Les entreprises indiennes font la queue pour passer un test de diagnostic, littéralement ! Et les résultats sont attendus !
Ce qui est resté une verticale pratiquement inaperçue dans l’écosystème de la santé – le diagnostic – a maintenant pris de l’importance auprès des investisseurs corporatifs, indiens et internationaux, faisant la queue avec de grosses sommes d’argent dans l’espoir de rendements sains.
Le dernier entrant étant le groupe Torrent qui s’est lancé dans le diagnostic avec le nouveau Torrent Diagnostics, avec des plans pour une chaîne de diagnostic. Elle mise sur son expertise en matière d’engagement des consommateurs, acquise dans ses activités de distribution d’électricité et de gaz. De plus, pour Torrent, le diagnostic est un auxiliaire attractif de la pharma, prometteur de croissance.
Promesse de bonnes marges
Les experts estiment que le secteur promet des marges d’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) entre 25 et 40 % avec une croissance soutenue pendant 5 à 7 ans. C’est suffisamment attrayant pour que les chefs d’entreprise des secteurs de la santé et non de la santé puissent exploiter cette opportunité.
En mai, le groupe Adani, dirigé par le grand industriel Gautam Adani, avait annoncé une incursion dans les soins de santé avec le diagnostic comme l’un des domaines prioritaires d’Adani Health Ventures. Pendant la pandémie, en 2020, le groupe Tata a formé Tata Medical and Diagnostics (Tata MD) en tant qu’entreprise de soins de santé pour fournir des «solutions de diagnostic centrées sur le patient».
D’autres acteurs pharmaceutiques sont également dans la mêlée, avec Lupin, Mankind et Cipla empruntant des voies différentes dans le segment du diagnostic. Des acteurs étrangers tels que Aetna, dont le siège est aux États-Unis, et Redcliffe Lifetech testent également les eaux en Inde, par le biais d’armes locales.
Qu’est-ce qui le rend attractif ?
Hasmukh Rawal, directeur général de Mylab Discovery Solutions (qui bénéficie d’investissements d’Adar Poonawalla du Serum Institute) estime que les diagnostics compagnons sont une voie à suivre – « où le diagnostic et la thérapie iront de pair ».
Pour d’autres, le diagnostic est le pari de l’avenir. Anand K, PDG de la chaîne de diagnostics SRL Diagnostics, explique que les intérêts des entreprises sont principalement motivés par « la prévalence croissante des maladies non transmissibles et des maladies chroniques, une population vieillissante, une prise de conscience croissante de la santé et un changement de mentalité parmi les consommateurs, outre la pénétration de l’assurance, une préférence pour le traitement fondé sur des données probantes et l’augmentation du revenu par habitant.
Estimée à 675 milliards de dollars, l’industrie du diagnostic croît de 8 à 9 % par an, a-t-il déclaré.
Outre l’opportunité dirigée par Covid qui s’est ouverte, il existe des facteurs tels qu’une faible barrière à l’entrée, un retour sur investissement (ROI) élevé et l’absence de réglementations strictes qui rendent cet espace lucratif pour de nouveaux investissements, a informé le Dr Arjun Dang, PDG du Dr Dangs. Laboratoire.
« Boom attendu pour 7-10 ans »
Après le covid, les consommateurs dépensent relativement plus en diagnostics. Concernant la division des coûts, Rawal a informé que jusqu’à présent, seulement 10% étaient destinés au diagnostic, tandis qu’environ 90% étaient destinés au traitement ou à la thérapeutique. « Covid a montré la valeur des diagnostics. En outre, dans l’accent mis par le gouvernement sur l’infrastructure globale des soins de santé, le diagnostic est un élément important. L’industrie devrait prospérer au cours des 7 à 10 prochaines années », a déclaré Rawal.
Le secteur est déjà témoin d’une tendance croissante à la médecine de précision nécessitant ainsi des tests au niveau moléculaire. Anand de SRL a déclaré : « Par conséquent, l’adoption de nouvelles technologies et l’exploitation de la puissance des mégadonnées, de l’intelligence artificielle et de l’apprentissage automatique deviendront impératifs à l’avenir. »
Préoccupations en matière de durabilité
La plus grande préoccupation est de maintenir les marges, alors que la concurrence s’intensifie. La banalisation croissante peut contraindre les acteurs à une guerre des prix féroce, ce qui peut compromettre la durabilité des marges élevées. Les startups et les grandes entreprises, qui disposent de fonds suffisants, peuvent brûler de l’argent lors de l’acquisition de clients, ce qui finira par réduire l’EBITDA pour tout le monde.
« Bien que la durabilité d’un tel modèle soit discutable, car les marques de soins de santé se sont construites sur la confiance et la foi au fil des ans, seul le temps peut dire comment ces modèles de diagnostic électronique créeront de l’efficacité et fourniront des niveaux élevés de service et des résultats de laboratoire de qualité. » dit Dan. Il y a environ un an, la chaîne de diagnostic Thyrocare a été acquise par API Holdings, la société mère de la pharmacie en ligne PharmEasy, dans le cadre d’un accord de 4 546 crore ₹.
L’abordabilité au centre des préoccupations
Rawal pense qu’en plus de l’image de marque, des offres de niche et de la rapidité avec laquelle les clients sont pris en charge, l’abordabilité restera un point central pour tous. D’autres préoccupations concernent les conformités médico-légales et les modifications possibles du cadre réglementaire avec des règles plus strictes. Ces facteurs peuvent exposer les petits acteurs autonomes au risque de se tarir sur les finances et les clients, conduisant à une consolidation et à une mise à l’épreuve de tous les acteurs du secteur.
Publié le 21 août 2022
