Le maximum que vous pouvez perdre sur n’importe quelle action (en supposant que vous n’utilisiez pas de levier) est de 100 % de votre argent. Mais lorsque vous choisissez une entreprise qui est vraiment florissante, vous pouvez Fabriquer plus de 100%. Un bon exemple est Puissance du torrent limitée (NSE:TORNTPOWER) qui a vu le cours de son action augmenter de 195 % en cinq ans. Il est également bon de voir le cours de l’action augmenter de 11 % au cours du dernier trimestre. Mais cela pourrait être lié à la vigueur du marché, qui est en hausse de 7,0 % au cours des trois derniers mois.

Étant donné que la performance à long terme a été bonne mais qu’il y a eu un recul récent de 6,1%, vérifions si les fondamentaux correspondent au cours de l’action.

Voir notre dernière analyse pour Torrent Power

Dans son essai Les super-investisseurs de Graham-and-Doddsville Warren Buffett a décrit comment les cours des actions ne reflètent pas toujours de manière rationnelle la valeur d’une entreprise. Une façon imparfaite mais simple d’examiner comment la perception du marché d’une entreprise a changé est de comparer l’évolution du bénéfice par action (BPA) avec le mouvement du cours de l’action.

Au cours des cinq années de croissance du cours des actions, Torrent Power a réalisé une croissance du bénéfice par action (BPA) composé de 17 % par an. Cette croissance du BPA est plus lente que la croissance du cours de l’action de 24% par an, sur la même période. Cela suggère que les acteurs du marché tiennent la société en plus haute estime, ces jours-ci. Et ce n’est guère choquant compte tenu des antécédents de croissance.

Le bénéfice par action de la société (au fil du temps) est représenté dans l’image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).

Nous savons que Torrent Power a amélioré ses résultats ces derniers temps, mais va-t-il augmenter ses revenus ? Si vous êtes intéressé, vous pouvez vérifier ceci libre rapport montrant les prévisions de revenus consensuelles.

Et les dividendes ?

Lorsque l’on examine les rendements des investissements, il est important de considérer la différence entre rendement total pour l’actionnaire (TSR) et rendement du cours de l’action. Alors que le rendement du cours de l’action ne reflète que la variation du cours de l’action, le TSR comprend la valeur des dividendes (en supposant qu’ils aient été réinvestis) et l’avantage de toute augmentation de capital ou scission actualisée. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. Dans le cas de Torrent Power, il a un TSR de 231% pour les 5 dernières années. Cela dépasse le rendement du cours de son action que nous avons mentionné précédemment. C’est en grande partie le résultat de ses paiements de dividendes !

Une perspective différente

Nous sommes heureux d’annoncer que les actionnaires de Torrent Power ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 70 % sur un an. Bien sûr, cela inclut le dividende. Le TSR 1 an étant meilleur que le TSR 5 ans (ce dernier s’établissant à 27 % par an), il semblerait que la performance du titre se soit améliorée ces derniers temps. Quelqu’un avec une perspective optimiste pourrait considérer l’amélioration récente du TSR comme indiquant que l’entreprise elle-même s’améliore avec le temps. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions du marché peuvent avoir sur le cours de l’action, il existe d’autres facteurs qui sont encore plus importants. Par exemple, nous avons identifié 2 panneaux d’avertissement pour Torrent Power dont vous devez être conscient.

Bien sûr, vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs. Alors jetez un œil à ça libre liste des entreprises qui, selon nous, augmenteront leurs bénéfices.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions qui se négocient actuellement sur les bourses IN.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.

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