Cofondée par le pionnier du disque dur Alan Shugart et ses partenaires, Seagate Technology a été initialement constituée sous le nom de Shugart Technology en novembre 1978 et a commencé ses activités l’année suivante, ce qui comprenait en grande partie des efforts pour créer un disque dur de 5,25 pouces après avoir prévu un boom du marché.

Le nom de la société a été changé en Seagate en 1979 pour éviter un procès d’une filiale de Xerox portant le même nom, Shugart Associates, un fabricant de périphériques informatiques fondé par Shugart en 1973 qui est peut-être mieux connu pour avoir introduit le lecteur de disque « minifloppy » de 5,25 pouces.

Shugart/Seagate a été le premier à commercialiser un disque dur de 5,25 pouces, le micro-Winchester ST-506, qui offrait une capacité de 5 Mo et a d’abord été acheté par Digital Equipment Corporation (DEC, acquis par Compaq en 1998).

Storage Technology Corporation a été fondée en 1969, axée sur la technologie de stockage de sauvegarde et a été achetée par Sun Microsystems pour 4,1 milliards de dollars en 2005. Maxtor était un fabricant de disques durs rival fondé en 1982 et acquis par Seagate en 2006.

Au hasard, un autre géant du stockage et concurrent, Western Digital, a été fondé en 1970 sous le nom de « General Digital », un fabricant de matériel de test MOS.