Mises à jour des semi-conducteurs

Inscrivez-vous à myFT Daily Digest pour être le premier informé de l’actualité des semi-conducteurs.

Tout responsable du gouvernement américain qui examine les récentes performances financières de Huawei doit se sentir justifié.

Les efforts de Washington pour détruire le groupe technologique chinois semblent porter leurs fruits : les revenus de Huawei sont en chute libre, les smartphones premium lancé fin juillet, ne travaille pas pour la 5G et est obligé de vendre une partie de son activité. Pour les cinq prochaines années, selon le président Eric Xu, le seul objectif de l’entreprise est survie.

Mais les experts politiques avertissent que les États-Unis ne sont pas en mesure de déclarer la victoire dans leur « guerre technologique » avec la Chine. En fait, parmi les centaines d’entreprises technologiques chinoises que le département américain du Commerce a ciblées avec des sanctions, Huawei est la seule à se battre pour sa vie.

« Dans l’état actuel des choses, les restrictions en place sont plutôt limitées », a déclaré Douglas Fuller, professeur agrégé à la City University Hong Kong qui suit de près l’industrie technologique chinoise et les politiques de Pékin et de Washington à son égard. « Évidemment, ils ont un impact considérable sur Huawei. Mais toutes ces autres entreprises, pas tellement.

C’est parce que Washington a utilisé son arme la plus puissante – en interdisant l’accès aux semi-conducteurs via les machines et les outils logiciels de fabrication américaine nécessaires à leur fabrication – contre Huawei uniquement.

Washington est confronté à un dilemme dans sa tentative de réorganiser les contrôles à l’exportation : pour les fabricants américains d’équipements de puces et les producteurs d’outils logiciels utilisés pour concevoir des puces, la Chine est devenue le marché le plus important et à la croissance la plus rapide.

John Verwey, analyste en commerce et en investissement spécialisé dans la microélectronique, argumente que c’est la croissance tirée par la Chine qui finance la capacité de l’industrie américaine à innover et ainsi rester en tête dans sa course avec la Chine.

En vertu de l’Export Control Reform Act de 2018, l’administration américaine doit identifier les technologies sur lesquelles des contrôles supplémentaires à l’exportation devraient s’appliquer au-delà du registre existant des technologies à usage militaire ou à double usage.

Mais le travail sur ces listes continue de s’éterniser alors que le gouvernement cherche à équilibrer les risques de sécurité nationale posés par l’acquisition par la Chine de la technologie des puces clés avec le risque pour les États-Unis de perdre un marché vital.

Au lieu de cela, Washington s’en prend à la Chine avec un instrument plus grossier : la soi-disant liste d’entités, un registre de personnes morales considérées comme se livrant à des activités allant à l’encontre des intérêts de la sécurité nationale ou de la politique étrangère des États-Unis. Les entreprises américaines doivent demander une licence d’exportation pour vendre à des entreprises ciblées, mais elles ne sont pas soumises à une interdiction générale.

« Les contrôles sur une technologie ou une utilisation finale spécifiques traitent plus efficacement un risque de sécurité nationale plus large », a écrit Emma Rafaelof, analyste politique à la Commission d’examen de l’économie et de la sécurité américano-chinoise, un organe mandaté par le Congrès. papier. Elle a ajouté que le long processus d’identification des technologies devant faire l’objet de contrôles supplémentaires à l’exportation « a permis aux États-Unis d’exporter sans entrave ces technologies dans l’intervalle ».

Commerce a inscrit plus de 250 entreprises chinoises sur la liste, la plupart au cours des deux dernières années. Mais le département continue de délivrer des licences d’exportation pour vendre à certains d’entre eux et d’autres ont trouvé des failles.

« Pour beaucoup de ces entreprises chinoises, il n’y a aucune conséquence – on pourrait dire que cette partie des contrôles des exportations américaines est édentée », a déclaré un initié de l’industrie.

Hikvision, la société chinoise de technologie de surveillance répertorié en 2019 pour avoir permis la répression et la surveillance au Xinjiang, signalé un bond de 40 pour cent du bénéfice d’exploitation pour les six premiers mois de cette année.

Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), le plus grand fabricant de puces de Chine, a vu ses revenus augmenter de 43% au deuxième trimestre. Bien qu’il soit interdit à la société d’obtenir de l’équipement étranger pour étendre sa capacité avec une technologie plus récente, la performance « montre que SMIC a pu accéder lentement à l’équipement américain, mais uniquement pour les nœuds matures », ont écrit les analystes de Jefferies ce mois-ci.

La possibilité que Washington puisse imposer des sanctions à la Huawei à un plus grand nombre d’entreprises chinoises pèse sur l’industrie, car certains responsables de l’administration Biden ont discuté de contrôles plus larges sur les exportations de technologies vers la Chine.

Mais les craintes de nuire davantage au leadership technologique des États-Unis à long terme pourraient continuer à faire obstacle à cela. Fuller a déclaré: « Ce que nous allons obtenir de l’administration Biden sera une approche au cas par cas plutôt que des interdictions très larges. »