Kaszek Ventures, l’une des premières sociétés de capital-risque d’Amérique latine, a levé 975 millions de dollars dans deux fonds.
Plus précisément, la société basée à São Paulo a conclu Kaszek Ventures VI, un fonds de démarrage de 540 millions de dollars et Kaszek Ventures Opportunity-III (KVO-III), un Véhicule de 435 millions de dollars pour les investissements ultérieurs.
Ces dernières années, il y a eu une explosion de l’intérêt des investisseurs mondiaux pour les startups latino-américaines. La scène des startups de la région a connu un boom, avec une forte augmentation des levées de fonds en 2021 avec le déploiement de capital-risque totalisant 15,9 milliards de dollars en 2021, (contre 2 milliards de dollars en 2018) selon LAVCA. Alors que cette frénésie s’est atténuée (7,8 milliards de dollars ont été déployés en 2022), l’Amérique latine abrite toujours un nombre croissant de licornes et de startups prospères.
Depuis 2011, Kaszek a soutenu plus de 120 entreprises, qui, selon la société, ont collectivement levé plus de 15,5 milliards de dollars de capital.
Kaszek prévoit d’investir dans 20 à 30 entreprises à partir de son fonds de démarrage (aux stades d’amorçage, de série A et de série B), avec des chèques allant de 500 000 $ à 25 millions de dollars, selon Hernán Kazah, co-fondateur de Kaszek et un associé gérant. Ses investissements dans le Opportunity Fund seront plus concentrés, la société visant à soutenir 10 à 15 entreprises avec des chèques allant de 10 à 50 millions de dollars. KVO-III fournira principalement des capitaux de stade ultérieur aux sociétés du portefeuille de Kaszek, mais recherchera également des opportunités primaires et secondaires en dehors des portefeuilles de démarrage de la société, a déclaré Kazah.
« Nous recherchons des équipes fondatrices exceptionnelles dont le plan d’affaires est centré sur l’utilisation stratégique de la technologie pour obtenir un avantage concurrentiel. Nous ne nous limitons à aucun secteur spécifique », a déclaré Kazah. En effet, le portefeuille comprend des entreprises dans une gamme d’industries telles que la fintech, l’entreprise/SaaS, la proptech, l’insuretech, la technologie de la santé, l’edtech, le commerce électronique, la technologie alimentaire, la technologie climatique, la biotechnologie et la blockchain. Ils comprennent Nubank, QuintoAndar, Kavak, Creditas, NuvemShop, Bitso, Gympass, Notco, MadeiraMadeira, Loggi, Konfio, Technisys, Kushki et Cora.
La sortie la plus notable de l’entreprise est la banque numérique Nubank, dans laquelle elle a investi pour la première fois lors du cycle de pré-amorçage « alors que l’entreprise n’était qu’une présentation PowerPoint », a déclaré le cofondateur et associé directeur. Nicolas Szekasy. Cette société est devenue publique à la NYSE en décembre 2021.
Géographiquement, Kaszek a été le plus actif au Brésil et au Mexique, et a également investi dans des équipes basées en Colombie, au Chili, en Argentine, en Équateur, au Pérou et en Uruguay.
Le co-fondateur de MercadoLibre, Kazah, et l’ancien directeur financier de la société, Szekasy, ont fondé Kaszek il y a 12 ans après avoir quitté ce que certains décrivent comme la réponse de LatAm à Amazon. (Le nom de l’entreprise vient d’une combinaison de leurs deux noms de famille : Ka-Szek.) L’équipe est complétée par Nicolas Berman (ancien vice-président de MercadoLibre), Santiago Fossatti, Andy Young, Mariana Donangelo et Angie Udry.
Crédits image : Kaszek
Kaszek a fondé son premier fonds en 2011, levant 95 millions de dollars, une somme impressionnante à l’époque. Les fonds II et III ont été clôturés en 2014 et 2017, levant respectivement 135 millions de dollars et 200 millions de dollars. En 2019, Kaszek avait clôturé son quatrième fonds, levant 375 millions de dollars et son premier Opportunity Fund, réservant 225 millions de dollars pour des investissements ultérieurs dans des sociétés de portefeuille existantes. Il a levé des fonds pour la dernière fois en 2021$475 millions pour les investissements de démarrage et 525 millions de dollars pour son fonds d’opportunité.
Selon la firme, chacun de ses deux nouveaux fonds ont été « sursouscrits ».
La base de LP de l’entreprise reste cohérente avec celle de ses fonds précédents, selon Kazah, et est composée de dotations universitaires, de fondations philanthropiques, d’investisseurs technologiques et d’entrepreneurs du monde entier.
En 2022, dit Szekasyla plupart des entreprises d’Amérique latine « ont profité de l’année pour recalibrer leurs plans et ont sacrifié une partie de la croissance du chiffre d’affaires pour améliorer leurs marges et établir une voie vers la rentabilité ».
« Dans l’attente de 2023, les opportunités de pipeline sont solides », a ajouté Kazah. « Le secteur de la technologie a fait face à des pressions à court et à moyen terme à l’échelle mondiale en raison des récents ajustements du marché. Cependant, il est important de noter que les tendances à long terme dans ce secteur restent inchangées. En fait, historiquement, certaines des entreprises les plus emblématiques et les plus prospères ont été créées en période de pénurie et d’incertitude économique.
