Le groupe Torrent, basé à Ahmedabad, a remporté la course pour acquérir Reliance Capital après avoir fait une offre de Rs 8 640 crore pour la société lors d’une vente aux enchères tenue mercredi.
L’offre a été faite par les entités promotrices du groupe Torrent. Selon des sources bancaires, le groupe Hinduja a également participé à l’enchère avec une offre de Rs 8 150 crore mais a été devancé par Torrent. Cosmea-Piramal et Oaktree n’ont pas participé à la course.
Cela aiderait Torrent à faire une incursion dans les services financiers, car il acquerra une participation de 100% dans Reliance General Insurance et obtiendra une participation de 51% dans Reliance Nippon Life Insurance, entre autres actifs. Torrent Pharmaceutical est la société phare du groupe Torrent, l’une des principales sociétés pharmaceutiques en Inde.
L’offre de Torrent est inférieure à la valeur de liquidation de Reliance Capital mais est supérieure à l’offre contraignante de Cosmea-Piramal de Rs 5 231 crore. Les prêteurs vont maintenant se réunir pour élaborer une stratégie de transfert de la société à Torrent et évaluer les offres sur la base d’une offre en espèces initiale et de la valeur actuelle nette.
Reliance Capital a été envoyé pour résolution de dette en novembre de l’année dernière en vertu du Code de l’insolvabilité et de la faillite de 2016, après avoir manqué à ses obligations bancaires d’une valeur de 24 000 crores de roupies.
La décision d’organiser une enchère électronique a été prise à la demande de la Life Insurance Corporation et de l’Employee Provident Fund Organization (EPFO), qui contrôlent 35 % des voix au sein du comité des créanciers. Les deux prêteurs ont voté contre la liquidation et ont lancé une vente aux enchères électronique des actifs qui s’est terminée mercredi.
Les créanciers de Reliance Capital avaient proposé deux options pour l’appel d’offres : Dans le cadre de la première option, les entreprises devaient soumissionner pour Reliance Capital dans son ensemble, y compris ses filiales. Dans le cadre de la deuxième option, les soumissionnaires pourraient opter séparément pour les entreprises individuelles de Reliance Capital.
Lors d’un tour précédent, Reliance Capital avait reçu quatre offres contraignantes au niveau de l’entreprise, l’offre la plus élevée provenant d’un consortium du groupe Piramal et de Cosmea Financial Holdings.
Les rapports d’évaluation de Duff & Phelps et de RBSA Advisors avaient fixé la valeur de liquidation de Reliance Capital à Rs 12 500 crore et Rs 13 200 crore, respectivement. La valeur de liquidation de Reliance Capital est bien supérieure à la valeur des offres reçues.
Selon Duff et Phelps, la valeur de liquidation de Reliance General Insurance vaut à elle seule Rs 7 000 crore, et Reliance Nippon Life Insurance vaut Rs 4 000 crore.
Le groupe Torrent de Rs 21 000 crore est dirigé par Samir Mehta, 56 ans. Sous sa direction, l’entreprise a pris plusieurs initiatives stratégiques, notamment des incursions dans de nouveaux secteurs tels que la distribution d’électricité et de gaz de ville. Dans ce dernier, Torrent fait un investissement de Rs 10 000 crore et déploie son réseau dans 16 régions en Inde.
Le dernier tour
Les prêteurs répondront à l’offre de Torrent lors de la prochaine réunion Cash initial, valeur liquidative pour décider de son sort L’offre des Hindujas est la deuxième meilleure à Rs 8 150 crore Cosmea-Piramal et Oaktree restent à l’écart des enchères Ce que RCap possède
Assurance générale Reliance Société de courtage en valeurs mobilières Reliance Securities Reliance Asset Reconstruction Company Assurance maladie de dépendance 51% du capital dans Reliance Nippon Life Insurance
20% du capital dans la bourse indienne des marchandises
