Avec son action en baisse de 4,3% au cours du mois dernier, il est facile de négliger Torrent Power (NSE:TORNTPOWER). Mais si vous y prêtez une attention particulière, vous constaterez peut-être que ses principaux indicateurs financiers semblent assez corrects, ce qui pourrait signifier que l’action pourrait potentiellement augmenter à long terme étant donné la façon dont les marchés récompensent généralement des fondamentaux à long terme plus résistants. En particulier, nous porterons une attention particulière au ROE de Torrent Power aujourd’hui.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à considérer par un actionnaire car il lui indique dans quelle mesure son capital est réinvesti efficacement. En d’autres termes, il s’agit d’un ratio de rentabilité qui mesure le taux de rendement du capital apporté par les actionnaires de l’entreprise.

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Comment est calculé le ROE ?

Les formule pour le ROE est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Torrent Power est :

11% = ₹11b ÷ ₹102b (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en juin 2021).

Le « rendement » fait référence aux bénéfices d’une entreprise au cours de la dernière année. Cela signifie que pour chaque 1 de capitaux propres, la société a généré 0,11 de bénéfice.

Quelle est la relation entre le ROE et la croissance des bénéfices ?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de « conserver », nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. En supposant que tout le reste soit égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une rétention des bénéfices plus élevée sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui n’ont pas les mêmes caractéristiques.

Croissance des bénéfices de Torrent Power et 11 % de ROE

À première vue, le ROE de Torrent Power n’est pas grand-chose à dire. Cependant, étant donné que le ROE de l’entreprise est similaire au ROE moyen de l’industrie de 12%, nous pouvons y réfléchir. Malgré cela, Torrent Power a affiché une croissance assez décente de son bénéfice net qui a augmenté à un taux de 14%. Compte tenu du ROE légèrement faible, il est probable que d’autres aspects soient à l’origine de cette croissance. Par exemple, l’entreprise a un faible ratio de distribution ou est gérée efficacement.

Dans la prochaine étape, nous avons comparé la croissance du revenu net de Torrent Power avec l’industrie et, heureusement, nous avons constaté que la croissance observée par l’entreprise est supérieure à la croissance moyenne de l’industrie de 10 %.

La base pour attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. Ce que les investisseurs doivent ensuite déterminer, c’est si la croissance des bénéfices attendue, ou son absence, est déjà intégrée au cours de l’action. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Si vous vous interrogez sur l’évaluation de Torrent Power, consultez cette jauge de son ratio cours/bénéfice, par rapport à son secteur.

Torrent Power utilise-t-il efficacement ses bénéfices ?

Torrent Power a une combinaison saine d’un ratio de distribution médian sur trois ans modéré de 37% (ou un taux de rétention de 63%) et une quantité respectable de croissance des bénéfices comme nous l’avons vu ci-dessus, ce qui signifie que l’entreprise a fait un usage efficace de ses bénéfices.

En outre, Torrent Power verse des dividendes depuis au moins dix ans ou plus. Cela montre que l’entreprise s’engage à partager les bénéfices avec ses actionnaires. Après avoir étudié les dernières données consensuelles des analystes, nous avons constaté que la société devrait continuer à verser environ 30 % de ses bénéfices au cours des trois prochaines années. Cependant, le ROE de Torrent Power devrait augmenter à 14% bien qu’il n’y ait aucun changement prévu dans son ratio de distribution.

Conclusion

Dans l’ensemble, nous pensons que Torrent Power a certainement des facteurs positifs à considérer. Avec un taux de réinvestissement élevé, mais à un faible ROE, l’entreprise a réussi à voir une croissance considérable de ses bénéfices. Nous avons également étudié les dernières prévisions des analystes et constaté que la croissance des bénéfices de l’entreprise devrait être similaire à son taux de croissance actuel. Les attentes de ces analystes sont-elles basées sur les attentes générales du secteur ou sur les fondamentaux de l’entreprise ? Cliquez ici pour accéder à la page des prévisions de nos analystes pour l’entreprise.

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