Nous sommes en 1852 et un navire appelé le Flying Cloud vient de voyager de New York à San Francisco en 89 jours.

C’était un record… et il durerait encore 138 ans.

Se rendre en Californie par la mer signifiait quitter la côte est des États-Unis, descendre l’Atlantique pour contourner le cap Horn au fond des Amériques, puis remonter le Pacifique.

Les marins passaient des mois sur l’océan dans des conditions difficiles et exiguës.

Mais il y avait de l’argent à gagner !

Le Flying Cloud était un type de navire appelé « clipper ». Les clippers avaient trois mâts, beaucoup de voile et une coque étroite. Ces caractéristiques de conception n’avaient qu’un seul but : la vitesse.

Le Flying Cloud ne pouvait pas contenir autant de fret qu’un navire traditionnel. Mais en 1852, elle n’en avait pas besoin.

Tout ce que ses propriétaires voulaient, c’était l’emmener en Californie le plus vite possible.

Pourquoi était-ce?

La ruée vers l’or en Californie, bien sûr !

En 1848, l’Ouest américain était une frontière lointaine loin des villes manufacturières des États américains d’origine sur la côte Est.

La découverte de l’or a envoyé des migrants affluer à travers le continent.

Ils trouvèrent beaucoup d’or (c’est-à-dire argent).

Mais il y avait peu à acheter dans les collines et les déserts californiens.

Des pioches, des bottes, des tentes, des ciseaux, de l’alcool, etc. – tous coûtaient une fortune parce qu’ils étaient si rares et que la demande était si élevée.

C’est ce que faisait le Flying Cloud, expédiant des produits manufacturés de la côte est à la côte ouest pour capturer les marges scandaleuses.

Mais il y avait un hic…

L’or californien a produit un torrent d’argent pour les entreprises et les travailleurs des champs aurifères, mais la ruée vers l’or n’a pas duré éternellement.

Celui qui y arrivait le plus rapidement avait les meilleures chances de remporter le gros lot proposé… avant que l’or ne s’épuise.

Par conséquent, les clippers rapides étaient les meilleurs navires à utiliser !

Allez jusqu’au panneau qui dit : « L’argent est là !

C’est à partir de cette période que les investisseurs citent souvent la sagesse de vendre des jeans et des pelles aux chercheurs d’or… plutôt que de courir le risque d’explorer l’or.

Cependant, l’écrivain et auteur sur l’investissement Richard Maybury pousse cette idée à un niveau plus profond.

Son livre, La stratégie du Clipper Shipdécrit une façon de transformer l’histoire du Flying Cloud en un outil complet de gestion du cycle économique pour l’économie d’aujourd’hui.

Je vous invite à lire le livre !

Qu’est-ce qu’un navire construit il y a plus de 200 ans a à voir avec la gestion de votre entreprise, de votre carrière et de vos investissements aujourd’hui ?

Continuez à lire pour le savoir !

Victoria s’est développée selon des lignes similaires à la Californie.

Les champs aurifères victoriens ont transformé Melbourne d’un marigot colonial en l’une des villes les plus riches de l’Empire britannique dans les années 1890.

Trouver?

Au 19^e siècle, l’or était de l’argent.

L’argent – et les meilleures opportunités d’investissement – étaient là où se trouvait l’or !

Aujourd’hui la situation est differente. Notre masse monétaire n’est pas basée sur l’or.

Il est basé sur un décret gouvernemental « fiat ».

Aujourd’hui, l’argent entre dans l’économie via les banques privées ou les dépenses publiques et la politique monétaire de la banque centrale.

2020-2021 était un exemple de boom à court terme basé sur une expansion de la monnaie – comme l’or californien en 1852.

Comment?

En 2020, la Reserve Bank of Australia a baissé les taux d’intérêt, financé les dépenses publiques (« QE ») et indiqué que les taux n’augmenteraient pas avant 2024.

L’argent a afflué sur les marchés boursiers et cryptos, ainsi que sur l’immobilier, alors que les investisseurs se précipitaient pour saisir où l’argent coulait.

Les détaillants en ligne ont grimpé en flèche alors que les ventes des consommateurs piégés à la maison ont explosé.

C’était une ruée vers l’or, style 2020.

Ensuite, le gouvernement a coupé l’argent gratuit !

Mais comme l’or californien, ces périodes de boom ne pouvaient pas durer éternellement… parce qu’elles étaient basées sur une expansion de l’argent et une myriade de restrictions gouvernementales, et non sur une économie « normale ».

Ces booms se sont estompés depuis que la RBA et d’autres banques centrales ont mis fin au QE, relevé les taux et ralenti la croissance de la masse monétaire.

Certains consommateurs et investisseurs naïfs soignent maintenant des pertes ou des circonstances difficiles.

Considérez le rapport suivant de cet acheteur de maison :

‘Sarah Ibrahim s’inquiète de ce qui se passera lorsque son taux fixe prendra fin en janvier.

‘Mme Ibrahim et son partenaire ont contracté un prêt immobilier de plus de 1,5 million de dollars à Sydney, avec un acompte de 10 %.

‘Ils font partie de près de 40% des Australiens ayant des hypothèques qui ont bloqué des taux fixes ultra-bas et les supprimeront dès l’année prochaine, et risquent de faire face à un monde de difficultés financières.

‘« Nous avons fixé la majorité de notre hypothèque sur deux ans, et nous avons supposé qu’au cours des prochaines années, elles n’augmenteraient pas vraiment beaucoup », a déclaré Mme Ibrahim à ABC News…‘

Sur le marché boursier, les analystes s’inquiètent désormais des détaillants chargés de stocks excédentaires qu’ils devront réduire pour vendre.

Et toute entreprise exposée à des dépenses discrétionnaires est sous pression pour maintenir ses ventes et sa croissance antérieures, car les revenus australiens réguliers sont réduits.

Mais vous pouvez toujours vous épanouir en tant qu’investisseur dans cette dynamique.

de Richard Maybury Bateau à voile Stratégie demande :

Qui reçoit l’argent maintenant…et est le moins susceptible de le perdre?

À l’heure actuelle, les investisseurs se demandent si nous sommes ou allons entrer dans une récession.

Les dépenses chutent en période de récession.

Mais ça ne disparaît pas complètement !

La stratégie du Clipper Ship recherche des industries qui ont un flux d’argent résilient…souvent parce qu’un décret gouvernemental l’y oblige.

Nous ne visons pas une ruée vers l’or à court terme.

Nous voulons que notre navire clipper navigue vers des industries qui disposent d’un flux d’argent sûr, indépendamment de ce qui se passe dans l’économie sur une longue période.

Richard Maybury appelle ces industries des « cônes », en se basant sur cette image métaphorique du livre :

Considérer…

Le gouvernement australien lève des milliards d’impôts chaque année. Il le réinjecte ensuite dans l’économie, plus un supplément, via le déficit budgétaire.

Des milliers de consommateurs et d’entreprises en sont les victimes.

Un programme gouvernemental comme le National Disability Insurance Scheme (NDIS) en est un parfait exemple.

Un torrent d’argent coule de Canberra pour payer cela.

L’argent versé dans ce « cône » est énorme et susceptible de continuer à monter… et à monter.

Un rapport récent prévoyait que la hausse passerait de 29 milliards de dollars par an à 60 milliards de dollars d’ici 2029-2030.

C’est bien de penser que chaque centime va à ceux qui en ont besoin.

Je ne doute pas que la plupart le fassent, mais je suis également sûr que beaucoup est gaspillé en cours de route.

J’ai eu un aperçu de cela…

Bénéfices imposés par le gouvernement et salaires élevés

Mon meilleur ami, Brett, a un frère gravement handicapé nommé Stuart qui a besoin de soins 24h/24 et 7j/7.

Brett reçoit une allocation annuelle substantielle du NDIS pour subvenir aux besoins de Stuart, y compris le paiement de ses soignants quotidiens.

Le régime NDIS impose des salaires.

Un soignant gagne 55 $ de l’heure en semaine, 70 $ le samedi et 113 $ le dimanche.

Ce sont de très bons salaires, étant donné que le poste ne nécessite aucune qualification tertiaire formelle – ou toute autre – qualification.

Je viens de perdre mon coach CrossFit préféré à cause de ça. Elle a quitté le gymnase pour travailler dans le cadre du NDIS et a probablement doublé son salaire. Une petite entreprise ne peut pas rivaliser avec ces paiements.

Des professionnels de la santé spécialisés desservent également les personnes dans le besoin dans le cadre du NDIS.

Les participants de l’industrie savent parfaitement que les contribuables supportent ces coûts, et nombre d’entre eux facturent en conséquence.

Un physiothérapeute a tenté de facturer à Brett 700 $ pour des frais de déplacement pour se rendre d’une banlieue de Melbourne à une autre. Il s’agissait de remettre un rapport sur un fauteuil roulant de remplacement pour Stuart.

Brett n’a même pas besoin le rapport. Les directives du NDIS exigent qu’il en produise un avant qu’il ne puisse acheter un fauteuil roulant pour son frère.

Cela a coûté 5 000 $.

Je parle du rapport… PAS du fauteuil roulant !

C’est ainsi que l’argent du gouvernement peut être versé dans un secteur, avec des bénéfices élevés pour les travailleurs, les entreprises et les investisseurs sous son flux.

Je ne critique pas le NDIS.

Même en tenant compte de ce type de frais excédentaires, le gouvernement peut même économiser de l’argent en gardant les personnes handicapées à la maison sous la garde de la famille par rapport à la prise en charge à temps plein par le gouvernement.

Quoi qu’il en soit, de nombreux handicaps sont un fardeau terrible et intolérable pour les familles.

Il n’y avait rien de tel avant le NDIS.

Brett a sacrifié 10 ans de sa vie pour s’occuper de son frère.

Le NDIS a été une aubaine pour lui et sa mère et d’innombrables milliers à travers le pays.

J’utilise le NDIS uniquement pour illustrer le point suivant : le flux des dépenses publiques ici est très susceptible d’être imperméable au cycle économique… et probablement à la politique aussi.

Qui veut être le politicien qui enlève de l’argent aux handicapés ?

Ni moi ni toi… ni personne d’autre.

Les travailleurs et les entreprises de cette industrie sont hautement sécurisés et maintiendront probablement des salaires élevés et de grandes marges… contrairement aux mineurs d’or de la Californie de 1852.

Je ne connais pas un grand stock ASX pour puiser dans ces dépenses NDIS.

Mais…

La même dynamique est à la base de l’ensemble des secteurs de la santé et des soins aux personnes âgées dans un avenir prévisible…

Les baby-boomers ont eu de l’argent… et des votes !

Il y a environ 5,4 millions de baby-boomers en Australie, selon le recensement de 2021. Les plus âgés ont maintenant 76 ans.

Ce chiffre de la population est à peu près le même que celui de la génération Y.

Cependant, les baby-boomers contrôlent au moins 50 % de la richesse.

Nous avons également vu leur force politique, lors des élections de 2019, lorsque les travaillistes ont menacé des avantages tels que des crédits d’affranchissement et un engrenage négatif.

Le trésorier australien Jim Chalmers a un énorme défi en essayant d’équilibrer le budget fédéral.

La taille même des baby-boomers signifie que nous pouvons nous attendre à ce que les soins de santé et les soins aux personnes âgées deviennent une énorme dépense pour les finances publiques.

Ils continueront très probablement à voter pour leurs propres avantages, et pas seulement en Australie mais dans le monde entier, y compris – de manière vitale – aux États-Unis.

Comme ci-dessus, c’est un gouvernement courageux, que ce soit à Canberra ou à Washington, DC, qui essaie de se rapprocher de ces droits pour une circonscription aussi clé.

Cela place les stocks de santé au sommet de notre «stratégie de navire Clipper»!

Meilleurs vœux,

Callum Newman,
Pour Matin d’argent