Torrent Pharmaceuticals (NSE : TORNTPHARM) a connu une excellente performance sur le marché des actions avec une augmentation significative de son action de 11% au cours des trois derniers mois. Étant donné que les cours des actions sont généralement alignés sur les performances financières d’une entreprise à long terme, nous avons décidé d’étudier de plus près ses indicateurs financiers pour voir s’ils avaient un rôle à jouer dans le récent mouvement de prix. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur le ROE de Torrent Pharmaceuticals.

Le ROE ou retour sur capitaux propres est un outil utile pour évaluer l’efficacité avec laquelle une entreprise peut générer des retours sur investissement qu’elle a reçu de ses actionnaires. En d’autres termes, cela révèle le succès de l’entreprise à transformer les investissements des actionnaires en bénéfices.

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Comment calculez-vous le rendement des capitaux propres ?

Le ROE peut être calculé en utilisant la formule :

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Torrent Pharmaceuticals est :

22% = ₹13b ÷ ₹58b (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en juin 2021).

Le « rendement » est le revenu que l’entreprise a gagné au cours de la dernière année. Cela signifie que pour chaque d’avoir des actionnaires, la société a généré 0,22 de bénéfice.

Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?

Nous avons déjà établi que le ROE est un indicateur efficace de génération de bénéfices pour les bénéfices futurs d’une entreprise. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.

Croissance des bénéfices de Torrent Pharmaceuticals et 22% de ROE

À première vue, Torrent Pharmaceuticals semble avoir un ROE décent. En comparaison avec le ROE moyen de l’industrie de 15%, le ROE de l’entreprise semble assez remarquable. Malgré cela, la croissance du revenu net de Torrent Pharmaceuticals sur cinq ans a été assez faible, avec une moyenne de seulement 3,5%. C’est un peu inattendu de la part d’une entreprise qui a un taux de rendement aussi élevé. Un tel scénario est susceptible de se produire lorsqu’une entreprise verse une grande partie de ses bénéfices sous forme de dividendes ou est confrontée à des pressions concurrentielles.

Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net de l’industrie, nous avons constaté que la croissance déclarée de Torrent Pharmaceuticals était inférieure à la croissance de l’industrie de 19% au cours de la même période, ce qui n’est pas quelque chose que nous aimons voir.

La croissance des bénéfices est un facteur énorme dans la valorisation des actions. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a pris en compte la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aidera à déterminer si l’avenir du stock semble prometteur ou menaçant. Si vous vous interrogez sur la valorisation de Torrent Pharmaceuticals, consultez cette jauge de son ratio cours/bénéfice, par rapport à son secteur.

Torrent Pharmaceuticals utilise-t-il efficacement ses bénéfices ?

Alors que Torrent Pharmaceuticals a un ratio de distribution médian sur trois ans décent de 42% (ou un taux de rétention de 58%), il a connu une très faible croissance de ses bénéfices. Il pourrait donc y avoir d’autres facteurs en jeu ici qui pourraient potentiellement entraver la croissance. Par exemple, l’entreprise a fait face à des vents contraires.

De plus, Torrent Pharmaceuticals a versé des dividendes sur une période d’au moins dix ans, ce qui suggère que le maintien des paiements de dividendes est bien plus important pour la direction, même si cela se fait au détriment de la croissance de l’entreprise. Après avoir étudié les dernières données consensuelles des analystes, nous avons constaté que le futur ratio de distribution de la société devrait chuter à 30 % au cours des trois prochaines années. Quoi qu’il en soit, le ROE ne devrait pas beaucoup changer pour l’entreprise malgré le ratio de distribution attendu plus faible.

Résumé

Dans l’ensemble, nous pensons que Torrent Pharmaceuticals a certainement des facteurs positifs à considérer. Cependant, nous sommes déçus de constater une absence de croissance des bénéfices malgré un ROE élevé et un taux de réinvestissement élevé. Nous pensons qu’il pourrait y avoir des facteurs externes qui pourraient avoir un impact négatif sur l’entreprise. Cela étant, les dernières prévisions des analystes montrent que la société continuera de voir ses bénéfices augmenter. Pour en savoir plus sur les prévisions de croissance future des bénéfices de l’entreprise, jetez un œil à ce libre rapport sur les prévisions des analystes pour l’entreprise pour en savoir plus.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou le matériel qualitatif. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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