Nous avons perdu le compte du nombre de fois où des initiés ont accumulé des actions dans une entreprise qui s’améliore de façon marquée. D’un autre côté, nous serions négligents de ne pas mentionner que les ventes d’initiés sont connues pour précéder les périodes difficiles pour une entreprise. Nous examinerons donc si des initiés ont acheté ou vendu des actions de Torrent Capital Ltd. (CVE: TORR).

Qu’est-ce que la vente d’initiés?

La plupart des investisseurs savent qu’il est tout à fait permis aux chefs d’entreprise, tels que les administrateurs du conseil, d’acheter et de vendre des actions de l’entreprise. Cependant, la plupart des pays exigent que l’entreprise divulgue ces transactions au marché.

Nous ne pensons pas que les actionnaires devraient simplement suivre les transactions d’initiés. Mais nous considérons également qu’il est insensé d’ignorer complètement les transactions d’initiés. Par exemple, une université de Harvard étude a constaté que «les achats d’initiés rapportent des rendements anormaux de plus de 6% par an».

Consultez notre dernière analyse pour Torrent Capital

Transactions d’initiés de Torrent Capital au cours de la dernière année

Au cours de l’année dernière, nous pouvons voir que la plus grosse vente d’initiés a été réalisée par l’initié, George Armoyan, pour 202 000 $ CA d’actions, à environ 0,63 $ CA par action. Cela signifie que même lorsque le cours de l’action était inférieur au cours actuel de 1,05 $ CA, un initié voulait encaisser certaines actions. Nous considérons généralement qu’il est négatif si des initiés ont vendu, surtout s’ils l’ont fait en dessous du prix actuel, car cela implique qu’ils considèrent qu’un prix inférieur est raisonnable. Cependant, si la vente d’initiés est parfois décourageante, ce n’est qu’un signal faible. Nous notons que la plus grosse vente individuelle a été de 60% de la participation de George Armoyan. Le seul vendeur d’initiés individuel au cours de la dernière année était George Armoyan.

Au cours de l’année dernière, nous pouvons constater que des initiés ont acheté 1,02 million d’actions d’une valeur de 686 000 $ CA. Mais les initiés ont vendu 525,50k actions d’une valeur de 320k $ CA. Au total, les initiés de Torrent Capital ont acheté plus qu’ils n’en ont vendu l’année dernière. Leur prix moyen était d’environ 0,67 $ CA. À mon avis, il est bon que des initiés aient investi leur propre argent dans l’entreprise. Cependant, vous devez garder à l’esprit qu’ils ont acheté lorsque le cours de l’action était nettement inférieur aux niveaux actuels. Le graphique ci-dessous montre les transactions d’initiés (par les entreprises et les particuliers) au cours de la dernière année. Si vous voulez savoir exactement qui a vendu, pour combien et quand, cliquez simplement sur le graphique ci-dessous!

Il y a toujours beaucoup d’actions que les initiés achètent. Donc, si cela convient à votre style, vous pouvez vérifier chaque stock un par un ou vous pouvez jeter un œil à ceci libre liste des entreprises. (Indice: des initiés les ont achetés).

Torrent Capital bénéficie-t-il d’une forte propriété d’initiés?

J’aime regarder le nombre d’actions détenues par les initiés dans une entreprise, pour aider à éclairer mon point de vue sur leur alignement avec les initiés. Nous aimons généralement voir des niveaux assez élevés de propriété d’initiés. Les initiés de Torrent Capital possèdent environ 11 millions de dollars canadiens d’actions (soit 41% de la société). J’aime voir ce niveau de propriété d’initiés, car cela augmente les chances que la direction pense aux meilleurs intérêts des actionnaires.

Que pourraient nous dire les transactions d’initiés chez Torrent Capital?

Cela ne signifie pas vraiment grand-chose qu’aucun initié n’ait échangé des actions de Torrent Capital au cours du dernier trimestre. Cependant, notre analyse des transactions de l’année dernière est encourageante. Ce serait formidable de voir plus d’achats d’initiés, mais dans l’ensemble, il semble que les initiés de Torrent Capital soient raisonnablement bien alignés (détenant une part importante des actions de la société) et optimistes pour l’avenir. Bien que nous aimions savoir ce qui se passe avec la propriété et les transactions de l’initié, nous nous assurons également de considérer les risques auxquels une action est confrontée avant de prendre une décision d’investissement. Pour vous aider, nous avons découvert 2 panneaux d’avertissement (1 est potentiellement grave!) Dont vous devez être conscient avant d’acheter des actions de Torrent Capital.

Si vous préférez consulter une autre entreprise – une avec des finances potentiellement supérieures – alors ne manquez pas ceci libre liste d’entreprises intéressantes, qui ont un rendement élevé sur les capitaux propres et un faible endettement.

Aux fins de cet article, les initiés sont les personnes qui déclarent leurs transactions à l’organisme de réglementation compétent. Nous comptabilisons actuellement les transactions sur le marché libre et les cessions privées, mais pas les transactions sur dérivés.

Promu
Lorsque vous négociez des actions ou tout autre investissement, utilisez la plate-forme considérée par beaucoup comme la passerelle du professionnel vers le marché mondial, Courtiers interactifs. Vous bénéficiez du trading le plus bas * sur actions, options, contrats à terme, devises, obligations et fonds dans le monde entier à partir d’un seul compte intégré.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
^*Interactive Brokers est classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020

Avez-vous des commentaires sur cet article? Préoccupé par le contenu? Entrer en contact avec nous directement. Sinon, envoyez un e-mail à l’équipe éditoriale (at) simplementwallst.com.