Torrent Pharmaceuticals, constituée en 1972, est une société à grande capitalisation (ayant une capitalisation boursière de Rs 50286,22 Crore) opérant dans le secteur pharmaceutique.
Ses principaux segments de produits/revenus comprennent les produits pharmaceutiques, les autres revenus d’exploitation et les incitations à l’exportation pour l’exercice clos le 31 mars 2022.
Finances
Pour le trimestre clos le 30 juin 2022, la société a déclaré un revenu total consolidé de Rs 2377 crore, en hausse de 8,69% par rapport au dernier trimestre du revenu total de Rs 2187 crore et en hausse de 9,34% par rapport au même trimestre de l’année dernière revenu total de Rs 2174 crore. La société a déclaré un bénéfice net après impôts de Rs 354 crore au dernier trimestre.
La haute direction de l’entreprise comprend M.Sudhir Mehta, M.Manish Mahendra
, M. Jinesh Shah, Dr Maurice Chagnaud, Mme Nayantara Bali, Mme Ameera Shah, M. Haigreve Khaitan, M. Shailesh Haribhakti, M. Samir Mehta, M. Aman Samir Mehta. La société a BSR & Co. LLP comme auditeurs. Au 30-06-2022, la société a un total de 17 actions Crore en circulation.
Logique d’investissement
Torrent Pharma (TRP) a 70 milliards de roupies (75 % des ventes totales, y compris Curatio) de ventes de formulations de marque très rentables réparties sur les marchés de l’Inde, du Brésil et du reste du monde. À court terme, l’acquisition de Curatio augmentera la dette nette de TRP et nous considérons cette acquisition comme dilutive pour le BPA.
Après la prise en compte de l’acquisition de Curatio, notre BPA pour les exercices 23 et 24 est réduit d’environ 5 %.Cependant, l’accord est stratégique pour TRP, étant donné qu’il donne une présence dans le segment dermique cosmétique à forte croissance et peut améliorer la rentabilité du portefeuille Curatio avec un coût. synergies, l’expansion géographique et la hausse des prix ainsi que l’accélération de la croissance du chiffre d’affaires. Historiquement, TRP a réussi à s’intégrer avec succès
et l’acquisition d’un aîné qui apporte du réconfort.
La maison de courtage s’attend à un EBITDA de 18 % et à un TCAC du BPA de 19 % sur FY22-25E. Maintenir la note « ACHAT » avec un TP révisé de Rs 1 850/action (Rs 1 750 plus tôt), 17xEV/EBITDA à mesure qu’il progresse jusqu’en septembre 2024E.
Promoteur/Fii Holdings
Les promoteurs détenaient 71,25 % du capital de la société au 30 juin 2022, tandis que les FII en détenaient 12,94 % et les DII 7,86 %.
(Avis de non-responsabilité : les recommandations données dans cette section ou tout rapport joint aux présentes sont rédigés par une partie externe. Les opinions exprimées sont celles des auteurs/entités respectifs. Celles-ci ne représentent pas les vues d’Economic Times (ET). ET ne garantit pas, pour, approuver l’un de ses contenus et décline par la présente toute garantie, expresse ou implicite, relative à celui-ci. Veuillez consulter votre conseiller financier et demander un avis indépendant.
