Par exemple, à long terme Torrent Power Limited Les actionnaires de (NSE: TORNTPOWER) ont bénéficié d’une hausse du cours de l’action de 84% au cours de la dernière demi-décennie, bien au-delà du rendement du marché d’environ 50% (dividendes non compris). Cependant, les rendements plus récents n’ont pas été aussi impressionnants que cela, le titre ayant rapporté seulement 23% l’année dernière, dividendes compris.

Voir notre dernière analyse pour Torrent Power

Pour citer Buffett, «les navires feront le tour du monde, mais la Flat Earth Society prospérera. Il y aura toujours de larges écarts entre le prix et la valeur sur le marché … »En comparant le bénéfice par action (BPA) et les variations du cours de l’action au fil du temps, nous pouvons avoir une idée de la façon dont les attitudes des investisseurs à l’égard d’une entreprise ont évolué au fil du temps.

Le bénéfice par action de Torrent Power est en baisse de 0,1% par an, malgré une solide performance du cours de l’action sur cinq ans.

En jetant un coup d’œil à ces chiffres, nous admettons que la baisse du bénéfice par action n’est pas représentative de l’évolution de l’entreprise au fil des ans. Étant donné que le changement du BPA ne semble pas être en corrélation avec le changement du cours de l’action, il vaut la peine de jeter un coup d’œil à d’autres mesures.

En revanche, les revenus de Torrent Power augmentent bien, à un taux composé de 4,8% au cours des cinq dernières années. Il est fort possible que la direction donne la priorité à la croissance des revenus plutôt qu’à la croissance du BPA pour le moment.

L’image ci-dessous montre comment les revenus et les revenus ont été suivis au fil du temps (si vous cliquez sur l’image, vous pouvez voir plus de détails).

Jetez un œil plus approfondi sur la santé financière de Torrent Power avec ce libre rendre compte de son bilan.

Qu’en est-il des dividendes?

En plus de mesurer le rendement du cours de l’action, les investisseurs devraient également tenir compte du rendement total pour les actionnaires (TSR). Le TSR intègre la valeur de toute scission ou augmentation de capital actualisée, ainsi que de tout dividende, sur la base de l’hypothèse que les dividendes sont réinvestis. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. En fait, le TSR de Torrent Power au cours des 5 dernières années était de 105%, ce qui dépasse le rendement du cours de l’action mentionné précédemment. Et il n’y a pas de prix à deviner que les versements de dividendes expliquent largement la divergence!

Une perspective différente

Nous sommes heureux d’annoncer que les actionnaires de Torrent Power ont obtenu un rendement total pour les actionnaires de 23% sur un an. Et cela inclut le dividende. C’est mieux que le rendement annualisé de 15% sur une demi-décennie, ce qui implique que l’entreprise se porte mieux récemment. Quelqu’un avec une perspective optimiste pourrait considérer la récente amélioration du TSR comme indiquant que l’entreprise elle-même s’améliore avec le temps. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions du marché peuvent avoir sur le cours de l’action, d’autres facteurs sont encore plus importants. Même ainsi, sachez que Torrent Power est affiché 4 signes avant-coureurs dans notre analyse d’investissement , et 1 de ceux-ci est un peu désagréable …

Mais notez: Torrent Power n’est peut-être pas le meilleur stock à acheter. Alors jetez un coup d’œil à ça libre liste d’entreprises intéressantes avec une croissance des bénéfices passée (et d’autres prévisions de croissance).

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses IN.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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