Il a été largement rapporté que Huawei stockait des équipements et des composants supplémentaires fournis par les États-Unis au cas où il ne pourrait pas obtenir un tel kit si le président Trump applique une interdiction complète et substantielle de faire des affaires avec le fournisseur chinois.

Mais, selon au moins un fournisseur de Huawei, cette accumulation de stocks est maintenant terminée.

« Au cours de l’année dernière, nous avons signalé que notre plus gros client, Huawei, avait prévu de constituer un inventaire stratégique en raison des tensions commerciales. Nous pensons à ce stade qu’ils ont atteint leur objectif », a déclaré Tim Jenks, PDG de NeoPhotonics, au cours du trimestre trimestriel de son entreprise. conférence téléphonique avec des analystes cette semaine, selon une transcription de Seeking Alpha de l’événement.

Et cela, selon certains analystes, met fin aux préoccupations immédiates selon lesquelles Huawei ne sera pas en mesure de fournir à ses clients les commandes de produits nécessaires.

« Nous pensons que les inquiétudes selon lesquelles Huawei pourrait ‘manquer’ de semi-conducteurs de qualité pourraient être exagérées, et nous nous attendons à ce que le fournisseur soit probablement là à long terme, même si sa part de marché mondiale est inférieure à celle dont il jouissait autrefois », a écrit le Wall Street. analystes de MKM Partners dans une note adressée aux investisseurs suite à la publication des résultats trimestriels de NeoPhotonics.

Cela dit, du moins selon NeoPhotonics, Huawei n’a pas l’intention de puiser dans ses réserves pour le moment. Au lieu de cela, Jenks de NeoPhotonics a déclaré qu’il s’attend à ce que le fournisseur chinois revienne à des niveaux normaux d’achat de composants auprès de NeoPhotonics.

« Les tensions commerciales placent Huawei dans une position quelque peu unique, et ils ont constitué un inventaire stratégique, et nous prévoyons qu’ils continueront à acheter des produits qui sont basés sur la demande du marché et le taux d’exécution, au lieu de diminuer. leur inventaire stratégique », a-t-il expliqué.

Ces commentaires méritent d’être signalés compte tenu le Nikkei Asian Review a rapporté en mai que Huawei avait stocké jusqu’à deux ans de puces américaines clés comme Intel et Xilinx. Citant des sources anonymes, la publication a rapporté que Huawei avait commencé à acheter des puces à la fin de 2018 après l’arrestation de Huawei CFO Meng Wanzhou.

En outre, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ?? un important fournisseur international de chipset ?? a cessé d’accepter de nouvelles commandes de Huawei en réponse aux mesures américaines contre la société chinoise, selon le Nikkei Asian Review.

Mais les dirigeants de Huawei ont cherché à rassurer au moins certains clients que l’entreprise ne risque pas de manquer de pièces de rechange. Les commentaires de NeoPhotonics correspondraient à ce point de vue.

Surtout, NeoPhotonics, basé à San Jose, en Californie, a déclaré qu’il prévoyait de continuer à fournir ses composants de réseau optique à Huawei, mais pas au rythme effréné qu’il faisait lors de la constitution des stocks de Huawei.

« Nous nous attendons à avoir une base de revenus plus petite de Huawei en conséquence, car au cours de l’année dernière, nous avons eu un pourcentage de revenus plus élevé que la normale de Huawei car ils accumulaient un inventaire stratégique », a déclaré Jenks. Il a estimé que Huawei représentait historiquement 30% à 40% des revenus de NeoPhotonics, mais que l’année dernière était d’environ 50%.

« Maintenant, alors que nous regardons vers, au-delà du trimestre et de l’année prochaine, Huawei est dans une situation où ils pourraient voir, ils pourraient être soumis à des changements de part de marché », a expliqué Jenks, laissant entendre que Huawei pourrait faire face à des baisses dans certains de ses marchés.

Les analystes de MKM Partners sont d’accord. « Cela suggère que Huawei devrait tomber de 25% à 35% des ventes [for NeoPhotonics] car il cède une part de marché en dehors de la Chine à d’autres clients de NeoPhotonics « , ont-ils écrit. »

NeoPhotonics, pour sa part, classe Huawei et Ciena comme ses plus gros clients, aux côtés de Cisco, Nokia et ZTE. La société a déclaré qu’elle pensait fournir ses récepteurs optiques, lasers et commutateurs optiques cohérents basés sur des circuits intégrés photoniques aux sociétés qui remplacent Huawei dans le monde entier, maintenant ainsi ses activités. Les produits de la société sont utilisés dans les réseaux de fibre optique haute vitesse moyenne et longue distance ?? 400G, 600G et au-delà ?? qui forment l’épine dorsale du réseau Internet mondial.

NeoPhotonics était l’une des nombreuses entreprises américaines mises en vrille par l’administration Trump premiers mouvements contre Huawei en mai 2019. En effet, l’action de NeoPhotonics a montré une chute spectaculaire sur cette nouvelle, mais ses actions ont depuis retrouvé des prix plus élevés qu’avant l’interdiction de Trump par Trump.

Huawei, pour sa part, trompé d’énormes augmentations des ventes au cours du premier semestre 2020. Mais les perspectives à long terme de l’entreprise pourraient être à la baisse, car elle fait face à une opposition croissante de la part de pays, y compris Royaume-Uni, France, Brésil et ailleurs.

?? Mike Dano, Directeur éditorial, 5G et stratégies mobiles, Lecture légère | @mikeddano