Le stock de Torrent Power (NSE: TORNTPOWER) a augmenté de 32% au cours des trois derniers mois. Étant donné que les cours des actions sont généralement alignés sur la performance financière d’une entreprise à long terme, nous avons décidé d’étudier de plus près ses indicateurs financiers pour voir s’ils avaient un rôle à jouer dans la récente évolution des prix. En particulier, nous prêterons attention au ROE de Torrent Power aujourd’hui.
Le retour sur capitaux propres ou ROE est un test de l’efficacité avec laquelle une entreprise augmente sa valeur et gère l’argent des investisseurs. En termes simples, il sert à évaluer la rentabilité d’une entreprise par rapport à ses fonds propres.
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Comment calculer le rendement des capitaux propres?
le formule de ROE est:
Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres
Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Torrent Power est:
6,4% = 6,2 milliards ₹ ÷ 98 milliards ₹ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).
Le «retour» est le profit des douze derniers mois. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 ₹ de capitaux propres, la société a pu gagner 0,06 ₹ de profit.
Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices?
Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. En fonction de la part de ces bénéfices réinvestie ou «conservée» par l’entreprise et de son efficacité, nous pouvons alors évaluer le potentiel de croissance des bénéfices d’une entreprise. D’une manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement élevé des capitaux propres et une rétention des bénéfices ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.
Croissance des bénéfices de Torrent Power et retour sur investissement de 6,4%
Il est difficile de soutenir que le ROE de Torrent Power est très bon en soi. Une comparaison de l’industrie montre que le ROE de l’entreprise n’est pas très différent de la moyenne de l’industrie de 7,5% non plus. En conséquence, la croissance décente du bénéfice net de Torrent Power de 9,8% observée au cours des cinq dernières années est de bon augure pour nous. Compte tenu du faible ROE, il est probable que d’autres aspects soient également à l’origine de cette croissance. Tels que – rétention élevée des revenus ou gestion efficace en place.
Ensuite, en comparant la croissance du revenu net de Torrent Power à celle de l’industrie, nous avons constaté que la croissance déclarée de l’entreprise est similaire au taux de croissance moyen de l’industrie de 11% au cours de la même période.
La base pour attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. L’investisseur doit essayer de déterminer si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, quel que soit le cas, est prise en compte. Cela les aidera à déterminer si l’avenir de l’action semble prometteur ou inquiétant. Que vaut TORNTPOWER aujourd’hui? L’infographie sur la valeur intrinsèque de notre rapport de recherche gratuit aide à visualiser si TORNTPOWER est actuellement mal évalué par le marché.
Torrent Power utilise-t-il efficacement ses bénéfices non répartis?
Torrent Power a une combinaison saine d’un ratio de distribution médian modéré sur trois ans de 27% (ou un taux de rétention de 73%) et d’une croissance respectable des bénéfices comme nous l’avons vu ci-dessus, ce qui signifie que la société a fait un usage efficace de ses bénéfices.
En outre, Torrent Power verse des dividendes depuis au moins dix ans ou plus. Cela montre que l’entreprise s’est engagée à partager les bénéfices avec ses actionnaires. Nos dernières données d’analystes montrent que le futur ratio de distribution de la société au cours des trois prochaines années devrait être d’environ 26%. Quoi qu’il en soit, le futur ROE de Torrent Power devrait atteindre 13% malgré le peu de changement attendu dans son ratio de distribution.
Conclusion
Dans l’ensemble, nous pensons que Torrent Power a certainement des facteurs positifs à prendre en compte. Avec un taux de réinvestissement élevé, mais avec un ROE faible, la société a réussi à voir une croissance considérable de ses bénéfices. Cela dit, en regardant les estimations actuelles des analystes, nous avons constaté que les bénéfices de la société devraient s’accélérer. Pour en savoir plus sur les prévisions de croissance future des bénéfices de l’entreprise, jetez un œil à ceci libre rapport sur les prévisions des analystes pour l’entreprise pour en savoir plus.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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