D’une manière générale, les entreprises rentables sont moins risquées que les entreprises non rentables. Cependant, les entreprises reçoivent parfois une augmentation (ou une réduction) ponctuelle de leurs bénéfices, et il n’est pas toujours clair si les bénéfices statutaires sont un bon guide pour l’avenir. Dans cet article, nous examinerons l’utilité du bénéfice statutaire de cette année, lors de l’analyse Puissance du torrent (NSE: TORNTPOWER).

Il est bon de voir qu’au cours des douze derniers mois, Torrent Power a réalisé un bénéfice de 7,18 milliards de ₹ sur un chiffre d’affaires de 122,0 milliards de ₹. Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, ses bénéfices ont diminué au cours des trois dernières années, même si ses revenus ont augmenté.

Découvrez notre dernière analyse pour Torrent Power

Bien sûr, il n’est que raisonnable de regarder au-delà des bénéfices statutaires et de se demander dans quelle mesure ces chiffres représentent le pouvoir de rentabilité durable de l’entreprise. En guise de réutilisation, nous pensons qu’il est important de considérer comment les éléments inhabituels et l’avantage fiscal récent ont influencé le bénéfice statutaire de Torrent Power. Cela pourrait vous laisser vous demander ce que les analystes prévoient en termes de rentabilité future. Heureusement, vous pouvez cliquer ici pour voir un graphique interactif illustrant la rentabilité future, basée sur leurs estimations.

L’impact des éléments inhabituels sur le profit

Surtout, nos données indiquent que le bénéfice de Torrent Power a été réduit de 9,8 milliards de ₹, en raison d’éléments inhabituels, au cours de la dernière année. Bien que les déductions dues à des éléments inhabituels soient décevantes en premier lieu, il y a une lueur d’espoir. Nous avons examiné des milliers de sociétés cotées et constaté que les éléments inhabituels sont très souvent de nature ponctuelle. Et, après tout, c’est exactement ce que la terminologie comptable implique. Au cours des douze mois précédant septembre 2020, Torrent Power a eu une grosse dépense d’articles inhabituels. Toutes choses étant égales par ailleurs, cela aurait probablement pour effet de rendre le bénéfice statutaire pire que son pouvoir bénéficiaire sous-jacent.

Une situation fiscale inhabituelle

Après avoir déjà discuté de l’impact des éléments inhabituels, nous devons également noter que Torrent Power a bénéficié d’un avantage fiscal de 4,0 milliards de ₹. C’est toujours un peu remarquable lorsqu’une entreprise est payée par le fisc, plutôt que par le fisc. Bien sûr, à première vue c’est formidable de bénéficier d’un avantage fiscal. Cependant, nos données indiquent que les avantages fiscaux peuvent temporairement augmenter le bénéfice statutaire au cours de l’année où ils sont comptabilisés, mais que le bénéfice peut ensuite reculer. Dans l’éventualité probable que l’avantage fiscal ne se répète pas, nous nous attendons à voir ses niveaux de bénéfices statutaires baisser, du moins en l’absence d’une forte croissance. Bien que nous pensons qu’il est bon que l’entreprise ait enregistré un avantage fiscal, cela signifie qu’il y a toutes les chances que le bénéfice statutaire soit beaucoup plus élevé qu’il ne le serait si le revenu était ajusté pour des facteurs ponctuels.

Notre prise sur les performances de profit de Torrent Power

L’année dernière, Torrent Power a bénéficié d’un avantage fiscal, qui a augmenté ses bénéfices d’une manière qui pourrait ne pas être beaucoup plus durable que de transformer des terres agricoles de premier ordre en champs de gaz. Cela dit, il avait également un élément inhabituel réduisant ses bénéfices. Compte tenu de tout ce qui précède, nous nous risquons à dire que le résultat de profit de Torrent Power est un très bon guide de sa véritable rentabilité, bien qu’un peu conservateur. Au vu de cela, si vous souhaitez approfondir votre analyse de l’entreprise, il est essentiel d’être informé des risques encourus. Pour vous aider, nous avons découvert 4 panneaux d’avertissement (1 est un peu désagréable!) Dont vous devez être conscient avant d’acheter des actions de Torrent Power.

Notre examen de Torrent Power s’est concentré sur certains facteurs qui peuvent rendre ses revenus meilleurs qu’ils ne le sont. Mais il y a toujours plus à découvrir si vous êtes capable de concentrer votre esprit sur les minuties. Par exemple, de nombreuses personnes considèrent un rendement élevé des capitaux propres comme une indication d’une économie d’entreprise favorable, tandis que d’autres aiment «suivre l’argent» et rechercher des actions que les initiés achètent. Alors vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d’entreprises offrant un rendement élevé sur les capitaux propres, ou cette liste d’actions achetées par des initiés.

Promu
Lorsque vous négociez Torrent Power ou tout autre investissement, utilisez la plate-forme considérée par beaucoup comme la passerelle du professionnel vers le marché mondial, Courtiers interactifs. Vous bénéficiez du trading le plus bas * sur actions, options, contrats à terme, devises, obligations et fonds dans le monde entier à partir d’un seul compte intégré.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
^*Interactive Brokers est classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020

Avez-vous des commentaires sur cet article? Préoccupé par le contenu? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à Editorial-team@simplywallst.com.