Le groupe Torrent, basé à Ahmedabad, prévoit de faire une offre sur Reliance Nippon Life Insurance Company (RNLIC), une coentreprise à 51/49 entre Reliance Capital (RCap) et Nippon Life du Japon.

Reliance Capital fait l’objet d’une procédure de mise en faillite et l’administrateur avait sollicité des offres pour l’ensemble de l’entreprise et pour ses différents pôles d’activités. Au cours du processus, aucune offre n’a été reçue pour l’activité d’assurance-vie, même si les prêteurs ont reçu des offres indicatives pour l’ensemble de la société et pour diverses autres sociétés détenues par Reliance Capital.

Les banquiers proches de l’accord ont déclaré qu’un évaluateur nommé par l’administrateur pour l’activité d’assurance-vie a fixé la valeur intrinsèque de la société à Rs 5 800 crore. Sur la base de cette évaluation, Torrent prévoit de faire un investissement de Rs 2 900 crore pour acquérir 51% de la RNLIC, a indiqué une source.

Contacté, un porte-parole de Torrent a refusé de commenter.

En cas de succès, l’investissement marquera l’entrée du groupe Torrent, basé à Ahmedabad, dans le secteur des services financiers, qui est déjà présent dans les secteurs de l’électricité, de la distribution de gaz de ville et des produits pharmaceutiques.

En août, le comité des créanciers (CoC) avait reçu six offres pour Reliance Capital en tant qu’entreprise à part entière. Les soumissionnaires comprenaient le groupe Torrent, IndusInd International, Oaktree, Cosmea Financial, Authum Investment et B-Right Real Estate. Ces sociétés avaient soumis des offres indicatives de l’ordre de Rs 4 000 crore à Rs 4 500 crore pour Reliance Capital. Ces offres ont fait l’objet d’une vérification diligente.

Pour l’activité à but lucratif Reliance General Insurance, Piramal Finance avait offert 4 000 crores de roupies, tandis que l’offre de Zurich Insurance était de 3 500 crores de roupies. Advent, une société de capital-investissement, avait fait l’offre la plus élevée de Rs 7 000 crore pour Reliance General Insurance. Ces soumissionnaires ont ensuite demandé du temps jusqu’au début de l’année prochaine pour faire une offre contraignante en invoquant un retard dans la diligence raisonnable.

Les prêteurs, cependant, n’ont donné le temps que jusqu’à la fin octobre pour faire l’offre ferme. Selon le calendrier précédent, la dernière date de soumission des offres contraignantes était le 29 septembre avec un dépôt de Rs 75 crore.

Selon le rapport annuel de Reliance Capital, Reliance Nippon est l’un des principaux assureurs-vie du secteur privé avec une part de marché du secteur privé de 1,1 %, en termes de nouvelles primes d’affaires. La prime totale pour l’exercice 2021-22 s’élevait à Rs 5 037 crore contre Rs 4 736 crore rapporté l’année précédente.

Reliance Capital a été envoyée pour résolution de dette en décembre de l’année dernière après avoir fait défaut sur des prêts bancaires. Les prêteurs espèrent qu’ils seront en mesure de résoudre la dette combinée de RCap et de ses filiales d’une valeur de Rs 50 333 crore d’ici la fin de l’exercice en cours (2022-23).