En avril 2019, les opérateurs sud-coréens ont pris les devants dans le lancement de la 5G et ont remporté le succès des premiers arrivés. LG U +, par exemple, a enregistré une croissance d’une année sur l’autre des revenus des services sans fil pendant 13 trimestres consécutifs, inversant le ralentissement observé avant 2018. Les rapports financiers de l’opérateur révèlent que ses revenus des services sans fil ont augmenté de 14% au premier trimestre 2022 par rapport à 2019 Q1, peu avant le lancement commercial de la 5G.

Le modèle coréen est difficile à répliquer ?

Le modèle de développement 5G de la Corée du Sud est souvent considéré comme difficile à reproduire pour deux raisons principales.

• Premièrement, pour le déploiement du réseau, il semble que les opérateurs sud-coréens aient investi massivement dans la réalisation d’une couverture nationale rapide, quel que soit le pic de CAPEX. Ce n’est pas ainsi que la plupart des opérateurs abordent le déploiement du réseau.
• Deuxièmement, comme les opérateurs sud-coréens font partie d’un grand conglomérat, ils peuvent exploiter des plates-formes de contenu internes et investir considérablement dans le contenu original. Ceci est hors de portée pour de nombreux transporteurs.

Prenons LG U+ comme exemple d’un opérateur qui a adopté la stratégie « investir tôt » :

• Lancement anticipé : Au début du LTE, LG U+ a réussi à lancer le LTE environ 6 mois plus tôt que le KT, ce qui lui a permis d’attirer le plus d’abonnés LTE au cours des premiers mois et d’augmenter sa part de marché globale.

Figure 1 : LG U+ a pris les devants dans le lancement du LTE au troisième trimestre 2011 (Source : Rapports financiers LG U+ 2012Q3)

• Exécution anticipée : Comme le montre la figure 2, malgré l’intensité CAPEX sans fil plutôt élevée de LG U+ (20 % – 30 %) au cours des quatre premières années de LTE, ce nombre est tombé à 14,3 % si l’on regarde l’intensité moyenne sur la période LTE de 2011 à 2018. – un chiffre modeste par rapport à l’intensité CAPEX moyenne mondiale d’environ 16 %. Avec cette stratégie, les investissements anticipés au cours des quatre premières années de LTE ont conduit à sept années de croissance continue des revenus des services sans fil. Depuis 2019, la 5G a entraîné une nouvelle vague de croissance des revenus des services sans fil.

Figure 2 : Intensité des CAPEX sans fil et revenus des services sans fil de LG U+ au cours des 10 dernières années (Source : rapports financiers de LG U+ de 2010 à 2021)

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Remarque : Intensité CAPEX sans fil = CAPEX sans fil/revenu du service sans fil

La couverture nationale rapide de la Corée du Sud a également bénéficié de la répartition de la population dans le pays. La Corée du Sud se classe au 24e rang mondial en termes de densité de population, selon la Banque mondiale, avec une grande partie de la population vivant dans la région de la capitale de Séoul (près de 50 % de la population) et dans les six plus grandes villes métropolitaines. La population concentrée et à haute densité a permis aux opérateurs de réaliser rapidement une couverture nationale.

Monétisation de la 5G

Alors que le déploiement massif du réseau est en cours, trois approches de monétisation sont apparues que les opérateurs peuvent commencer immédiatement :

• Monétisation du trafic, tel que représenté par les opérateurs chinois : les forfaits 5G offrent plus d’allocations de données à des prix inférieurs par Go pour un ARPU incrémentiel. Le moteur sous-jacent est l’écart et la marge de croissance entre le DOU 4G moyen (~ 10 Go) et le DOU 5G (> 30 Go).
• Mise à niveau de l’appareil, tel que représenté par les opérateurs américains : les gens remplacent en moyenne leurs téléphones tous les 3,2 ans, ce qui signifie qu’environ 30 % des téléphones mobiles sont remplacés chaque année. Lorsque les utilisateurs remplacent leurs téléphones, les opérateurs peuvent profiter de l’occasion pour les encourager à passer à un forfait 5G.
• Contenu et Service, tel que représenté par les opérateurs sud-coréens : les opérateurs sud-coréens utilisent les services et le contenu 5G comme l’un des principaux moteurs de la migration des utilisateurs 5G.

Les transporteurs appliquent souvent plusieurs approches parmi celles mentionnées ci-dessus. Par exemple, les opérateurs en Corée du Sud utilisent également des mises à niveau d’appareils, tandis que les opérateurs en Chine investissent également dans le contenu et les services.

1. Monétisation du trafic

Sur la plupart des marchés 5G, la 5G implique un DOU nettement plus élevé que la 4G (Figure 3). L’augmentation du trafic est ce que les opérateurs 5G peuvent immédiatement monétiser.

Figure 3 : Les utilisateurs 5G consomment deux fois plus de données que les utilisateurs 4G (Source : OpenSignal, juin 2021)

O2 Germany, opérant sur un marché où l’utilisation mensuelle moyenne des données mobiles est plutôt faible en Europe, utilise la 5G comme une opportunité pour augmenter et monétiser le trafic (voir Figure 4).

• En février 2020, le transporteur a introduit des forfaits prêts pour la 5G avec des prix inchangés, mais les allocations de données ont doublé. Il a également introduit des forfaits de données illimités à plusieurs niveaux de vitesse.
• En octobre 2020, O2 Allemagne a lancé commercialement la 5G, avec des packages prêts pour la 5G devenus 5G.
• En août 2021, le transporteur a étendu les forfaits 5G aux forfaits FREE M.

Figure 4 : Les packages évolutifs d’O2 Germany qui augmentent le trafic de données

Au troisième trimestre 2021, le DOU mensuel des utilisateurs postpayés d’O2 Germany a atteint 11 Go, le plus élevé du marché, indiquant le succès préliminaire de l’objectif du transporteur d’augmenter le trafic.

Pour mieux soutenir la croissance du trafic des utilisateurs à l’ère de la 5G, O2 Allemagne a exécuté un programme exceptionnel d' »investissements pour la croissance », entamant un cycle vertueux d’augmentation du trafic, d’augmentation des revenus et d’accélération du déploiement du réseau.

Figure 5 : Croissance des revenus des services mobiles d’O2 Germany, OIBDA et CAPEX au cours des trois dernières années (Source : rapport financier d’O2 Germany en 2019, 2020 et 2021)

Remarque : OIBDA (Operating Income Before Depreciation & Amortization) et CAPEX sont tous deux des chiffres globaux.

2. Mise à niveau de l’appareil

En novembre 2021, le PDG de T-Mobile US a salué le smartphone 5G comme la première application 5G killer^[1]soutenu par la domination des opérateurs américains dans la distribution de smartphones et la fenêtre d’opportunité pour lier les utilisateurs à des forfaits 5G haut de gamme en utilisant des subventions pour smartphones.

AT&T, par exemple, a offert une subvention de 1 000 dollars (le prix de l’iPhone 13 Pro) pour remplacer de nombreux anciens modèles de combinés à condition que les utilisateurs souscrivent à son forfait premium illimité. Le programme de remplacement et de mise à niveau a été largement motivé par l’effet de halo de l’iPhone 12 et les enquêtes sur les intentions des utilisateurs.

Sur le marché américain, les opérateurs sont le principal canal de distribution des smartphones, Apple occupant plus de 60 % du marché des smartphones. Le premier téléphone 5G d’Apple, l’iPhone 12, a propulsé le « supercycle » 5G. De plus, les nouveaux téléphones portables représentent le principal moteur pour les internautes américains de passer à la 5G (Figure 6). Dix pour cent des utilisateurs de téléphones portables remplacent leur téléphone dans les 12 mois et 24 % le font dans les 18 mois. Ils représentent la cible clé des premiers utilisateurs de la migration 5G.

Figure 6 : Principales raisons des utilisateurs américains de passer à la 5G (Source : YouGov, juin 2021)

Cette vague de mise à niveau des appareils a entraîné une augmentation rapide du nombre d’utilisateurs 5G pour les trois principaux opérateurs américains. Fin 2021, le nombre total d’utilisateurs de la 5G aux États-Unis dépassait les 50 millions^[2]. Aujourd’hui, le subventionnement des smartphones reste une pratique courante sur de nombreux marchés où les opérateurs constituent l’un des principaux canaux de vente de smartphones. Cependant, il est important de noter que même si les subventions peuvent être tentantes, le véritable fondement reste l’expérience du réseau 5G. C’est pourquoi les opérateurs américains s’efforcent de combler les lacunes en soumissionnant pour la bande C et en investissant dans les réseaux en bande C.^[3].

3. Contenu et Services

Les offres 5G doivent être tangibles pour encourager la migration des utilisateurs vers la 5G, et c’est pourquoi le contenu et les services 5G sont nécessaires. De plus, le contenu et les services 5G contribuent à l’ARPU, car le prix du trafic de données diminue chaque année.

Dans le contexte de la stratégie de la Corée du Sud pour devenir un exportateur majeur de culture populaire^[4], les opérateurs sud-coréens investissent massivement et innovent dans le contenu et les services depuis l’époque de la 4G. Tout en gérant leurs propres plateformes vidéo, ils ont également investi de manière significative dans l’acquisition et la production de contenu. La stratégie de vidéo mobile de LG U+ à l’ère de la 4G, par exemple, a été considérée comme un grand succès.

Les transporteurs américains étaient autrefois aussi ambitieux dans ce domaine. AT&T a acquis Time Warner et Verizon a acquis AOL et Yahoo, formant Verizon Media. Cependant, ils ont changé de cap et ont maintenant pleinement adopté les services OTT.

Figure 7 : Intégration verticale et coopération OTT des opérateurs américains

De toute évidence, la gestion en propre n’est pas la seule approche pour les transporteurs. Même les opérateurs sud-coréens travaillent également activement avec des fournisseurs de services tiers dans la 5G. Les services de jeux en nuage et de RA pour enfants de LG U+ sont basés sur GeForce Now de Nvidia et Bookful d’Inception^[5]respectivement.

Figure 8 : LG U+ fonctionne avec Inception/Bookful sur les services AR for Kids

Les transporteurs peuvent également adopter le modèle de partenariat en marque blanche. Par exemple, Sunrise de Suisse travaille avec un partenaire qui fournit du contenu de jeu et une plate-forme de jeu en nuage (y compris des serveurs logiciels et matériels), tandis que Sunrise se concentre sur le marketing et l’exploitation. Il existe un certain nombre de voies vers Rome pour lancer des services 5G : les opérateurs peuvent choisir soit le modèle de partenariat OTT (« EASY »), soit le modèle de production de contenu (« HARD »). Leurs choix spécifiques dépendent de quelques facteurs, notamment le marché local (par exemple, l’adoption des services OTT), l’organisation et l’expertise (par exemple, les équipes de contenu), entre autres.

Figure 9 : Différents modèles d’introduction de services pour les transporteurs

Points clés à retenir pour les opérateurs

Plus de trois ans après le premier lancement commercial de la 5G, les principaux opérateurs d’Asie de l’Est, du Moyen-Orient et d’Europe ont franchi le gouffre et construit une base d’utilisateurs 5G considérable (~ 20 % de pénétration des utilisateurs 5G). Les indicateurs de performance commerciale des opérateurs montrent que la croissance des utilisateurs 5G a augmenté l’ARPU, les revenus des services mobiles et les marges d’EBITDA. Avec l’accélération de l’adoption mondiale de la 5G, les opérateurs peuvent commencer à recruter des utilisateurs 5G en fournissant plus d’allocations de données, des vitesses plus élevées et plus d’offres (contenu et services 5G) sans attendre les applications dites 5G killer, afin d’atteindre la première vague d’applications organiques. croissance.

Les premières réussites des principaux opérateurs 5G dans le monde ont deux implications pour le succès commercial de la 5G. Premièrement, l’expérience du réseau 5G reste la base. La prime ou les mises à niveau 5G ne seraient pas possibles ou durables sans des vitesses et une couverture de réseau convaincantes. Deuxièmement, le contenu et les services 5G sont essentiels. Les transporteurs devraient choisir des voies appropriées allant de modèles à seuil bas comme les partenariats avec des tiers à des modèles à seuil plus élevé comme la participation à la production de contenu.