Si nous voulons trouver un potentiel multi-ensacheuse, il existe souvent des tendances sous-jacentes qui peuvent fournir des indices. Premièrement, nous voudrions identifier une croissance revenir sur les capitaux employés (ROCE) et parallèlement, une base des capitaux employés. Cela nous montre qu’il s’agit d’une machine de composition, capable de réinvestir continuellement ses bénéfices dans l’entreprise et de générer des rendements plus élevés. Alors, quand nous avons couru nos yeux Samsung Electronics ‘ (KRX: 005930) tendance du ROCE, nous avons aimé ce que nous avons vu.

Table des matières

Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)

Pour ceux qui ne le savent pas, le ROCE est une mesure du bénéfice annuel avant impôt d’une entreprise (son rendement), par rapport au capital employé dans l’entreprise. La formule de ce calcul sur Samsung Electronics est:

Rendement du capital employé = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

0,12 = ₩ 36t ÷ (₩ 378t – ₩ 76t) (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).

Ainsi, Samsung Electronics a un ROCE de 12%. En termes absolus, c’est un rendement satisfaisant, mais comparé à la moyenne de l’industrie technologique de 6,5%, c’est beaucoup mieux.

Voir notre dernière analyse pour Samsung Electronics

KOSE: A005930 Retour sur capitaux employés 6 mars 2021

Dans le graphique ci-dessus, nous avons mesuré le ROCE antérieur de Samsung Electronics par rapport à ses performances antérieures, mais l’avenir est sans doute plus important. Si vous le souhaitez, vous pouvez consulter les prévisions des analystes couvrant Samsung Electronics ici pour gratuit.

Quelles sont les tendances des retours?

Bien que les rendements du capital soient bons, ils n’ont pas beaucoup bougé. La société a employé 58% de capital en plus au cours des cinq dernières années, et les rendements de ce capital sont restés stables à 12%. 12% est un rendement assez standard, et cela offre un certain confort en sachant que Samsung Electronics a toujours gagné ce montant. Sur de longues périodes, des rendements comme ceux-ci peuvent ne pas être trop excitants, mais avec constance, ils peuvent être rentables en termes de rendements du cours des actions.

La ligne de fond

Au final, Samsung Electronics a prouvé sa capacité à réinvestir adéquatement le capital à de bons taux de rendement. Et les investisseurs à long terme seraient ravis du rendement de 278% qu’ils ont obtenu au cours des cinq dernières années. Ainsi, même si l’action peut être plus «chère» qu’elle ne l’était auparavant, nous pensons que les fondamentaux solides justifient cette action pour des recherches plus approfondies.

Sur une note distincte, nous avons trouvé 1 panneau d’avertissement pour Samsung Electronics vous voudrez probablement savoir.

Pour ceux qui aiment investir dans des entreprises solides, Regarde ça gratuit liste d’entreprises avec des bilans solides et des rendements élevés sur les capitaux propres

Promu
Lorsque vous négociez Samsung Electronics ou tout autre investissement, utilisez la plate-forme considérée par beaucoup comme la passerelle du professionnel vers le marché mondial, Courtiers interactifs. Vous bénéficiez du trading le moins cher * sur actions, options, contrats à terme, devises, obligations et fonds dans le monde entier à partir d’un seul compte intégré.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
*Interactive Brokers est classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020

Avez-vous des commentaires sur cet article? Préoccupé par le contenu? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) simplementwallst.com.

Leave a Reply