Il n’est pas rare de voir des entreprises bien performer dans les années suivant l’achat d’actions par des initiés. Le revers de la médaille est qu’il existe plus que quelques exemples d’initiés qui pratiquent le dumping d’actions avant une période de faible performance. Alors avant d’acheter ou de vendre T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS), vous voudrez peut-être savoir si des initiés ont acheté ou vendu.

Qu’est-ce que la vente d’initiés?

Il est parfaitement légal pour les initiés de l’entreprise, y compris les membres du conseil, d’acheter et de vendre des actions d’une entreprise. Cependant, ces initiés doivent divulguer leurs activités commerciales et ne pas échanger sur des informations privilégiées.

Nous ne suggérerions jamais aux investisseurs de fonder leurs décisions uniquement sur ce que les administrateurs d’une entreprise ont fait. Mais il est parfaitement logique de garder un œil sur ce que font les initiés. Par exemple, une université de Columbia étudier a constaté que «les initiés sont plus susceptibles de s’engager dans des achats sur le marché libre des actions de leur propre entreprise lorsque l’entreprise est sur le point de révéler de nouveaux accords avec les clients et les fournisseurs».

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Transactions d’initiés T-Mobile US au cours de la dernière année

Au cours de l’année dernière, nous pouvons voir que le plus gros achat d’initiés a été effectué par l’administrateur indépendant Raul Claure pour 515 millions de dollars d’actions, à environ 103 dollars par action. Cela signifie qu’un initié était heureux d’acheter des actions à environ le prix actuel de 124 $ US. Cela signifie qu’ils ont été optimistes à propos de l’entreprise dans le passé, même s’ils ont peut-être changé d’avis. Nous aimons toujours voir les achats d’initiés, mais il convient de noter si ces achats ont été effectués à un prix bien inférieur au cours de l’action actuel, car la décote par rapport à la valeur peut s’être rétrécie avec la hausse du prix. La bonne nouvelle pour les actionnaires de T-Mobile US est que les initiés achetaient à un prix proche du prix actuel.

Au cours de l’année dernière, nous pouvons voir que les initiés ont acheté 5,35 millions d’actions d’une valeur de 551 millions de dollars américains. Mais les initiés ont vendu 49,50k actions d’une valeur de 5,7 millions de dollars américains. Dans l’ensemble, les initiés de T-Mobile US ont été des acheteurs nets au cours de la dernière année. Vous pouvez voir les transactions d’initiés (par les entreprises et les particuliers) au cours de la dernière année illustrées dans le graphique ci-dessous. Si vous voulez savoir exactement qui a vendu, pour combien et quand, cliquez simplement sur le graphique ci-dessous!

Il existe de nombreuses autres entreprises qui ont des initiés qui achètent des actions. Vous faites probablement ne pas veux rater ça gratuit liste des entreprises en croissance que les initiés achètent.

T-Mobile US revendique-t-il une forte propriété d’initiés?

L’examen du total des participations d’initiés dans une entreprise peut vous aider à déterminer si elles sont bien alignées avec les actionnaires ordinaires. Je pense que c’est un bon signe si des initiés détiennent un nombre important d’actions dans l’entreprise. Les initiés de T-Mobile US possèdent environ 1,5 milliard de dollars d’actions (soit 1,0% de la société). La plupart des actionnaires seraient heureux de voir ce type de propriété d’initiés, car cela suggère que les incitations de la direction sont bien alignées sur celles des autres actionnaires.

Que pourraient nous dire les transactions d’initiés chez T-Mobile US?

Il n’y a pas eu de transactions d’initiés au cours des trois derniers mois – cela ne veut pas dire grand-chose. Sur une note plus positive, les transactions de l’année dernière sont encourageantes. Ce serait formidable de voir plus d’achats d’initiés, mais dans l’ensemble, il semble que les initiés de T-Mobile US soient raisonnablement bien alignés (détenant une part importante des actions de la société) et optimistes pour l’avenir. Ainsi, s’il est utile de savoir ce que font les initiés en termes d’achat ou de vente, il est également utile de connaître les risques auxquels une entreprise particulière est confrontée. Par exemple, T-Mobile US a 4 panneaux d’avertissement (et 1 qui ne nous convient pas très bien) nous pensons que vous devriez savoir.

Bien sûr T-Mobile US n’est peut-être pas la meilleure action à acheter. Alors vous voudrez peut-être voir ceci gratuit collection d’entreprises de haute qualité.

Aux fins de cet article, les initiés sont les personnes qui déclarent leurs transactions à l’organisme de réglementation compétent. Nous comptabilisons actuellement les transactions sur le marché libre et les cessions privées, mais pas les transactions sur dérivés.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées. ^*Interactive Brokers est classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020

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