Avec son stock en baisse de 5,1 % au cours du mois dernier, il est facile de ne pas tenir compte de Torrent Pharmaceuticals (NSE : TORNTPHARM). Cependant, les cours des actions sont généralement déterminés par les finances d’une entreprise à long terme, qui dans ce cas semblent assez respectables. Plus précisément, nous avons décidé d’étudier Torrent Pharmaceuticals’ RE dans cet article.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est un facteur important à considérer par un actionnaire, car il lui indique dans quelle mesure son capital est réinvesti. En d’autres termes, cela révèle le succès de l’entreprise à transformer les investissements des actionnaires en bénéfices.

Voir notre dernière analyse pour Torrent Pharmaceuticals

Comment calculer le retour sur capitaux propres ?

Les formule de rentabilité des capitaux propres est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE pour Torrent Pharmaceuticals est :

13 % = 8,0 milliards ₹ ÷ 61 milliards ₹ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en septembre 2022).

Le « rendement » est le bénéfice des douze derniers mois. Cela signifie donc que pour chaque ₹ 1 des investissements de son actionnaire, la société génère un bénéfice de ₹ 0,13.

Qu’est-ce que le ROE a à voir avec la croissance des bénéfices ?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. Nous devons maintenant évaluer combien de bénéfices l’entreprise réinvestit ou « conserve » pour la croissance future, ce qui nous donne alors une idée du potentiel de croissance de l’entreprise. De manière générale, toutes choses étant égales par ailleurs, les entreprises ayant un rendement élevé des capitaux propres et une rétention des bénéfices ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui ne partagent pas ces attributs.

Une comparaison côte à côte de la croissance des bénéfices de Torrent Pharmaceuticals et du ROE de 13 %

Lorsque vous le regardez pour la première fois, le ROE de Torrent Pharmaceuticals ne semble pas si attrayant. Cependant, étant donné que le ROE de l’entreprise est similaire au ROE moyen de l’industrie de 11 %, nous pouvons lui épargner une certaine réflexion. Même ainsi, Torrent Pharmaceuticals a affiché une croissance assez décente de son bénéfice net qui a augmenté à un taux de 11%. Compte tenu du ROE modérément faible, il est tout à fait possible que d’autres aspects influencent positivement la croissance des bénéfices de l’entreprise. Par exemple, l’entreprise a un faible ratio de distribution ou est gérée efficacement.

Ensuite, en comparant avec la croissance du revenu net de l’industrie, nous avons constaté que la croissance déclarée de Torrent Pharmaceuticals était inférieure à la croissance de l’industrie de 19 % au cours de la même période, ce que nous n’aimons pas voir.

La croissance des bénéfices est un facteur important dans la valorisation des actions. Il est important pour un investisseur de savoir si le marché a intégré la croissance (ou la baisse) attendue des bénéfices de l’entreprise. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Alors, vous voudrez peut-être vérifier si Torrent Pharmaceuticals se négocie sur un P/E élevé ou un P/E baspar rapport à son industrie.

Torrent Pharmaceuticals utilise-t-il efficacement ses bénéfices non répartis ?

Torrent Pharmaceuticals a une combinaison saine d’un taux de distribution médian modéré sur trois ans de 47% (ou un taux de rétention de 53%) et d’une croissance respectable des bénéfices, comme nous l’avons vu ci-dessus, ce qui signifie que l’entreprise a fait un usage efficace de ses bénéfices.

En outre, Torrent Pharmaceuticals verse des dividendes depuis au moins dix ans ou plus. Cela montre que l’entreprise s’est engagée à partager les bénéfices avec ses actionnaires. Les estimations existantes des analystes suggèrent que le ratio de distribution futur de la société devrait chuter à 27 % au cours des trois prochaines années. Ainsi, la baisse attendue du taux de distribution explique la hausse attendue du ROE de la société à 25%, sur la même période.

Conclusion

Au total, il semble que Torrent Pharmaceuticals ait des aspects positifs pour son activité. Plus précisément, son chiffre de croissance des bénéfices assez élevé, qui a sans aucun doute été soutenu par la rétention élevée des bénéfices de l’entreprise. Pourtant, le faible ROE signifie que tout ce réinvestissement ne rapporte pas beaucoup d’avantages aux investisseurs. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que les bénéfices de la société devraient s’accélérer. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l’entreprise, consultez ceci visualisation des prévisions des analystes pour l’entreprise.

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