L’action de Torrent Power (NSE:TORNTPOWER) a augmenté de 14 % au cours du mois dernier. Nous nous demandons si et quel rôle les finances de l’entreprise jouent dans cette variation de prix, car les fondamentaux à long terme d’une entreprise dictent généralement les résultats du marché. En particulier, nous prêterons attention au ROE de Torrent Power aujourd’hui.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à considérer par un actionnaire, car il lui indique dans quelle mesure son capital est réinvesti. En d’autres termes, cela révèle le succès de l’entreprise à transformer les investissements des actionnaires en bénéfices.

Voir notre dernière analyse pour Torrent Power

Comment le ROE est-il calculé ?

le formule de rentabilité des capitaux propres est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Torrent Power est :

13 % = 13 milliards ₹ ÷ 105 milliards ₹ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2021).

Le « rendement » est le revenu que l’entreprise a gagné au cours de la dernière année. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque 1 ₹ de capital social dont elle dispose, la société a réalisé un bénéfice de 0,13 ₹.

Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices ?

Nous avons déjà établi que le ROE sert d’indicateur efficace de génération de profits pour les revenus futurs d’une entreprise. Nous devons maintenant évaluer combien de bénéfices l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour la croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. En supposant que tout le reste reste inchangé, plus le ROE et la rétention des bénéfices sont élevés, plus le taux de croissance d’une entreprise est élevé par rapport aux entreprises qui ne présentent pas nécessairement ces caractéristiques.

Croissance des bénéfices de Torrent Power et 13 % de ROE

Lorsque vous le regardez pour la première fois, le ROE de Torrent Power n’a pas l’air si attrayant. Cependant, étant donné que le ROE de l’entreprise est similaire au ROE moyen de l’industrie de 12 %, nous pouvons lui épargner une certaine réflexion. D’autre part, Torrent Power a enregistré une croissance modérée de 14 % de son bénéfice net au cours des cinq dernières années. Compte tenu du ROE légèrement faible, il est probable que d’autres facteurs pourraient être à l’origine de cette croissance. Tels que – une rétention élevée des revenus ou une gestion efficace en place.

Nous avons ensuite effectué une comparaison entre la croissance du revenu net de Torrent Power et celle de l’industrie, ce qui a révélé que la croissance de l’entreprise est similaire à la croissance moyenne de l’industrie de 13 % au cours de la même période.

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer d’établir si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, selon le cas, est prise en compte. Ce faisant, il aura une idée si le titre se dirige vers des eaux bleues claires ou si des eaux marécageuses attendent. Le marché a-t-il évalué les perspectives d’avenir de TORNTPOWER ? Vous pouvez le découvrir dans notre dernier rapport de recherche infographique sur la valeur intrinsèque.

Torrent Power utilise-t-il efficacement ses bénéfices ?

Torrent Power a une combinaison saine d’un taux de distribution médian modéré sur trois ans de 37% (ou un taux de rétention de 63%) et d’une croissance respectable des bénéfices, comme nous l’avons vu ci-dessus, ce qui signifie que l’entreprise a fait un usage efficace de ses bénéfices.

De plus, Torrent Power a versé des dividendes sur une période d’au moins dix ans, ce qui signifie que la société est assez sérieuse quant au partage de ses bénéfices avec les actionnaires. Nos dernières données d’analystes montrent que le ratio de distribution futur de la société au cours des trois prochaines années devrait être d’environ 41 %. En conséquence, le ROE de Torrent Power ne devrait pas changer beaucoup non plus, ce que nous avons déduit de l’estimation des analystes de 13% pour le ROE futur.

Conclusion

Au total, il semble que Torrent Power ait des aspects positifs pour son activité. Même en dépit du faible taux de rendement, la société a affiché une croissance impressionnante des bénéfices grâce à un réinvestissement massif dans son entreprise. Cela étant, une étude des dernières prévisions des analystes montre que la société devrait voir un ralentissement de la croissance de ses bénéfices futurs. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.

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