CLSA souligne que le mois a été morose pour les sociétés pharmaceutiques, les ventes de novembre étant décevantes pour le marché intérieur. CLSA dit que ce fut un bon mois pour IPCA Labs; gains de l’intégration des marques acquises pour le Dr Reddy. La baisse des cas actifs signifiait des ventes de médicaments de traitement Covid modérées pour Glenmark / Cipla (+16% / – 24% MoM). Glenmark a enregistré la plus forte croissance de sa couverture en novembre, mais en excluant ces produits, son portefeuille a reculé de 1% en glissement annuel. La croissance de base de Cipla a été inférieure de 5,9% en glissement annuel.
La croissance d’IPCA a été tirée par une forte croissance à deux chiffres de son portefeuille douleur, cardiaque, antidiabétique et dermique. Les ventes de produits antipaludiques ont poursuivi leur baisse. Si les chiffres du Dr Reddy ne sont pas strictement comparables, les gains issus de l’intégration des marques / de la force de terrain de Wockhardt se manifestent par une forte croissance des marques acquises (20-40% en glissement annuel). La faible croissance de leurs marques de queue a été un frein pour Sun Pharma, Cadila Healthcare, ainsi que Torrent Pharma. Lupin a connu une légère baisse en glissement annuel alors que la plupart de ses produits aigus ont connu une baisse notable des ventes en glissement annuel.
Le marché pharmaceutique indien (IPM) a progressé de 1,1% en glissement annuel en novembre 2020, bien que sur une base élevée. Cette croissance modérée signifie que le TTM (douze mois de retard) a glissé de 1,3 pt à 4,2% en glissement annuel au 20 novembre. La croissance a ralenti dans les segments aigus et chroniques. La croissance du segment aigu a été stable en glissement annuel, les baisses de 11,9% / 4,6% sur un an dans les segments anti-infectieux / douleur ont été compensées par une croissance de 6,0% / 2,8% en glissement annuel des vitamines / gastro. La thérapie chronique n’a augmenté que de 2,9% en glissement annuel, mais la croissance dans les principaux segments cardiaques / diabète est restée plus forte à 8,5% / 4,0% en glissement annuel.
Sur une base TTM, la croissance aiguë du segment s’est établie à 1,7% en glissement annuel avec les anti-infectieux (-7,5% sur un an) et la gynécologie (-0,9% sur un an) les principaux freins. Les soins respiratoires (+ 4,9%) et les vitamines (+ 7,4% sur un an) sont les seules thérapies qui progressent en avance sur l’industrie sur une base TTM. La croissance du segment chronique sur une base TTM a ralenti à 8,7% en glissement annuel, mais dans ce segment cardiaque et antidiabétique, les ventes sont toutes deux restées robustes, en hausse de 13,2% / 9,6% en glissement annuel. La tarification a été le moteur de toute la croissance de l’industrie. Les gains provenant de nouveaux lancements ont été entièrement annulés par une faible croissance des volumes (en baisse de 3,5 points) en raison d’un manque de nouvelles prescriptions.
Les grandes marques restent les principaux moteurs de croissance:
Thyronorm (Abbott India) et Shelcal (Torrent Pharma) sont devenues les 16e / 23e plus grandes marques, tandis que le Dr Reddy’s (aidé par l’acquisition) en a monté une pour devenir la 11e plus grande entreprise d’IPM. Les plus grandes marques continuent de soutenir la croissance: les 10/25 premières marques des principaux acteurs nationaux ont enregistré une croissance de 4 à 36% en glissement annuel en novembre. Malgré une restructuration récente, il n’y a pas eu de reprise de la croissance dans 11-25 ainsi que ses marques de queue pour Cadila Healthcare.
