03 avril 2023

En termes absolus, les valeurs résiduelles (RV) des voitures d’occasion de trois ans ont augmenté d’une année sur l’autre sur les marchés européens le mois dernier. Bien que les valeurs représentées en pourcentage conservé du prix courant initial (% RV) aient également augmenté, c’était dans une moindre mesure dans l’ensemble.

L’Autriche a connu la plus forte augmentation du % de RV avec 13,6 %, suivie de près par l’Italie et l’Allemagne, affichant respectivement 11,4 % et 10,7 %. Pendant ce temps, le Royaume-Uni a été l’exception avec une croissance de seulement 0,5% en termes de RV par rapport à mars 2022.

Ce n’est pas le seul cas où le Royaume-Uni est allé à l’encontre d’une tendance plus large du marché. Aux côtés de l’Italie, les deux pays ont vu la demande dépasser l’offre. D’autres marchés européens ont connu l’inverse avec un plus grand nombre de publicités de voitures d’occasion que de ventes, ce qui a mis plus de pression sur les véhicules récréatifs.

Le pourcentage de véhicules électriques à batterie (VEB) a augmenté sur tous les marchés, sauf au Royaume-Uni où une baisse de 9,6 % a été enregistrée. Cependant, certains constructeurs automobiles ont récemment baisse des prix des nouveaux VEB attirer les consommateurs en dehors de la sphère des adopteurs précoces.

Cela aura le plus d’impact sur les VR absolus des voitures d’occasion directement comparables, y compris les modèles d’occasion très jeunes, les démonstrateurs et les véhicules de location. Bien que les modèles plus anciens soient également affectés, il faudra plus de temps pour que cet effet se répercute en cascade.

Plus généralement, l’accélération continue de la technologie des véhicules électriques (VE) signifie que les consommateurs de voitures neuves et d’occasion peuvent tenir plus longtemps en attendant les derniers développements technologiques et les autonomies améliorées. Cela pourrait signifier à la fois une baisse de l’offre et de la demande pour le marché des BEV d’occasion.

Le Tableau de bord mensuel interactif du marché examine l’Allemagne, l’Autriche, l’Espagne, la France, l’Italie, la Suisse et le Royaume-Uni. Il comprend une ventilation des indicateurs de performance clés par type de carburant, y compris les véhicules récréatifs, les prix courants des voitures neuves, les jours de vente, le volume des ventes et les indices de volume du marché actif.

Analyse de scénarios

Le scénario de base d’une offre faible et d’une baisse de la demande comporte des avantages et des inconvénients. Si la situation économique en Europe continue de se détériorer, les prix des voitures d’occasion subiront une pression accrue à mesure que la demande baissera. De grandes améliorations de l’offre ne serviraient qu’à aggraver cet effet. Par exemple, l’industrie automobile est toujours aux prises avec des contraintes de la chaîne d’approvisionnement et Pénurie de semi-conducteurs rester.

Cependant, un renversement soudain causé par une baisse de la demande d’électronique grand public pourrait signifier une solution plus rapide pour les constructeurs automobiles. VNC Automobile a souligné que la « sécheresse des semi-conducteurs pourrait bientôt devenir un flot de puces ». Si tel était le cas, l’offre augmenterait probablement tandis que la demande continue de traîner, ce qui alourdirait les véhicules récréatifs.

Toute perturbation accrue de l’offre de voitures neuves profiterait aux prix des voitures d’occasion. Cela pourrait se produire si les fournisseurs automobiles souffrent d’une augmentation des coûts et de difficultés économiques. La possibilité d’une nouvelle escalade de la guerre en Ukraine subsiste également. Cela pourrait nuire aux chaînes d’approvisionnement déjà fragiles de l’Europe. Les VR peuvent également grimper s’il y a une amélioration inattendue de la demande de modèles usagés. Si les livraisons de voitures neuves en prennent un coup, de plus en plus de consommateurs pourraient s’éloigner du marché et acheter des voitures d’occasion à la place.

Pression de VR attendue en Autriche

Le coût de la vie continue d’augmenter en Autriche et les transactions de voitures d’occasion ralentissent par rapport à 2022. L’indice du volume des ventes met en évidence l’affaiblissement de la demande avec une baisse de 27,4% par rapport à mars de l’année dernière. Les véhicules hybrides électriques (HEV) ont de nouveau été les plus durement touchés, subissant une baisse de 32,4% d’une année sur l’autre.

Parallèlement, l’offre de voitures particulières de deux à quatre ans était supérieure de 28 % en mars 2023 à celle de l’année précédente. Pourtant, l’offre était plus faible en 2022 qu’avant la pandémie de COVID-19, qui a commencé à affecter le marché au début de 2020.

Après un mois de février lent, le nombre moyen de jours de vente a diminué pour s’établir à 68,5, ce qui confirme l’affaiblissement de la demande de voitures d’occasion. Les véhicules hybrides rechargeables et hybrides rechargeables (PHEV) se vendent actuellement le plus rapidement, avec une moyenne d’environ 48 jours, suivis des voitures diesel avec 67,8 jours, puis des modèles à essence et des BEV avec environ 71,7 jours.

« Malgré l’affaiblissement de la demande et l’amélioration de l’offre, les valeurs résiduelles des voitures de 36 mois sont restées stables », explique Robert Madas. Eurotax (fait partie du groupe Autovista)al responsable des évaluations, Autriche, Suisse et Pologne. Le %RV est resté presque inchangé en mars, les voitures conservant 55,4% en moyenne. Cela représente un gain de 13,6% en glissement annuel.

Les véhicules hybrides ont actuellement la valeur commerciale la plus élevée avec 60,2 %, suivis de l’essence (55,8 %), du diesel (55,3 %) et des VHR (55,1 %). Pendant ce temps, les VEB de 36 mois ont conservé la valeur la plus faible, soit 52,2 %. Alors que l’offre se redresse, la demande devrait s’affaiblir. Par conséquent, on peut s’attendre à une pression sur les véhicules récréatifs. Les prix des voitures de trois ans resteront relativement élevés, avec une légère tendance à la baisse.

« Le %RV devrait terminer 2023 en baisse d’environ 2,6% par rapport à décembre 2022. Pour l’année 2024, le %RV devrait encore diminuer d’environ 3,4% en glissement annuel en raison de l’affaiblissement de la demande et de l’augmentation de l’offre », a ajouté Madas.

Les BEV secoués en France

Le marché des voitures d’occasion était stable en France le mois dernier, avec des valeurs résiduelles absolues légèrement inférieures, mais des valeurs légèrement plus élevées en % RV. La hausse des prix n’a pas influencé les véhicules récréatifs, car les augmentations ont été trop fortes ces derniers mois.

Moins d’acheteurs privés ont acheté un véhicule d’occasion en mars. Ceux qui l’ont fait se sont concentrés sur des modèles plus anciens ou un segment inférieur, principalement en fonction du budget. Les voitures âgées de plus de 12 ans ont le moins souffert, soulignant que les consommateurs ne suivent pas les augmentations de prix catalogue.

« Les valeurs résiduelles de BEV ont diminué en mars. Le marché a été secoué par la baisse des prix catalogue de Tesla, car la marque agit comme un point de référence BEV », a déclaré Ludovic Percier, analyste de la valeur résiduelle et du marché pour la France du groupe Autovista. « Les fortes baisses de prix catalogue ont été suivies de baisses du % RV, bien que cela ait été plus sévère en termes absolus. Certains fabricants suivent déjà la tendance et baissent les prix pour rester compétitifs. »

Par rapport à février, l’essence a suivi la tendance à la légère baisse du marché en mars, tandis que le diesel est resté stable en termes de prix catalogue et de valeur résiduelle. Comme les acheteurs de voitures neuves sont passés des modèles à moteur à combustion interne (ICE) à d’autres groupes motopropulseurs au cours des dernières années, la disponibilité du marché des voitures d’occasion est plus faible.

Malgré la mise en place de zones à faibles émissions (ZFE) et la réputation entachée du diesel, leurs VR n’ont pas beaucoup baissé par rapport à février. Les ZFE n’ont d’impact que sur les villes de 150 000 habitants ou plus et n’affectent pas les conducteurs parcourant des kilomètres élevés. Cependant, à partir de la fin de 2024 et jusqu’en 2025, le diesel sera plus lourdement touché.

« Les VR hybrides sont restés stables avec une très légère augmentation en termes absolus », a déclaré Percier. « Les VHR ont connu une augmentation d’un mois à l’autre, car le nombre de véhicules était inférieur à celui de février. Il y avait aussi plus de modèles haut de gamme présents sur le marché des voitures d’occasion, avec des gammes plus élevées en mode entièrement électrique. Une baisse importante est encore attendue à la mi-2023. »

Sensibilité du marché en Allemagne

Retour rétrospectif sur Immatriculations de véhicules neufs au cours des six derniers mois à partir de février, la capacité de production semble se rétablir lentement. Par rapport à l’année précédente, plus de 200 000 unités supplémentaires ont été enregistrées, en grande partie en raison de l’expiration ou de la réduction des subventions aux VHR et aux VEB.

Les immatriculations tactiques s’accélèrent également, avec une croissance de 13% sur la même période. Au moins 60% de cette croissance est due aux groupes motopropulseurs électrifiés et laisse présager une pression croissante sur les prix sur le marché des jeunes voitures d’occasion », a expliqué Andreas Geilenbruegge, responsable des valorisations et des informations chez Schwacke (fait partie du groupe Autovista).

Les conséquences sont déjà visibles avec des corrections de prix plus fortes pour les VHR et les VEB, tandis que les immatriculations des modèles ICE sont à nouveau en légère hausse. Cependant, cela ne doit pas occulter le fait que le nombre total est encore bien inférieur au niveau d’avant la COVID-19 et contribuera à la stabilité des VR à long terme.

« Dans l’ensemble, les prix de l’offre pour tous les âges et tous les types de disques restent élevés, mais l’augmentation des jours de stock encouragera certains vendeurs à baisser les prix », a déclaré Geilenbruegge. « Les mois d’été habituellement forts du marché des voitures d’occasion devraient suivre. La mobilité bon marché semble être particulièrement demandée, compte tenu de l’évolution positive continue du segment des petites et mini-entreprises. »

En général, les types de carrosserie classiques se portent mieux que leurs homologues SUV grâce à leur prix généralement inférieur. Cela met en évidence la sensibilité actuelle du marché et le niveau d’épuisement des consommateurs en termes de pouvoir d’achat et de volonté d’achat.

Stabilité indiquée en Italie

Le mois dernier Marché des voitures neuves Les volumes de ventes confirment la reprise observée en janvier, avec une hausse de 18,4% par rapport aux deux premiers mois de 2022. Toutefois, l’indice du volume des ventes met en évidence que les transactions surLe marché des voitures d’occasion n’est toujours pas en baisse, avec une croissance de 1,4% par rapport à février, et même de 25,7% par rapport à il y a un an. En général, presque tous les types de carburants voient leurs ventes augmenter par rapport à février ou sont au moins relativement stables.

Les seules exceptions sont les VHE et les VHR, en baisse de 10,3% et 5,4% d’un mois sur l’autre respectivement. Pendant ce temps, le GNC a subi la plus forte baisse à 56,4%. Le fait que la plupart des fabricants aient abandonné ce type de carburant, parallèlement à l’augmentation de son coût par kilogramme, influence certainement cette tendance », a commenté Marco Pasquetti, responsable des évaluations chez Autovista Group Italie.

« En % RV, la croissance a été faible (en hausse de 0,3%), ce qui indique une situation plus stable. C’est probablement le prélude à un renversement de tendance qui ne s’est pas encore matérialisé, mais que certains professionnels du remarketing commencent à détecter et à signaler », a déclaré Pasquetti.

À partir du 4e trimestre 2022, cependant, le prix a fortement baissé. Cette tendance devrait avoir une influence positive sur les %RV, qui s’établissent actuellement à 44,3% contre une moyenne de 55,6%, en baisse de 4,4% par rapport à mars 2022.

Un répit pour l’Espagne

Avec plus de prudence que d’optimisme, le premier trimestre 2023 a donné un peu de répit au secteur automobile espagnol. Les immatriculations de véhicules neufs ont augmenté de 20% en glissement annuel en février. Bien que certaines de ces livraisons proviennent de commandes passées en 2022, la capacité d’offre s’est améliorée. Cette augmentation contribue à répondre à la demande des exploitants de flottes, en permettant des renouvellements et en injectant de jeunes véhicules d’occasion sur le marché.

« À cet égard, les transactions de véhicules d’occasion se sont améliorées de mois en mois et d’année en année. Bien que la variation globale soit faible – en hausse de 3 % dans les deux cas – l’âge de ces véhicules est significatif. Les ventes de modèles d’occasion de moins d’un an et de modèles âgés de moins d’un an et de modèles âgés de moins de trois ans ont augmenté respectivement de plus de 20% et de plus de 10% », a déclaré Ana Azofra, responsable des évaluations et des informations du groupe Autovista, Espagne.

« Ce rajeunissement de l’offre est un soulagement pour les professionnels qui ont capitalisé sur la plupart de ces ventes. Quoi qu’il en soit, le marché a rapidement absorbé ces jeunes véhicules et l’offre active de modèles d’occasion est à nouveau en baisse de 20%, de sorte que les perspectives restent optimistes », a-t-elle ajouté.

Le mois a vu des ajustements négatifs presque imperceptiblement faibles des prix de transaction des véhicules essence et diesel par rapport à février 2023. Les BEV ont connu une correction légèrement positive, davantage liée à l’évolution du mix, avec une part croissante de modèles premium présentant de meilleures performances.

Les gagnants continuent d’être les VHE, avec une croissance de 2,3% par rapport au mois précédent. Toyota a dominé le classement des modèles mais ce n’était pas seulement parmi les hybrides, où il est plus logique de les trouver en raison du poids de la marque, mais aussi dans le classement général de tous les carburants. Les cinq modèles les plus vendus en mars étaient les Toyota RAV-4, Yaris, C-HR, Aygo et Citroën C4.

Parallèlement, le volume de VHR d’occasion proposés a augmenté de 75 % par rapport à 2022. Mais ils ne se comportent pas bien en termes de chiffre d’affaires, le nombre de jours nécessaires pour vendre augmentant et les valeurs des transactions affichant une tendance négative.

Les transactions ralentissent en Suisse

Le marché suisse des voitures d’occasion a continué de connaître une augmentation de l’offre, les jeunes voitures d’occasion constituant la seule exception par rapport à la période pré-COVID-19. L’indice de volume du marché actif était supérieur de 1,8% pour les voitures particulières de deux à quatre ans en mars par rapport à février, et de 40,7% en glissement annuel.

« Avec la hausse du coût de la vie, les transactions de voitures d’occasion ont continué de ralentir par rapport à 2022 », Hans-Peter Annen, responsable des évaluations et des informations, Eurotax Suisse (fait partie du groupe Autovista). « L’indice du volume des ventes reste sur la trajectoire de croissance avec une augmentation de 4,2% par rapport à février et une augmentation de 3,2% en glissement annuel. »

Alors que l’offre a augmenté et que la demande a légèrement baissé, la rétention moyenne de la valeur des voitures particulières de 36 mois a diminué à 51,3% en mars, en baisse de 0,8% d’un mois sur l’autre, mais toujours en hausse de 7,5% sur un an.

Les HEV ont affiché un gain de 20% en glissement annuel particulièrement élevé, conservant 54,7% de leur valeur de prix catalogue. Viennent ensuite l’essence (52,1 %), le diesel (50 %) et les VEB (49,4 %). Pendant ce temps, les VHR âgés de 36 mois ont conservé la valeur la plus faible, soit 48,9 % de leur prix catalogue initial.

Le nombre moyen de jours de vente est demeuré inchangé en mars, les voitures particulières de deux à quatre ans étant en stock pendant 76,5 jours. Les véhicules hybrides se sont vendus le plus rapidement, après une moyenne de 66,7 jours, suivis des VEB après 73,7 jours et des VHR à 75,2 jours, puis des voitures à essence et diesel après 76,5 et 77,4 jours respectivement.

« La demande de voitures d’occasion devrait s’affaiblir dans un contexte d’offre stable, une nouvelle tendance à la baisse est à prévoir, bien que les valeurs des voitures d’occasion de trois ans restent relativement élevées », a déclaré Annan. « Le %RV devrait terminer 2023 en baisse d’environ 3,1 % par rapport à décembre 2022. Pour 2024, les véhicules récréatifs devraient chuter d’environ 3,7% en glissement annuel en raison de l’augmentation de l’offre et de l’affaiblissement de la demande.

Fortunes électriques mixtes au Royaume-Uni

Le marché des voitures d’occasion au Royaume-Uni a été dynamique en mars, le nombre de jours de vente ayant diminué de 4,8 jours par rapport à février. À seulement 39,3 jours, c’était 15,9 de moins que l’année dernière. L’indice du volume des ventes confirme que la demande de détail était forte, avec 17,3% de voitures vendues en plus par rapport à mars 2022. Dans le même temps, l’offre a ralenti, comme le confirme l’indice de volume du marché actif qui montre que 25,1% de voitures disponibles en moins par rapport à mars 2022.

« En raison de l’augmentation de la demande et de la diminution de l’offre, la valeur résiduelle moyenne d’une voiture de trois ans a augmenté de 2,4% par rapport à février », a expliqué Jayson Whittington, rédacteur en chef des voitures et des véhicules de loisirs de Glass (qui fait partie du groupe Autovista). « Bien qu’une partie de la hausse soit due à l’effet de changement de plaque d’immatriculation de mars, une comparaison directe avec la même plaque de l’année dernière montre toujours une augmentation de 0,5%. »

Les voitures à essence ont connu une augmentation de 1,8% d’une année sur l’autre, tandis que les modèles diesel ont diminué de 1,3%. Les VHR ont diminué de 0,3 % et les VHR ont augmenté de 0,5 %. Les VEB ont connu le mouvement le plus marqué, chutant de 9,6 % en % RV par rapport à mars 2022.

Les modèles entièrement électriques restent soumis à de fortes pressions dans les canaux de gros, et les véhicules récréatifs devraient continuer à diminuer à court terme. Mais les VEB continuent de connaître une très bonne demande au détail. L’indice du volume des ventes montre une augmentation massive des ventes de 386,6% en glissement annuel. Cependant, la demande ne suit pas le rythme de l’augmentation de l’offre.

« L’un des facteurs de préoccupation pour les concessionnaires est le temps nécessaire pour vendre un BEV, qui est actuellement de 52,5 jours en moyenne, contre une moyenne générale de seulement 39,3. Par conséquent, avec le risque potentiel de deux baisses de livres coûteuses avant de vendre au détail un BEV, il est facile de comprendre pourquoi les concessionnaires sont devenus prudents et les prix adjudication ont baissé », a ajouté Whittington.