Il est tout à fait naturel que de nombreux investisseurs, en particulier ceux qui débutent dans le jeu, préfèrent acheter des actions « sexy » avec une bonne histoire, même si ces entreprises perdent de l’argent. Malheureusement, les investissements à haut risque ont souvent peu de chances de porter leurs fruits et de nombreux investisseurs paient un prix pour apprendre leur leçon.
Contrairement à tout ça, je préfère passer du temps sur des entreprises comme Produits pharmaceutiques Torrent (NSE:TORNTPHARM), qui a non seulement des revenus, mais aussi des bénéfices. Maintenant, je ne dis pas que le stock est nécessairement sous-évalué aujourd’hui; mais je ne peux pas ébranler une appréciation de la rentabilité de l’entreprise elle-même. Les entreprises déficitaires font toujours une course contre la montre pour atteindre la viabilité financière, mais le temps est souvent l’ami de l’entreprise rentable, surtout si elle est en croissance.
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Les bénéfices par action de Torrent Pharmaceuticals sont en croissance.
Le marché est une machine à voter à court terme, mais une machine à peser à long terme, donc le cours de l’action suit finalement le bénéfice par action (BPA). Il n’est donc pas surprenant que j’aime investir dans des sociétés dont le BPA est en croissance. Il est certainement agréable de voir que Torrent Pharmaceuticals a réussi à augmenter son BPA de 23% par an sur trois ans. En règle générale, nous dirions que si une entreprise peut suivre cette sorte de croissance, les actionnaires seront souriants.
J’aime voir la croissance du chiffre d’affaires comme une indication que la croissance est durable, et je recherche une marge bénéficiaire avant intérêts et impôts (EBIT) élevée pour indiquer un fossé concurrentiel (bien que certaines entreprises à faibles marges aient également des douves). Cette approche donne à Torrent Pharmaceuticals une belle apparence, dans l’ensemble; bien que le chiffre d’affaires soit plat, les marges EBIT se sont améliorées de 19% à 23% l’année dernière. C’est de quoi sourire.
Le graphique ci-dessous montre comment les résultats de l’entreprise ont progressé au fil du temps. Pour plus de détails, cliquez sur l’image.
L’astuce, en tant qu’investisseur, est de trouver des entreprises qui aller à bien performer à l’avenir, pas seulement dans le passé. À cette fin, dès maintenant et aujourd’hui, vous pouvez consulter notre visualisation des prévisions des analystes de consensus pour les futurs EPS de Torrent Pharmaceuticals 100% gratuitement.
Les initiés de Torrent Pharmaceuticals sont-ils alignés sur tous les actionnaires?
Comme debout à l’affût, arpentant l’horizon au lever du soleil, l’achat d’initiés, pour certains investisseurs, suscite la joie. Ce point de vue est basé sur la possibilité que les achats d’actions signalent une tendance haussière de la part de l’acheteur. Cependant, les initiés se trompent parfois, et nous ne connaissons pas le raisonnement exact qui sous-tend leurs acquisitions.
En douze mois, les initiés ont vendu pour -556 000 yens d’actions de Torrent Pharmaceuticals. D’autre part, le vice-président des projets H. Guttikar a payé 2,2 millions de yens pour les actions, à un prix d’environ 2 716 yens par action. Et c’est une raison d’être optimiste.
Parallèlement aux achats d’initiés, un autre signe encourageant pour Torrent Pharmaceuticals est que les initiés, en tant que groupe, détiennent une participation considérable. Étant donné que les initiés possèdent une petite fortune d’actions, actuellement évaluées à 4,0 milliards de yens, ils ont beaucoup de motivation pour pousser l’entreprise à réussir. Cela devrait les garder concentrés sur la création de valeur à long terme pour les actionnaires.
Devriez-vous ajouter Torrent Pharmaceuticals à votre liste de surveillance?
Étant donné ma conviction que le cours de l’action suit le bénéfice par action, vous pouvez facilement imaginer ce que je pense de la forte croissance du BPA de Torrent Pharmaceuticals. La sauce aux canneberges sur la dinde est que les initiés possèdent un tas d’actions, et on en achète davantage. Je pense donc que c’est une action à surveiller. Il est à noter cependant que nous avons trouvé 2 signes avant-coureurs pour Torrent Pharmaceuticals que vous devez prendre en considération.
En tant qu’investisseur de croissance, j’aime voir les achats d’initiés. Mais Torrent Pharmaceuticals n’est pas le seul. Vous pouvez voir une liste gratuite d’entre eux ici.
Veuillez noter que les opérations d’initiés abordées dans cet article font référence à des opérations à déclarer dans la juridiction concernée.
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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées. *Interactive Brokers classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue annuelle en ligne 2020
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