Skillz a annoncé son entrée en bourse dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne, recueillant environ 849 millions de dollars en espèces auprès d’investisseurs, pour une évaluation avant le versement de 3,5 milliards de dollars. Cette valorisation est de 6,3 fois le chiffre d’affaires projeté de l’entreprise pour 2022.
La startup de San Francisco a démarré en 2012 avec une proposition très simple et s’y est tenue, a déclaré le PDG de Skillz, Andrew Paradise, dans une interview avec GamesBeat. Skillz a fourni une plate-forme pour transformer n’importe quel jeu mobile sur iOS et Android en un jeu auquel vous pouvez jouer avec des amis ou des inconnus pour de l’argent, des prix ou des points. Et il a permis des tournois esports pour les jeux qui intègrent sa plateforme.
«Tout le monde veut concourir, non? Et c’était la prémisse de l’entreprise, la seule croyance simple », a déclaré Paradise. «Nous développons la couche concurrentielle d’Internet. Tout le monde, partout, veut libérer son champion intérieur en compétition. Nous sommes vraiment ravis de cette prochaine étape. »
Devenir public
Skillz entre en bourse cet automne à la Bourse de New York via un société publique d’acquisition spéciale (SPAC). C’est devenu un moyen populaire pour les entreprises à évolution rapide d’entrer en bourse en 2020 sans tous les tracas d’une introduction en bourse traditionnelle. Les SPAC sont mis en place par des gestionnaires qui lèvent des fonds dans une société écran aveugle, où les investisseurs ne savent pas dans quoi ils investissent.
Dans ce cas, un SPAC appelé Acquisition de Flying Eagle, dirigé par le propriétaire de Bethesda ZeniMax et le vétéran de DraftKings SPAC Harry Sloan, a levé 690 millions de dollars en tant qu’entité cotée en bourse. Elle acquerra Skillz, auquel cas la société écran publique deviendra essentiellement Skillz. En plus de cela, les investisseurs institutionnels investissent dans la nouvelle entreprise en utilisant un investissement privé dans une entreprise publique (PIPE). Dans ce cas, les établissements ont investi 159 millions de dollars dans des PIPE dans Skillz, ce qui lui a donné accès à encore plus d’argent que dans le SPAC.
Ci-dessus: les joueurs de Skillz disputeront 2 milliards de matchs en 2020.
Crédit d’image: Skillz
À la fin de la transaction, Skillz disposera d’environ 250 millions de dollars en espèces et les investisseurs de la société publique détiendront environ 600 millions de dollars sur l’évaluation post-monétaire de 4,3 milliards de dollars résultante de la société, soit environ 14% de celle-ci. Après la conclusion de la transaction, les investisseurs de PIPE qui détiendront des participations dans Skillz sont les fonds Wellington, Fidelity, Franklin Templeton et Neuberger Berman. Les actionnaires de Skillz, les hauts dirigeants et les investisseurs de Flying Eagle ont accepté de ne pas vendre leurs actions dans la société pendant 24 mois.
«Nous obtenons les meilleures institutions au monde avec lesquelles nous souhaitons nous associer depuis de nombreuses années», a déclaré Paradise.
Ce n’est pas un mauvais pari pour les investisseurs. La plupart des sociétés de jeux enregistrent des bénéfices records pendant la pandémie alors que les gens se tournent vers les jeux tout en s’abritant sur place. «Notre deuxième trimestre a été le meilleur de l’histoire de la société», a déclaré Paradise.
Un long voyage
Ci-dessus: Andrew Paradise est PDG de Skillz.
Crédit d’image: Skillz
Paradise est un entrepreneur en série qui a débuté en tant qu’inventeur. Il a créé la société de médias Web et de publicité Double Picture en 2008 et l’a ensuite vendue à MPA. En 2010, il a fondé AisleBuyer, un assistant d’achat virtuel qui a créé un système de paiement en libre-service mobile. Il l’a vendu à Intuit en 2012 pour un montant estimé de 80 à 100 millions de dollars. Puis il s’est associé à Casey Chafkin pour cofonder Skillz. Ils ont fait appel à des ingénieurs qui ont subi d’importantes réductions de salaire pour construire la plate-forme.
«Nous avons appris ce que signifie créer une entreprise indépendante parce que je ne voulais plus vendre», a déclaré Paradise. «J’ai vendu deux fois avant. Je voulais vraiment créer une entreprise indépendante à long terme, pas quelque chose où elle serait à nouveau consommée par l’entreprise de quelqu’un d’autre et je verrais tout mon travail disparaître et me retrouver avec cette pile d’argent. Et il a vu que les entreprises mettaient souvent de huit à 12 ans à une introduction en bourse.
«Nous sommes sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs en devenant public. C’est donc vraiment bien d’avoir ce plan à long terme et d’y arriver », a-t-il déclaré.
Il y a eu des «expériences de mort imminente» en cours de route, a reconnu Paradise. Beaucoup de gens ne croyaient pas, car la sagesse conventionnelle était que les sports électroniques auraient le plus d’enthousiasme sur les plates-formes hardcore telles que le PC et les consoles. Mobile avait l’impression qu’il était trop décontracté pour soutenir la passion de l’esport.
De manière inattendue, les e-sports mobiles ont pris de l’ampleur. Skillz a réduit les transactions et a également généré des revenus publicitaires. Il a fallu plus de 36 mois à l’entreprise pour générer son premier taux annuel de 50 millions de dollars, soit l’argent qu’elle a généré au cours des 12 derniers mois. Et il n’a fallu que huit mois de plus après cela pour frapper un Taux d’exécution de 100 millions de dollars en mai 2017.
Plus tôt cette année, basé à San Francisco Skillz a annoncé que les 10 meilleurs athlètes d’esports mobiles ont gagné 33 millions de dollars en prix en une décennie, et 70% de ces joueurs étaient des femmes. La plate-forme organise désormais de nombreux tournois par jour et aide les développeurs de jeux indépendants à générer une nouvelle source de revenus au-delà des modèles commerciaux difficiles des paiements premium ou des jeux gratuits. Skillz estime qu’il organisera plus de deux milliards de tournois esports occasionnels en 2020 et facilitera 1,6 milliard de dollars de frais d’entrée payés pour les jeux hébergés sur sa plate-forme.
«Nous sommes un facteur de démocratisation de l’industrie du jeu mobile où les petits développeurs indépendants peuvent créer de vraies entreprises aux côtés des géants», a déclaré Paradise. «La plupart des entreprises de la plateforme ont vraiment grandi avec nous. L’un a commencé comme une entreprise de mari et femme et maintenant ils ont une entreprise de 20 personnes et des millions à deux chiffres de revenus. Nous avons été la première entreprise à croire en l’esport mobile. Nous gérons l’infrastructure pour les développeurs, et ils se concentrent sur ce qu’ils font de mieux, c’est-à-dire créer de bons jeux.
D’une certaine manière, Skillz offre une visibilité sur l’industrie du jeu plus large, qui est devenue plus grande que les films, la musique et les livres. Il y a plus que 2,7 milliards de joueurs jouent chaque mois et 10 millions de développeurs. Le mobile est la partie du marché qui connaît la croissance la plus rapide, et devrait passer de 68 milliards de dollars en 2019 à 150 milliards de dollars d’ici 2025, selon l’étude de marché Newzoo.
Obtenir de la traction
Ci-dessus: Skillz aura 250 millions de dollars en banque après sa transaction SPAC.
Crédit d’image: Skillz
D’ici 2018, Skillz a atteint 400 millions de dollars taux d’exécution. Des rivaux tels que Sony et Amazon ont affronté Skillz, mais ils ont hésité. Skillz a grandi et compte désormais plus de 200 employés.
Skillz a déclaré que l’acteur n ° 1 au monde pour sa plate-forme de sport mobile en 2019 est Jennifer «HestiaX» Tu. Elle se classe sixième sur la liste des joueurs d’esports les mieux rémunérés au monde dans l’ensemble de l’industrie de l’esport. Elle a gagné 3,96 millions de dollars en 2019 et 5,33 millions de dollars au cours de la dernière décennie dans l’esport mobile. Des joueurs comme Tu étaient la base d’une croissance future, car beaucoup de gens ont vu son succès et voulaient aussi encaisser.
Paradise a déclaré que la société prévoyait un chiffre d’affaires 2022 de 555 millions de dollars, un taux de croissance annuel composé de 57% par rapport aux revenus attendus en 2020 d’environ 225 millions de dollars (ce qui augmenterait d’environ 88% par rapport à 2019). Paradise et le fondateur et directeur des revenus Casey Chafkin continueront à diriger l’entreprise. En ce qui concerne le chiffre d’affaires 2020, Paradise a déclaré que la croissance était bonne par rapport à 2019.
Paradise a déclaré qu’il y avait peut-être 10 SPAC différents qui poursuivaient l’accord Skillz, mais il connaissait Sloan et son équipe (Jeff Sagansky et Eli Baker) depuis un certain temps. Sloan était un investisseur fondateur et membre du conseil d’administration de ZeniMax Media en 1999, qui est devenu une énorme entreprise avec Bethesda Game Studios, propriétaire des franchises Skyrim et Doom, entre autres jeux. L’équipe de Sloan a rendu public DraftKings, la société de paris sportifs fantastiques, via un SPAC en avril.
«Harry travaille dans les médias et le divertissement depuis longtemps», a déclaré Paradise.
La société prévoit d’utiliser le produit pour accélérer la croissance de Skillz sur les marchés nationaux et internationaux, soutenir les efforts de marketing et fournir un fonds de roulement supplémentaire. La transaction devrait être conclue à l’automne 2020.
LionTree Advisors et Jefferies agissent en tant que conseillers financiers de Skillz. Winston & Strawn agit en tant que conseiller juridique de Skillz. Goldman Sachs & Co. agit à titre de conseiller financier de Flying Eagle ainsi que d’agent de placement exclusif pour le PIPE. White & Case agit en tant que conseiller juridique de Flying Eagle.
Alors, qui vend les participations dans Skillz? Les premiers actionnaires, y compris les investisseurs en capital-risque qui ont soutenu la société, vendent leurs participations. À la clôture de la transaction, Paradise, qui détient une participation avec droit de vote majoritaire dans Skillz, détiendra une participation avec droit de vote majoritaire dans la société issue du regroupement.
«J’aimais vraiment les jeux vidéo», dit-il. «J’ai appris à programmer des jeux. C’était vraiment incroyable de faire partie de cette industrie. C’est vraiment génial d’être ici et à un endroit où je pense que nous pouvons vraiment essayer d’aider à résoudre le problème.
